受益于两部委加大支持大规模设备更新，港股重型机械股走强。截至发稿，中国重汽(03808.HK)、第一拖拉机股份(00038.HK)、三一国际(00631.HK)分别上涨12.91%、7.28%、4.64%。
注：重型机械股的表现
消息方面，国家发展改革委和财政部近日联合印发了《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，旨在通过降低超长期特别国债资金申报门槛，支持中小企业设备更新，并统筹安排3000亿元左右的超长期特别国债资金，以加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。
华泰证券分析指出，新一轮“以旧换新”政策下发的超长期特别国债资金，有望提振财政扩张效果，并在短期内对居民耐用品消费带来积极影响。
从更广泛的货币财政政策组合来看，考虑到3000亿规模仅占2023年一般公共预算支出的1%，其杠杆效应可能相对有限。因此，促进内需持续回升可能需要配合经济及居民收入预期的持续改善。
中国重汽和第一拖拉机股份领涨相关个股
在政策利好下，中国重汽和第一拖拉机股份的股价表现抢眼。中国重汽作为受益企业之一，交银国际认为，新增刺激政策的力度明显强于4月底的政策，将进一步促进老旧重卡更新为低排放重卡，并加快老旧燃油乘用车的置换。整体而言，该行预计新能源车和天然气重卡的销售将从本轮刺激政策中获益。
同样受益于该政策的第一拖拉机股份也出现了上涨。根据通知，拖拉机(20马力以上)的报废补贴标准从每台1000元提高到1500元，报废并新购置联合收割机、播种机的补贴标准在现有基础上提高了50%。
对于采棉机，报废并新购置的每台补贴从3万元提高到6万元。此外，各地区还可以将最多六种新增型农机种类纳入补贴计划。
招商证券指出，本次政策对船舶、农机等设备的更新范围和补贴金额进行了更加细化的规定。预计本次更新、报废补贴的金额较高，将更有利于下游企业更换设备。
该券商指出，由于船舶、农机都是典型的周期性行业，设备更新对行业需求的影响较大。因此，预计本次政策将对船舶、农机行业产生积极的推动作用。
