公告日期：2023-09-28

西安诺博尔稀贵金属材料股份有限公司并中信建投证券股份有限公司:

现对由中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的西安诺博尔稀贵金属材料股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在20个工作日内对问询意见逐项予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

提示

以下问题涉及重大事项提示及风险揭示：问题 2.创新特征披露充分性，
问题 3.主要客户、供应商重合背景下相关购销业务真实性，问题 7.研发支出归集及资本化核算合规性，问题 8.残料、废料相关核算的真实准确性及合规性，问题 9.2022 年业绩大幅增长的真实性及稳定性，问题 10.毛利率上升并逐步高于同行业可比公司的合理性。

目录

一、业务与技术 ......3

问题 1.细分市场空间与行业竞争格局 ......3

问题 2.创新特征披露充分性 ......4

问题 3.主要客户、供应商重合背景下相关购销业务真实性 ......6

二、公司治理与独立性 ......9

问题 4.是否具备独立面向市场的持续经营能力 ......9

问题 5.环保合规性 ......13

问题 6.公司治理规范性及财务内控有效性 ......15

三、财务会计信息与管理层分析 ......17

问题 7.研发支出归集及资本化核算合规性 ......17

问题 8.残料、废料相关核算的真实准确性及合规性 ......19

问题 9.2022 年业绩大幅增长的真实性及稳定性 ......21

问题 10.毛利率上升并逐步高于同行业可比公司的合理性 ......24

问题 11.其他财务问题......26

四、募集资金运用及其他事项 ......28

问题 12.募投项目的合理性与必要性 ......28

问题 13.其他问题 ......29

一、业务与技术

问题1.细分市场空间与行业竞争格局

根据申请文件，（1）公司业务以军工、核电为核心，并积极拓展在高端民用领域的应用，主营业务收入主要来源于核反应堆堆芯关键材料销售收入、稀有难熔金属材料销售收入和贵金属材料销售收入，报告期内三类产品产能利用率较低。（2）我国航天航空、军工配套产品需求则跟随国防建设和预算支出变化，核电产业发展受国家能源政策、环保政策、核电技术发展和国内外核安全事故等多方面因素影响，半导体、超导等前沿领域技术更新迅速，若国家在该等产业的发展政策发生重大调整，将会影响下游客户的采购需求，则可能对公司的业务发展和经营业绩造成不利影响。（3）根据《中国核能发展报告（2022）》，预计“十四五”期间我国将保持每年 6 至 8 台核电机组的核准开工节奏，核电装机规模将进一步扩大。根据中国核能行业协会数据，“十四五”期间每年中国核电市场规模约为 825 亿元-1350亿元，设备市场空间 413 亿元-675 亿元，其中核岛市场空间在240 亿元-392 亿元。（4）公司约 5 万余支银合金控制棒产品已在国内外37台核电机组中得到应用，控制棒一般使用寿命为10-15 年，在达到使用寿命后需要进行换料。

（1）下游应用领域及细分市场空间。请发行人：区分军品、民品，说明三类产品中军品、民品占比，发行人细分产品主要对应的客户和终端应用领域、潜在竞争对手，下游需求是否可持
续，是否存在市场空间受限风险。②说明军工资质是否存在短期到期的情况，如有相关续期是否存在障碍。

（2）核电领域业绩增长的可持续性。请发行人说明：①发行人核反应堆堆芯关键材料产品占核岛设备构建成本的比重，测算发行人细分市场空间及市场占有率，说明发行人在细分产品领域的市场地位。②列表说明已建核电机组中，发行人中标项目名称、中标情况及提供商品及服务的主要内容和金额，不是唯一供应商的，说明各供应商情况及同类……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。