公告日期：2018-02-07

宝鸡华誉物流股份有限公司、中泰证券股份有限公司关于《宝鸡华誉物流股份有限公司

挂牌申请文件的第三次反馈意见》的回复

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

贵司审查反馈意见已收悉，感谢贵公司对宝鸡华誉物流股份有限公司申请全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件的审核。宝鸡华誉物流股份有限公司（以下简称“公司”或“华誉物流”或“股份公司”）、中泰证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）项目人员对贵公司提出的反馈意见进行了认真讨论与核查，并逐项落实后进行了书面说明，涉及需要相关中介机构核查及发表意见的部分，已由中介机构分别出具了核查意见。涉及对《宝鸡华誉物流股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“《公开转让说明书》”）进行修改或补充披露的部分，已按照《关于宝鸡华誉物流股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见》（以下简称“反馈意见”）的要求对《公开转让说明书》进行了修改和补充，并已在《公开转让说明书》中以楷体加粗标明。

本回复中的字体代表以下含义：

黑体（不加粗）： 反馈意见所列问题

宋体（不加粗）： 对反馈意见所列问题的回复

楷体（加粗）： 对公开转让说明书（申报稿）的修改或补充披露部分

现就《反馈意见》中提及的问题逐项说明如下：

一、重点问题

请公司详细说明业务范围是为一个园区服务，还是多个园区，是否有可复制性，分析公司业务市场空间并做补充披露。请券商补充论述推荐理由，以及公司是否具有持续经营能力并发表明确意见。

回复：

1.请公司详细说明业务范围是为一个园区服务，还是多个园区，是否有可复制性，分析公司业务市场空间并做补充披露。

(1)服务的园区数量

公司物流园区业务内容为：物流信息交易、智能停车、住宿、租赁以及其他物流辅助配套服务，当前这些业务服务范围为一个园区——宝鸡华誉物流园区,公司正在与西安、兰州、银川的一些大型物流企业和政府部门商谈，建立更多的物流园区。

(2)商业模式的可复制性

公司今后拟与其他地区物流公司合作，建立园区，复制宝鸡华誉物流园区的商业模式，公司的商业模式具备可复制性。具体体现在以下几个方面：

1）公司的服务内容具有核心竞争力和可复制性。

公司从事物流信息交易、智能停车、住宿、租赁以及其他物流辅助配套服务业务近10年，这些业务协同和支持，综合成本低于仅从事单项业务的公司成本，形成了核心竞争力，这些业务可以同样输出到其他园区，向这些园区输出管理。

2）员工队伍的可复制性。

公司已经培养了一批优秀的管理人才，并有计划的培养了第二管理梯队，新的物流园区可以通过派驻管理人员，招聘当地职工，培养和对接各层次职工，通过人才吸纳、人才培训、人才安置服务体系的构建，复制公司的员工体系。

3）品牌复制和推广。

华誉物流形成了自有品牌，处于中国中西部交通要道的汇集处，在陕甘宁地区的物流行业具有很大的影响力，在新的物流园区内推广和使用华誉物流品牌，通过多种媒体形式、营销活动，面向物流企业、人才、行业组织，系统化的构建知名度和影响力，华誉物流品牌提升新物流园区的知名度，引进更多商户；新物流园区承载和扩大华誉物流的品牌影响力，形成良性循环。

4）复制商业模式不受公司自有资金的限制。

新的物流园区，通过与当地大型物流企业（以下简称“当地企业”）合作。

在园区实体建立方面，除必要的注册资本以外，其他资金由当地企业通过运作筹集资金，建立资金回笼机制，边建设边运营。

综上四个方面，公司能够将宝鸡华誉物流园区的运营模式快速复制到未来业务拓展的新物流园区中。

(3)市场空间

1）当前，公司的市场潜力。

公司具备区位交通优势和资源整合能力两大优势，公司对园区现有的服务设施已经进行升级改造，这将拓展服务范围，提升服务水平。公司的主营业务收入提升主要来自于以下几个方面：

物流信息交易收入：公司对信息平台进行智能化升级改造，在信息交易服务厅中配备 248 个卡座式的交易席位，配置信息显示屏，设置信息查询机，办理信息交易卡等，通过这种开放、自助、交互的信息交易模式，实现车货高效对接、节省时间、降低费用。改造后的信息交易大厅收入项目主要有交易席位收入、信息查询收入、进门刷卡收入、成交打单收入、信息交易卡办卡收入，预计这些项目年增加收入约824万元收入（交易席位收入248个、年收入10000元/个；信息查询收入 500人次/天、5元/次;进门刷卡收入500人次……
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