新一轮存款利率调降再度开启。7月25日，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行六大国有银行集体宣布下调存款挂牌利率。这是继2023年12月后，六大国有行再次迎来存款利率下调。此次利率调整涉及活期存款、定期存款、通知存款等多个存款产品，降幅在5BP（基点）至20BP不等。其中，中长期存款利率调降幅度较大，五年期整存整取存款挂牌利率降至1.8%，进入“1”时代。
数据来源：各银行官网，存款挂牌利率仅供参考，实际执行利率以最终办理结果为准。制图文宛
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五年期存款挂牌利率降至1.8%
根据官网公布信息，此次调整后，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行五家银行活期存款挂牌利率下调5个基点，为0.15%，三个月、半年、一年整存整取存款挂牌利率均下调10个基点，分别为1.05%、1.25%、1.35%；二年、三年、五年整存整取存款挂牌利率均下调20个基点，分别为1.45%、1.75%、1.8%。
邮储银行各期限定期存款保持了同样降幅，但调整后利率水平略有不同。其中，半年及一年期整存整取挂牌利率调整后分别为1.26%和1.38%，其余期限利率水平与其他五家银行保持一致。
此外，定期存款零存整取、整存零取、存本取息各期限利率均下调10个基点。调整后，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行的一年、三年、五年期存款利率分别为1.05%、1.25%、1.25%，邮储银行的上述各期限存款利率分别为1.05%、1.26%、1.26%；1天和7天通知存款挂牌利率均下调10个基点，调整后的利率分别为0.15%、0.70%。
值得关注的是，挂牌利率与实际执行利率存在一定差异，最终执行年利率可能跟随存入金额变动，各地方银行分行会根据实际情况有差别定价，一般会在总行挂牌公告利率的基础上有所上浮。
以建设银行为例，此轮调整后，一年期、二年期、三年期定存最高年利率分别为1.6%、1.7%、2.15%，五年期定存执行利率则没有上浮，最高年利率仍为1.8%。其中，三年期整存整取存款挂牌年利率为1.75%，如果存入金额达到2万元，年利率可上浮至2.05%；如果存入金额达到3万元，年利率可上浮至2.1%；如果存入金额达5万元，年利率可上浮至2.15%。
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其他银行或陆续跟进
此前，7月22日，中国人民银行落地“降息”组合拳，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%，同日，1年期和5年期以上LPR均同步下降10个基点，分别降至3.35%和3.85%。
随着LPR报价的下行，存款利率下调预期再次升温。
光大证券报告指出，本轮LPR降息后，或为后续开启新一轮存款利率下调周期，从而带动存贷款广谱利率整体走低。同时，也应高度关注存款利率下行后存款“脱媒”的演化趋势是否会被再度强化，进而强化新一轮的债券利率下行预期。
在稳定银行净息差、存款利率市场化调整的背景下，业内普遍预计，银行存款利率将迎来新一轮下调。展望后市，其他股份制银行及中小银行很可能将陆续跟进存款利率调整。
融360数字科技研究院指出，受贷款利率下行、存款定期化影响，银行业整体仍面临较大的息差下行压力。根据银行2024年一季度财报数据，多数银行净息差继续收窄。在息差收窄压力下，商业银行要继续加强资产负债组合管理。一方面，要优化资产结构，抓好贷款投放，加强贷款定价管理，促进信贷规模稳健增长，积极推动中间业务发展，提升投资能力；另一方面，要推动低成本核心存款的增长，持续压降高成本存款的量价水平，保持息差水平稳定或减缓息差收窄趋势。
“随着LPR年内第二次下降，未来不排除国有大行和股份行会有进一步下调存款利率的操作。假如大行继续开启降息动作，那么将会把压力给到中小银行，中小银行跟随降息的可能性也在持续增加。”财经评论员郭施亮表示。
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银行理财关注度走高
另一方面，随着存款利率下调，分析人士认为，有可能推动存款向理财“搬家”。
光大证券报告显示，2024年二季度以来，一般性存款“脱媒”与严控存款“手工补息”共同驱动理财规模超季节性高增。跨季后，资金有序回流叠加理财规模自然增长，截至7月21日，理财规模较月初增长1.5万亿元左右至30万亿元附近，并有望在近期保持30万亿元以上。
整体来看，从存款转到理财产品的投资者普遍风险偏好较低，对收益较稳健的理财产品较为青睐。其中，货币市场基金、现金管理类理财产品和部分具有较低风险的固收类银行理财产品受到关注。
那么，从存款转到理财产品时，投资者需要注意哪些问题？普益标准指出，理财产品具有风险自担的属性，与存款不同，目前理财产品已进入净值化时代，打破刚性兑付，理财产品在获取收益的同时也存在一定损失本金的风险，且严格执行风险分级制度管理，投资者需要通过风险测评，适当选择与自身风险偏好相匹配的理财产品进行投资。
其次，在流动性管理上，理财产品有其特定的申赎机制，针对不同机构的不同产品，投资者需要在产品说明书对其申赎机制等基本信息进行确认。
此外，投资者还需注意，理财产品存在收益浮动，其中展示的过往业绩和业绩比较基准仅作为计算业绩报酬的依据，且此前多款理财产品业绩比较基准有所下调，投资者应合理修正对理财产品的收益预期，加强对投资理财知识的汲取和对金融市场的关注，以减少情绪化交易决策。
