全国政协召开2024年上半年宏观经济形势分析座谈会

　　7月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉：1年期和5年期利率均下调10个基点

　　五部门：推动大规模节水设备更新和消费品以旧换新

　　今日提示

　　今日央行有6760亿元逆回购到期。

　　创业板新股博实结今日申购，博实结本次公开发行股票数量为2225.27万股，计划募集资金25.1亿元，是今年以来计划募集资金最多的新股。其网上发行申购上限为5000股，顶格申购需配深市市值5万元。

　　2024年第五届世界光子大会于2024年7月23-26日在北京国家会议中心举办。

　　财经新闻

　　1. 人民银行网站7月22日消息，为优化公开市场操作机制，从即日起，公开市场7天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标。同时，为进一步加强逆周期调节，加大金融支持实体经济力度，即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。

　　本次公开市场7天期回购操作利率由前次的1.8%降至1.7%，是2023年8月以来首次调整。专家表示，政策利率下调预计将通过金融市场逐步传导至实体经济，促进降低综合融资成本，巩固经济回升向好态势，打破长债收益率下行与预期转弱的负向循环。

　　人民银行网站7月22日消息，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年7月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均较上月下调10个基点。

　　今年以来，5年期以上LPR累计下降了35个基点，存量房贷借款人自下一次重定价日后，也将享受到LPR下降带来的好处，减轻利息负担，增强消费能力。按房贷本金100万元、30年期、等额本息估算，每月可节省利息支出约200元，利息总额可节省超过7万元。

　　人民银行网站7月22日消息，常备借贷便利利率自7月22日起下调，隔夜、7天、1个月期限品种分别降至2.55%、2.7%、3.05%，均下调10个基点。

　　常备借贷便利是中国人民银行正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。对象主要为政策性银行和全国性商业银行。利率水平根据货币政策调控、引导市场利率的需要等综合确定。常备借贷便利以抵押方式发放。

　　2. 新华社消息，全国政协在京召开2024年上半年宏观经济形势分析座谈会。全国政协委员和专家发言，围绕深化要素市场化配置改革、促进科技创新与产业创新深度融合、推动人工智能发展、发挥国资央企创新优势、推动民营经济高质量发展、扩大内需、稳定税收和物价、促进金融和贸易高质量发展等问题协商建言。

　　3. 国家发改委等五部门发布关于加快发展节水产业的指导意见。意见提出，支持企业加大研发、设计和生产，构建从基础原材料到终端消费品的节水产品装备供给体系，推动节水产品装备制造数字化、智能化、绿色化发展。定期发布《国家成熟适用节水技术推广目录》《国家鼓励的工业节水工艺、技术和装备目录》，制定国家节水产品认证目录并纳入绿色产品认证与标识体系。推广先进节水装备和产品，推动大规模节水设备更新和消费品以旧换新，加快淘汰落后的用水产品和设备。

　　4. 国家数据局局长刘烈宏7月22日在国新办举行的新闻发布会上表示，推进数据要素市场化配置改革，有效释放数据活力，要先立后破，建立健全数据基础制度；要注重发挥基层首创精神，推进数据基础设施建设；要坚持问题导向，破除数据开发利用的瓶颈制约；要激发和增强社会活力，做强做大数据产业。

　　5. 财政部数据显示，上半年，印花税收入1632亿元，同比下降22.9%。其中，证券交易印花税509亿元，同比下降54%。

　　6. 工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅发布《关于进一步加强轻型汽车能源消耗量标示管理的通知》。其中提到，汽车生产企业或进口汽车经销商应保证其轻型汽车产品在销售时粘贴有轻型汽车能源消耗量标识。能耗标识的内容、格式、材质和粘贴等应符合《轻型汽车能源消耗量标识第1部分：汽油和柴油汽车》（GB22757.1—2023）、《轻型汽车能源消耗量标识第2部分:可外接充电式混合动力电动汽车和纯电动汽车》（GB 22757.2—2023）要求；在汽车产品自身以外其它场所使用能耗标识时，可等比例放大或缩小。

　　7. 中国证券投资基金业协会发布数据，截至2024年6月底，我国境内公募基金管理机构共163家，其中基金管理公司148家，取得公募资格的资产管理机构15家。以上机构管理的公募基金资产净值合计31.08万亿元。

　　8. 7月22日，国家新闻出版署公布2024年7月份国产网络游戏审批信息，共105款游戏获批。截至目前，今年共下发794个游戏版号（含61款进口游戏）。其中，国产游戏版号保持每月一批的发放频率，有5个月（含本月）发放数量超过百个。

　　公司新闻

　　1. 上市公司回购

　　上海机场：拟回购525.43万股—1050.85万股公司股份

　　金证股份：拟2000万元—3000万元回购公司股份

　　赛意信息：拟5000万元—1亿元回购公司股份

　　勤上股份：拟3000万元—5000万元回购公司股份

　　广汇能源：拟以4亿元至8亿元回购股份

　　线上线下：拟以1500万元至3000万元回购股份

　　远东股份：拟以1.5亿元至2亿元回购股份

　　2. 比亚迪：港交所披露最新数据显示，7月16日，巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦减持比亚迪H股139.55万股，减持均价为246.96港元/股。伯克希尔·哈撒韦此次减持后，持有比亚迪的股份比例降至4.94%。

　　3. 锦江在线：公司关注到近期智能出租车概念受市场关注度较高，目前公司下属锦江出租部分企业与相关合作方在上海嘉定区及临港新城指定区域内开展了智能网联无人出租车示范运营活动。上述示范运营活动尚处于实验性阶段，基本不产生收入，未来的业务发展尚存在不确定性，短期内对公司经营活动不会产生重大影响。截至7月22日，公司所处“G54道路运输业”行业的市盈率为13.11，最新的市净率为1.13；公司的市盈率为54.41，市净率为2.10。公司当前的市盈率、市净率均高于同行业的平均水平。

