民政部在政策吹风会上提到了“更好的实现老有所养”，主要是关于建立健全养老服务事业的有关情况，也就是养老方式、养老机构的问题。这也瞬间成了大家关注的焦点，因为和大家的生活息息相关；这些年一直存在着“一大一小”两大民生问题，指的是老人养老和儿童成长；在政府工作报告中，这几年养老一词也被频繁提及。养老问题的起因就是国内步入老龄化，并逐渐向深度老龄化演变，随之产生了两个问题，一个是养老费用的支付，一个是养老服务的提供。

国内的老龄化情况是很迅速的，按国际上对老龄化的定义，65岁及以上人口占比达到7%就是人口老龄化；这样看来，国内老龄化从2001年就已经开始了，远比大家认为的要早；而65岁及以上人口达到14%就是深度老龄化，现在国内65岁以上老年人占比已经达到12%，按机构的预计，2025年就会步入深度老龄化，也就还有短短5年的时间，可以说是迫在眉睫。对比国外，英国、德国、法国步入老龄化的时间分别在1975年、1972年、1990年，美国则是在2014年才步入老龄化阶段。

而日本是1970年就步入老龄化，1994年开始进入深度老龄化，间隔了24年。现在国内从老龄化步入深度老龄化基本是25年，与日本速度相当；但我们的问题更突出，主要就是“未富先老”，绝对贫困老年人口超过了4000多万，相对贫困老年人口更是达到了7000万以上。有一个对比数据，2017年时，国内城镇职工基本养老保险人均支付金额为3.45万元/年，城乡居民基本养老保险人均支付金额为1521元/年，而日本企业职工/公职人员人均支付年金是中国职工人均支付养老金的2.6倍，日本国民年金人均支付额更是中国城乡居民人均支付养老金的26.5倍。

前段时间提到了延迟退休，有很多人在抱怨、调侃，实际上这种做法并不是先例，而是其它步入老龄化国家的通用做法。因为养老金制度，本身就是一种跨期支付方式，现在年轻人参保交的钱，用于支付老年人的养老费用支出；但这需要一个前提，那就是年轻人必须比老年人多，这样养老金的累加才能是正值，如果人口逆转，年轻人口增长还不如养老人口多，那么养老金必然从储蓄开始转为消耗，渐渐的就耗尽了。还是看日本，2017年65岁以上老年人口已经占到了27%，成了全球老龄化最严重的国家；从2006年开始，参保人数是小幅下降的，而领取养老金的人数却在快速增长。养老金好比就是一个水池，现在进水量逐渐减少，而出水量在快速增加，必然会导致水池的枯竭。

这就是养老费用支付不足的原因。对于50后、60后来说，基本问题不大，可以靠子女和养老金过一个幸福的晚年；最受影响的应该是70后、80后，到时候只靠养老金肯定是不够的，而子女自身的压力就很大了，除了工作，还有小孩要养，若一个年轻人再负担两个老年人，即使资金上能保证，时间上也是不够的；现在的“空巢老人”现象并不仅是一个道德问题，而是生活所迫，也就是“放下工作养不了你，拿起工作又陪不了你”，终究无法做到两全。这自然就产生了一个未来趋势，必须要靠公共养老方式，满足护理、照顾、医疗的需求。

目前看，养老的模式主要有三种：居家养老、社区养老、机构养老。这三种里还是以居家养老为主，也就是平常生活、照料由家人完成，特殊情况时再临时到养老、医疗结构，国内大概占到了96%；其次是机构养老，也就是进专门的养老院，享受全程的护理服务，国内大概占了3%；最后就是社区养老，就是由社区内养老机构上门提供护理、医疗服务，国内大概占到了1%。现在国内的养老资源是非常紧缺的，2017年时也就只有744万张床位，每千名老人拥有养老床位也就只有30.9张，远低于发达国家的50-70张/千人的水平。所以，未来养老床位可能比现在抢房子还要火爆。

面对深度老龄化趋势，仅仅是抱怨是解决不了问题的，毕竟锅里的粥就那么多，再怎么吵着吃肉也没办法，还是在年轻的时候尽早做好准备。一是提升自己的能力和收入水平，增加现金流入；二是做好资金储备，减少提前消费；三是让资金能实现“睡后收入”，至少要能跑赢通胀。从长期投资收益看，最好的股票类资产，长期年化收益能达到10-12%，短期波动性很大，但长期确定性其实很高；其次就是债券类资产，跑赢通胀也是没啥问题的，稳定性还更好；而现金则是最差的，长期下来还会大幅贬值。

老孟看来，对于70后、80后来说，不要仅仅是抱怨，想做到“老有所养”，就要提前做好准备，毕竟未来的养老资源是很紧缺的。而从投资的角度看，养老则成为了未来的发展趋势，这也被很多人看好，但现在适不适合投资呢？有没有好的投资标的呢？稍后再细聊。

（来源：老孟聊投资的财富号 2020-12-30 07:41） [点击查看原文]