公告日期：2022-06-15

关于对湖南湘泉药业股份有限公司的

年报问询函

公司二部年报问询函【2022】第 065 号
湖南湘泉药业股份有限公司（湘泉药业）董事会：

我部在挂牌公司年度报告事后审查中关注到以下情况：

1、关于经营业绩

你公司 2021 年实现营业收入 110,940,007.90 元，同比下降
15.33%，实现净利润 12,158,676.77 元，同比下降 60.64%。按产品分类看，你公司妇炎康、肠康片、其他中成药、中药材业务收入分别下降 5.38%、84.50%、14.81%和 11.60%，仅酒类销售业务收入同比增加 40.23%。

你公司2019至2021年综合毛利率分别为29.21%、34.32%、28.34%。其中，销售占比最高的中药材业务毛利率由上期 41.85%降至 34.89%。
年报显示，你公司以实施 1000 吨/年白酒生产线扩建技改工程项目为依托，扩大白酒产能，将白酒生产和销售作为公司新的经济增长点。截止期末，累计技改投资 300 多万元，具备 500 吨/年白酒生产能力。

请你公司：

（1）结合细分行业竞争情况、你公司竞争优势、主要客户及销售情况变动等，详细说明除酒类销售业务外，其他产品收入及毛利率下降的原因及合理性，是否符合行业趋势；业绩下滑因素是否已消除，你公司已采取或拟采取的应对措施及实施效果；

（2）结合收入确认及成本构成等，量化分析近 3 年综合毛利波动的原因及合理性；详细说明中药材业务原材料采购、成本核算、收入确认相关的内部控制制度及执行情况，是否涉及因成本核算不准确导致收入或成本跨期、毛利率变动异常等情形，2020 年度毛利率高于前后年度的原因及合理性；

（3）结合相关市场需求、你公司酒类产品生产及销售情况、1000吨/年白酒生产线扩建技改工程项目进展及预计收益等，说明将白酒生产和销售作为新的增长点的可行性。

2、关于应收账款

你公司应收账款期末余额 112,116,131.91 元，较期初增长20.35%，其中账龄 1 年以内的应收账款期末余额 74,799,492.24 元，占 2021 年营业收入的 67.42%；1 年以上的应收账款期末余额37,316,639.67 元，占应收账款期末余额的 33.28%；本期实际核销1,073,155.44 元，根据公司披露的重要应收账款核销情况表，单项核销金额均未超过 2 万元。年报显示，你公司除以单项为基础计量预期信用损失的应收账款外，其他按照账龄组合计提坏账准备，1 年以
内计提 5%，1 至 2 年计提 10%，2 至 3 年计提 15%，3 至 4 年计提 30%，
4 至 5 年计提 50%，5 年以上计提 100%。

请你公司：

（1）说明主要欠款方的交易及回款情况，包括不限于交易发生时间、交易内容、信用政策、超过 1 年未能回款的原因（如适用）、

（2）结合业务开展情况、主要客户及信用政策变动、同行业可比公司情况等，说明营业收入与应收账款反向变动的原因，是否存在放宽信用期以增加销售收入的情形；

（3）结合公司业务模式、主要客户及结算周期等，说明应收账款账龄长、回款慢的原因，账龄结构及坏账计提比例与同行业可比公司是否存在较大差异，信用减值损失计提是否充分；

（4）说明本期销售收入与期末应收账款对应的客户数量，销售收入与应收账款余额低于 10 万的客户数量以及对应的累计销售金额及未回款比例。你公司是否存在大量小而散的客户，在销售发生时，公司是否对客户履约能力进行了必要的判断和评估，应收账款管理相关内部控制及有效性，是否涉及销售、应收款项管理相关的内控缺陷。
3、关于偿债能力

你公司 2021 年末货币资金余额 16,229,668.20 元，同比下降
40.77%，短期借款 102,431,986.25 元。

请你公司结合货币资金储备、营运资金周转情况、借款期限及金额、期后还款及续贷情况、融资安排及能力等，说明是否存在偿债风险，已采取或拟采取的应对措施。

4、关于存货

你公司 2021 年末存货余额 142,951,051.48 元，占总资产的
40.83%，是2021年营业收入的1.29倍。其中，库存商品35,664,335.94

元 ， 累 计 计 提 存 货 跌 价 准 备 10,174,001.29 元 ， 本 期 计 提
1,248,115.20 元，其他项目未计提存货跌价准备。

请你公司结合存货类型、具体构成、库龄、质保期、对应产品销售价格及市场供求变动情况等，列示存货跌价测算过……
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