公告日期：2024-04-26

关于对杭州觅睿科技股份有限公司的

年报问询函

公司一部年报问询函【2024】第 035 号
杭州觅睿科技股份有限公司（觅睿科技）董事会：

我部在挂牌公司 2023 年年报审查中关注到以下情况：

1、关于销售模式

根据公开转让说明书，你公司销售模式主要是 ODM 的形式，且均为线下销售，报告期内 ODM 销售模式收入占比分别为 98.00%、97.48%、92.73%，公司主要通过专业展会洽谈、合作伙伴推介、公司销售拓展、网络信息推介等方式拓展客户。你公司自 2020 年建立和推广自有品牌营销网络，主要销售渠道为线上销售。

你公司客户分散程度高、前五大客逐年变动，2023 年对前五大客销售占比合计 33.96%，其中境内客户数量及销售金额占比逐年提高。2023 年第一大客户为深圳市智云看家科技有限公司，成立时间
为 2019 年 5 月，注册资本 300 万元，对其销售金额 75,862,091.27 元；
第二大客户深圳市卓悦智能技术有限公司成立时间为 2015 年 9 月，注册资本 180 万元，对其销售金额 49,097,140.84 元。

请你公司：

（1）说明报告期内前五大客户是否系终端品牌或客户，如否，请说明终端客户或品牌名称、成立和合作年限、经营规模等情况；
（2）说明你公司对终端客户、非终端客户的定义及划分标准，报告期内你公司客户中终端客户和非终端客户的数量、交易金额及占
比，非终端客户是否专门销售你公司产品，终端销售及期末存货情况，针对相关客户未直接销售至终端客户的原因及合理性，与同行业可比公司是否一致；

（3）你公司主要客户分散程度高且逐年波动，部分大客户成立时间短且注册资本低，客户特征与你公司采取 ODM 销售模式是否匹配，与同行业可比公司是否一致，相关收入确认是否真实、准确。
2、关于经营业绩增长可持续性

你公司 2021 年至 2023 年实现营业收入分别为 55,524.96 万元、
54,855.24 万元、67,289.08 万元，分别同比变动-0.47%、22.67%；归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为 257.02 万元、3,427.51 万元、7,215.81 万元，分别同比变动 1,233.55%、110.53%；综合毛利率分别为 20.21%、26.42%、32.25%，毛利率逐年提高。你公司解释因优化产品结构，加之受到芯片等原材料价格下降影响，公司主要产品的毛利率有所提升。

你公司 2021 年至 2023 年境外销售金额分别为 41.313.55 万元、
35.529.90 万元、38,793.17 万元，占比分别为 74.41%、64.77%、57.65%，外销收入占比逐年降低。

根据公开转让说明书，你公司销售模式主要是 ODM 的形式，且均为线下销售，报告期内 ODM 销售模式收入占比分别为 98.00%、97.48%、92.73%，ODM 模式下毛利率低于自有品牌销售模式下毛利
率。公司自 2020 年建立和推广自有品牌营销网络，主要销售渠道为线上销售。

请你公司：

（1）结合产品构成变化，不同产品定价机制、销售价格、成本构成、原材料价格、汇率波动及其他因素等量化分析各业务毛利率逐年上涨的原因及合理性，芯片原材料价格的未来趋势及对你公司毛利率变动的影响程度；

（2）说明影响你公司境外销售收入及毛利率的主要因素，境外销售收入占比逐年降低的原因，主要进口国或地区的市场竞争根据、当地进口政策及汇率波动等因素对你公司产品出口的具体影响及应对措施；

（3）说明 2023 年线上/线下、ODM/自有品牌产品等不同销售模式分类的收入和盈利情况及变动趋势，你公司与 ODM 客户之间是否存在限制自有品牌销售的约定，是否对你公司建立和发展自有品牌产生不利影响，未来各类销售模式的布局规划及对你公司盈利能力的影响。

3、关于销售费用

你公司 2020 年至 2023 年发生销售费用分别为 1,200.41 万元、
3,635.18 万元、3,349.31 万元、4,958.30 万元，占营业收入比例分别为 2.90%、6.55%、6.11%、7.37%，呈逐年增长趋势。其中，2023 年
分别发生市场推广费、销售平台费 1,832.394 万元、904.693 万元，较上年同期分别增长 127.67%、78.28%。

根据公开转让说明书回复，你公司发生的广告……
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