最近中证A500刷屏了，个人觉得这只指数的上市后，可能会成为A股宽基的新代表之一。

为什么这么说，主要是中证A500指数确实很多方面都更为完善。

首先，行业、成分股权重等更均衡，市值也做到了更下沉。

1、指数行业权重方面。

中证A500指数前五大行业权重分别是电力设备、电子、食品饮料、银行、医药生物，权重分别为9.5%、9.4%、8.2%、7.7%、6.2%，合计权重43.0%，相对而言更分散！

数据来源：WIND，截至2024年10月29日，指数行业展示不构成投资建议

2、指数成分股权重方面。

而中证A500指数成分股权重方面，前5大成分股权重14.22%，前10大成分股权重21.03%，前50大成分股权重46.65%，相对而言更分散！

数据来源：WIND，截至2024年10月29日

指数市值方面，中证A500指数的最小市值的企业仅49.39亿元，中位数388.07亿元，不仅含有大市值企业，也有很多小市值企业。（数据来源：WIND，截至2024年10月29日）

很明显，中证A500指数在成分股行业权重、个股集中度方面更加均衡，市值也做到了更下沉。

其次，中证A系列指数考虑了ESG。

从编制规则来看，中证A系列指数剔除中证ESG评价结果在C及以下的上市公司证券。

考虑ESG，可以从公司三张报表之外提供关于可持续经营的刻画，在一定程度上规避尾部风险，这也是与国际优秀指数的编制规则接轨。

第三，最重要的就是历史业绩。

中证A500指数自基日（2004年12月31日）以来其年化增长率达10.3%，累计涨幅555.9%，高于同期可比指数。

最后，我还想说一下估值。

中证A500当前市盈率TTM估值在14.46倍，处于近十年估值百分位53.03%，市净率PB在1.52倍，处于近十年估值百分位16.63%。测算ROE（TTM）为10.51%。（数据来源：Wind，截至2024年10月29日收盘）

前几天写过一篇文章《一路高涨！A股关注哪只指数？》，写的是中证A500指数，感兴趣的读者可以点开复习一下。

如果大家想上车，个人建议关注一下银华基金推出的A500ETF（159339），该ETF采取的是0.15%管理费+0.05%托管费的低费率模式，对于投资者而言省到就是赚到。场外的朋友可以关注银华中证A500ETF发起式联接（A类022450；C类022451；I类022452）。$A500ETF(SZ159339)$$银华中证A500ETF发起式联接A(OTCFUND|022450)$$银华中证A500ETF发起式联接C(OTCFUND|022451)$#基金投资指南#

如果您正在实践股债平衡策略，“股”那部分，可以考虑A500ETF（159339）及其相关联接基金，效果可能更好。

说到股债平衡，这里分享一个非常适合普通人的股债平衡策略。

某位基金经理曾经做了中国A股过去15年的数据分析，发现以30%股票和70%债券的股债平衡配置，在任何的两年时间内，胜率是92%左右，只有8%的概率出现下跌（亏损的主要原因是在市场2007、2015年这样的高位买入）。资料来源：点拾投资2022年6月13日《那些记忆深刻的基金经理投资“金句”（第五期）》。

个人建议30%的股票可以考虑以宽基指数基金代替，另外70%的债券选择中长期纯债型基金。

这里给大家分享一个榜单——机构认可的中长期纯债基金榜单。

我给出2种筛选方案，大家可以从榜单中选择自己喜欢的基金。

1、要求机构持有比例小于99%（剔除机构定制基金），基金经理上任满三年，保留机构持有金额前100名（截至2024年6月30日），再按照近三年业绩排名由高到低取前50名展示如下（截至2024年10月25日）。

数据来源：东财Choice，截至2024年10月25日，历史业绩不预示未来走势

2、要求机构持有比例小于99%（剔除机构定制基金），基金经理上任满三年，保留基金规模合并值大于100亿元的基金，按照近三年业绩由高到低排序如下。

数据来源：东财Choice，截至2024年10月25日，历史业绩不预示未来走势

这种上榜的基金都是百亿基金，中长期纯债型基金不需要特意挑选小规模的基金，往往规模较大的基金说明资金更认可。

30%的宽基指数基金加上70%的中长期纯债型基金，定期做动态平衡，应该是非常适合普通人的投资策略。如果您觉得自己风险偏好更高一些，那这个比例可以自己做适当的微调。

全文完。

投资有风险，投资需谨慎。基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF（交易型开放式基金）投资的特有风险。联接基金投资于标的ETF，请投资者关注联接基金跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险、其他投资于目标ETF的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险等联接基金投资的特有风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、本基金由银华基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。