　　7月22日，锦江在线再度涨停，10个交易日内收获8个涨停，累计涨幅为110.31%，累计换手率为96.13%。最新A股总市值达58.15亿元。

　　4. 大众交通：公司关注到近期智能网联汽车受市场关注度较高，该模式目前尚处于实验阶段，对公司基本不产生收入，未来业务发展趋势尚存在不确定性，短期内对公司经营活动不会产生重大影响。截至2024年7月22日，公司所处“G54道路运输业”行业的市盈率为13.09，最新的市净率为1.13；公司的市盈率为40.70，市净率为1.39。公司当前的市盈率、市净率均高于同行业的平均水平。

　　大众交通7月22日涨停，9个交易日内收获5个涨停，累计涨幅为91.28%，累计换手率为196.44%。最新A股总市值达95.99亿元。

　　5. 国中水务：公司拟以支付现金的方式，收购上海邕睿持有的诸暨文盛汇不低于2.32亿元注册资本，收购完成后公司将累计持有诸暨文盛汇注册资本不低于8.16亿元，占标的公司注册资本的比例不低于51%，从而成为诸暨文盛汇的控股股东及北京汇源食品饮料有限公司的控股股东。

　　7月22日，国中水务涨停。北京汇源创立于上世纪90年代初，“汇源”一度成为家喻户晓的饮料品牌。自2022年起，国中水务已先后三次受让诸暨文盛汇股权，参与北京汇源食品饮料有限公司重整。2022年12月，国中水务豪掷8.5亿元，从文盛资产手中受让诸暨文盛汇31.481%的股权，从而间接持有北京汇源18.89%股权。2023年4月和7月，国中水务再度加码，两度受让上海邕睿所持诸暨文盛汇的股权，对北京汇源的间接持股比例上升至21.89%。

　　6. 中富通：公司与厦门金龙联合汽车工业有限公司于7月22日签订《战略合作协议》。双方愿意共同探索基于车、路、网、云、图等高效协同的自动驾驶技术在智慧园区、旅游景区等多场景应用，探索产业数字化大背景下的“物联网+数字化+智能化”的合作场景及项目落地。

　　7. 白银有色：拟以现金支付方式收购某矿业公司全部股权，取得其控制权。目标公司在巴西经营一座在产铜金矿，年均产铜精矿含铜总金属量约2万吨。2024年7月22日，公司董事会审议通过了该投资提案，计划提升国际化经营水平和资源保障能力。目前交易处于约束性报价阶段，尚未确定最终交易价格，后续协议谈判存在不确定性。

　　8.白云山：公司董事长李楚源因个人原因辞去董事长、执行董事及战略发展与投资委员会主任职务，辞职后不再担任任何职务。李楚源确认与董事会无意见分歧。副董事长杨军将代为履行董事长职责，直至选举新任董事长。李楚源未持有公司股份。

　　9.万泰生物：全资子公司万泰沧海与GSK签署了合作协议终止函，决定不再继续新一代宫颈癌疫苗HPV9-AS04候选疫苗的开发和商业化合作。《合作协议》终止后万泰沧海将不再会收到《合作协议》项下约定的其他里程碑款及销售提成。《合作协议》终止的后续工作不会产生重大费用支出，亦不会产生重大资产减值。鉴于HPV9-AS04候选疫苗的开发不再继续，《合作协议》终止后万泰沧海将不再具有HPV9-AS04候选疫苗在中国和部分其他国家/地区的独家代理权。目前万泰沧海与厦门大学合作研发的九价HPV疫苗的临床申报工作仍在有序进行中。《合作协议》终止后万泰沧海将不再受限于《合作协议》的限制，万泰沧海与厦门大学合作研发的九价HPV疫苗能够获得全球范围内的完整商业化权利。

　　10.睿昂基因：实控人、董事长兼总经理、核心技术人员熊慧，实控人、董事兼副总经理熊钧及副总经理薛愉玮因涉嫌非法经营被公安机关采取指定居所监视居住措施；副总经理何俊彦涉嫌非法经营被公安机关采取刑事拘留措施。相关事项尚待进一步调查。公司于2024年7月22日召开第二届董事会第二十五次会议，同意由公司实际控制人、董事高尚先代行公司法定代表人、董事长、总经理职责。

　　11.ST鼎龙：公司于7月22日收到深交所下发的《事先告知书》，公司股票在6月19日至7月16日期间，连续二十个交易日的每日收盘价均低于1元，触及深交所《股票上市规则（2024年4月修订）》第9.2.1条第一款第（四）项规定的股票终止上市情形，深交所拟决定终止公司股票上市交易。

　　研报精选

　　中信证券研报认为，市场拐点的三大类信号仍在陆续验证。政策方面，改革类政策信号已明确，提振市场中长期风险偏好，市场流动性也已经在逐步改善。外部方面，美国大选局势逐渐明朗，国内自主可控和提振内需的政策预期不断增强。价格方面，内需不足约束下信号仍需观察。随着三大信号继续逐步验证，当前市场流动性拐点已现，三季度有望进一步迎来市场拐点，红利策略将持续分化，待市场拐点出现后再转向绩优成长。

　　民生证券研报表示，在上半年兼顾防空转、稳息差、稳汇率等多重目标之后，货币政策在下半年的开端迎来重要变化，背后或有两层深意：一是内外部环境不断变化下，货币政策目标迎来新阶段；二是新的利率传导体系呼之欲出，新的货币政策框架正在演进。