7月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR、5年期以上LPR均下调10个基点，分别由3.45%、3.95%调整为3.35%、3.85%。

　　7月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新贷款市场报价利率（LPR）。

　　这也是时隔5个月，与房贷息息相关的5年期以上LPR再次下调。今年2月份曾公布，1年期LPR较上一期保持不变，但5年期LPR较上期4.2%下调25个基点，属于超预期降息。

　　中指研究院市场研究总监陈文静表示，此次5年期以上LPR的调降，将进一步降低购房者的购房成本，有望助推核心城市市场情绪进一步修复。

　　央行行长6月重磅发声后，LPR首次调降

　　6月19日，央行行长在陆家嘴论坛上的主题演讲中提出“进一步健全市场化的利率”，其中指出“未来可考虑明确以央行的某个短期操作利率为主要政策利率，目前看，7天期逆回购操作利率已基本承担了这个功能。其他期限货币政策工具的利率可淡化政策利率的色彩”，7月22日，央行将7天期逆回购操作利率由1.80%下调至1.70%，随后，1年期、5年期以上LPR均下调10BP，由3.45%、3.95%调整至3.35%、3.85%。

　　数据来源：央行，中指数据CREIS。

　　对此，陈文静分析，此次LPR的调整也是在MLF利率不变的基础下进行，也意味着后续LPR报价或由MLF利率切换为7天期逆回购操作利率。此次政策利率下调将通过金融市场逐步传导向实体经济，促进降低综合融资成本，巩固经济回升向好态势，展现了货币政策呵护经济回升的决心。

　　房贷利率已达历史最低水平，或迈进“2字头”时代

　　5月17日，房地产“一揽子”政策落地，取消全国层面首套、二套房贷利率政策下限，将房贷利率下限调控权给予地方。

　　随后，多数城市取消首套、二套房贷利率下限，当前各地房贷利率均处在较低水平，部分城市部分银行首套房贷利率已降至3.0%以下，此次5年期以上LPR下调有助于引导首套房贷利率进一步下行，继续降低购房者购房成本。

　　中原地产研究院统计数据显示，2023年6月全国主要城市房贷平均利率是4.1%，首套房利率在3.9%左右，今年6月份全国房贷平均利率已经调整到了3.5%左右，首套房利率已经跌到了3.3%，跌幅达到了60个基点，相比5月份的首套房利率平均水平3.55%也出现了明显的下调。整体看，“5·17”政策后，全国房贷利率出现了大幅度的调整。

　　从重点城市来看，在此次降息之前，一线城市中北京、上海、深圳首套房贷利率为3.5%，二套房贷利率为3.9%；重庆、天津、成都等城市的首套房贷利率为3.35%，苏州、南京等地首套房利率已降至3.05%。此次降息后，房贷利率将进一步下调。

　　经此下调，全国首套房贷利率也迎来历史最低点。

　　当前，尚未取消首套、二套房贷利率下限的城市仅有北京、上海、深圳等个别城市。

　　以北京为例，此前执行首套、二套房贷利率分别为3.5%（LPR-45BP）、3.7%（五环外，LPR-25BP）/3.9%（五环内，LPR-5BP）。此次调降后，北京首套、二套房贷利率分别调整为3.4%（LPR-45BP）、3.6%（五环外，LPR-25BP）/3.8%（五环内，LPR-5BP）。值得注意的是，首套房贷利率已低于此前历史最低水平（3.43%）。

　　业内人士预测，在本次降息后，更多的城市房贷利率将调整至“2字头”。在统一降息前，已有城市率先下调利率。比如7月15日，工行、建行、农行和中行等四大国有银行统一下调广州首套房贷利率，由此前的3.4%（LPR-55BP）调整至3.2%（LPR-55BP）。目前杭州、苏州等一线城市首套房利率也普遍保持在3.05%-3.1%，部分城市房贷利率“破2”是大概率事件。

　　存量房房贷利率何时降低？

　　此次LPR的调整，除为新购房者带来利好消息外，也将进一步影响还在还贷的购房者。以100万元贷款本金、30年等额本息的还贷方式计算，利率下调10个基点后，月还款减少约58元，总利息将节省约20656元。

　　陈文静向记者介绍，本次降息年内利好新增房贷需求，多数存量房贷利率或将于明年初执行并下调10BP。

　　“整体来看，此次5年期以上LPR的调降，将进一步降低购房者的购房成本，与前期‘稳市场’‘去库存’的配套政策叠加形成有力合力。”陈文静表示，近日，二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》全文公布，指出“充分赋予各城市政府房地产市场调控自主权，因城施策”。

　　陈文静分析，预计未来各地首套、二套房贷利率仍有下行空间和预期，降低购房成本仍将是支持购房需求释放的重要举措之一。