公告日期：2023-12-07

成都鹏业软件股份有限公司并开源证券股份有限公司:

现对由开源证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的成都鹏业软件股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。
请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

目 录

问题 1. 业务成长空间是否受限...... 3
问题 2. 业绩波动的合理性及是否存在持续下滑风险...... 5
问题 3. 是否存在跨期确认收入的情形...... 8
问题 4. 业务及项目毛利率波动的合理性......11
问题 5. 其他信息披露问题...... 13

问题1.业务成长空间是否受限

（1）进一步说明智慧物业监管等业务开展模式。根据申请文件，发行人住宅专项维修资金管理系统主要软件开发项目的合作项目中，最终用户为政府住建管理部门，部分合同系与银行签订，由银行支付合同款项，且参与住宅专项维修资金系统合作建设的银行可能为多家。

请发行人：①结合住宅专项维修基金的监管环节，说明发行人所处环节的业务来源、具体开展模式等，逐项分析多种合作模式的商业背景，部分合作模式下最终用户与采购主体存在不一致的原因，住建部门是否为项目的主导方，在整个项目的招标、建设实施、交付验收、系统使用等环节是否起主导作用。②说明同一类软件开发业务定价存在较大差异的原因及合理性；列举典型案例说明发行人各细分业务开展流程，包括但不限于主要供应商及采购内容、发行人所起的作用、开展该业务的核心竞争要素及发行人核心技术应用情况，业务成果、主要客户、订单获取方式、定价方式及公允性、营销渠道及方式。

（2）业务成长是否受限、是否存在被淘汰的风险。根据申请文件，①住宅专项维修资金管理系统领域，发行人将以省会城市—地级市—县区级城市的顺序拓展新的客户。②发行人预测住宅专项维修资金细分领域的市场空间，2023 年至
2027 年总计约为 17 亿元，平均每年约 3.4 亿元。其中，部分
计算指标设置为：下游用户每年运维服务费约为项目建设费用的 10%；不同城市级别对应相应的上线率，省会城市及直
辖市上线率为 100%、地级市（不包含省会城市）上线率为80%、县区级上线率为 20%。③发行人预测智慧物业监管细
分领域的市场空间，2023 年至 2027 年总计约为 11 亿元，平
均每年约 2.2 亿元。其中，同样设置了“运维投入比例”、“上线率”等指标。④智慧工地监管领域，报告期内，公司主要在四川省内开展业务，从全国市场来看，公司所占市场份额较小，行业地位相对较弱；广联达在工程造价领域处于绝对领先的地位。⑤发行人是住宅专项维修资金管理系统两个行业标准《住宅专项维修资金管理信息系统技术规范》《住宅专项维修资金管理基础信息数据标准》中唯一以企业身份参与编写标准的单位。

请发行人：①说明预测智慧物业监管各领域市场空间时选取相关测算数据的依据及合理性，不同城市级别相应的上线率是否合理，并结合各客户类型占比谨慎测算智慧物业监管各应用领域市场空间，充分揭示测算不准确的风险。②结合住宅专项维修基金监管相关政策法规，说明各级政府对住宅专项维修基金的监管权限，发行人拟开拓的市县区是否均具备使用住宅专项维修基金系统的需求，说明住宅专项维修基金系统的市场饱和率，审慎测算发行人智慧物业监管各细分业务的市场空间；结合前述情况及发行人创新发展能力，说明是否存在市场空间较小、市场开拓不及预期、市场份额被抢占、成长空间受限等风险。③结合业务开展模式进一步说明以终端用户所属区域占全国同类地区的比例计算发行人市场占有率的合理性。④说明“在部分细分行业的造价领
域和部分区域，品茗科技、盈建科、鹏业软件等也占有一定市场份额”的具体客观依据，是否准确、是否存在误导投资者情形。

请发行人充分揭示目前主要产品市场规模较小、智慧工地及数字造价市场开拓不及预期等潜在风险，并做重大事项提示；结合发行人各细分业务开展情况（各期新签订单、在手订单、主要业务区域等）、市场发展空间、市场竞争格局等，进一步说明募投项目开展的合理性、必要性……
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