公告日期：2024-07-22

广东思锐光学股份有限公司并东吴证券股份有限公司:

现对由东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的广东思锐光学股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。
请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

提示

以下问题涉及重大事项提示及风险揭示：问题 1.业绩增长的可持续性，4.
主要产品市场空间及成长性，5.生产经营合规性，7.外销收入增长的真实性，8.多种销售模式下收入真实性。

目录

一、业务与技术 ...... 3

问题 1. 业绩增长的可持续性...... 3

问题 2. 脚架云台类产品技术先进性的具体体现...... 4

问题 3. 光学类产品核心技术来源及竞争优势...... 5

问题 4. 主要产品市场空间及成长性...... 7

问题 5. 生产经营合规性...... 8

二、公司治理与独立性 ...... 9

问题 6. 公司治理及内控规范性...... 9

三、财务会计信息与管理层分析 ...... 10

问题 7. 外销收入增长的真实性...... 10

问题 8. 多种销售模式下收入真实性......11

问题 9. 毛利率较高的合理性及下滑风险...... 15

问题 10. 销售费用较高的合理性...... 16

问题 11. 存货余额大幅增长与跌价准备计提的充分性...... 17

问题 12. 其他财务问题...... 19

四、募集资金运用及其他事项 ...... 21

问题 13. 募投项目的合理性...... 21

一、业务与技术

问题1.业绩增长的可持续性

根据申报文件，（1）报告期内，发行人营业收入分别为18,869.50 万元、18,322.14 万元、26,182.16 万元，归母扣非净利润分别为 1,529.35 万元、1,804.23 万元、3,103.07 万元；2023 年营业收入、归母扣非净利润较 2022 年分别增长 42.90%和 72.00%。（2）公司产品主要以外销为主,境外销售收入分别
为 14,324.87 万元、14,026.61 万元和 19,657.25 万元，主要销
往美国和欧洲地区；2023 年发行人外销收入增长 5,630.64 万元，同比增长 40.14%。（3）报告期各期，公司向前五大客户的合计销售金额占当期营业收入的比例分别为28.91%、26.50%和 27.47%，占比较低；公司线上销售占比分别为 43.26%、44.01%和 44.00%，线上销售主要以 B2C 业务为主。（4）公司直销模式主要客户影石创新报告期内销售收入分别为276.32 万元、760.74 万元和 2,012.81 万元，快速增长。

（1）业绩增长的原因及持续性。请发行人：①根据光学镜头、脚架云台和其他摄影器材产品的销售情况分别量化分析 2023 年业绩增长的具体原因。②补充说明各主要国家或地区的外销金额及其收入占比，报告期内的波动情况及其原因；结合报告期海外市场开拓方式、新增客户、产品类型、销售量价变化等情况，分析境外销售增长的原因及合理性，与同行业可比公司境外销售变动情况是否一致。③补充披露外销区域有关的进出口政策，结合主要销售区域贸易政策、宏观经济、主要产品市场需求情况及竞争格局、渠道开拓、
期后业绩情况等，详细分析公司外销收入增长是否具有可持续性，并进行必要的风险揭示和重大事项提示。

（2）补充披露境内外客户基本情况。请发行人：①说明与境内外电商平台的具体合作模式，包括仓储物流模式、佣金支付模式、退换货政策与各期退换货情况，各期不同第三方线上销售平台销售的产品类型、价格、金额及占比，并说明发行人在主要客户较为分散的情况下如何有效拓展客户。②向京东……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。