巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并震荡上行。短期市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。A股经过连续缩量调整后，成交量大幅萎缩，信心恢复尚需时日。投资者可关注短线超跌品种，以及中报预增品种；中期逢低关注半导体、人工智能、车联网、商业航天等成长股。

　　美股

　　美东时间周一，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.12%报40539.93点，标普500指数涨0.08%报5463.54点，纳指涨0.07%报17370.2点。卡特彼勒跌1.68%，英特尔跌1.66%，领跌道指。科技股方面，特斯拉涨5.6%，谷歌涨1.51%。中概股涨跌互现，星竞威武涨82.93%，嘉楠科技跌7.4%。

　　A股

　　周一，市场全天震荡分化，沪指微幅收涨，创业板指低开低走跌超1%。截至收盘，沪指涨0.03%报2891.85点，深证成指跌0.96%报8514.65点，创业板指跌1.44%报1635.67点。总体上个股跌多涨少，全市场超2700家个股下跌。沪深两市成交额5859亿，较上个交易日缩量202亿。板块方面，网约车、汽车拆解、中船系、商业航天等板块涨幅居前，风电、光伏、白酒、减肥药等板块跌幅居前。

　　港股

　　周一，截至收盘，港股恒生指数涨1.28%，报17238.34点，恒生科技指数涨0.66%，报3466.6点，国企指数涨1.16%，报6080.56点，红筹指数涨0.15%，报3579.61点。

　　热点

　　1、北京8部门印发《积极推进家装以旧换新工作方案》

　　重要程度：

　　北京市住房和城乡建设委员会等8部门印发《积极推进家装以旧换新工作方案》，方案指出，市住房城乡建设委牵头制定积极推进家装以旧换新工作方案，明确各单位的责任分工。市商务局结合鼓励绿色智能消费品以旧换新补贴政策，将符合能效（水效）标准的家装建材、家电、家居等绿色智能产品纳入政策补贴范围。中国人民银行北京市分行和国家金融监督管理总局北京监管局鼓励金融机构按市场化、法治化原则支持智能家居、家庭装修等消费，进一步加强对家装消费的信贷支持，合理确定贷款利率和还款期限，优化审批流程，完善金融服务。开展家装家电消费节、爱心家装等活动，引导企业采取打折促销、换新补贴等方式，积极促进家装消费。

　　点评：

　　中国银河认为，政策加力支持消费品以旧换新，资金支持有望给予消费者具备吸引力的优惠补贴，有助于潜力巨大的存量需求释放，而家居龙头积极探索旧改市场业务模式，未来料将持续获取增量空间。同时，智能家居受到政策支持，细分品类渗透率处于低位，预计未来成长性较优。相关标的：欧派家居、索菲亚、志邦家居、金牌家居等股。

　　2、证监会：切实维护市场平稳运行提高监管的针对性

　　证监会举行学习贯彻二十届三中全会精神暨年中工作会议，更加全面定调下半年的工作方向。①当前，我国资本市场已经到了向高质量发展加快转变的阶段；②证监会多措并举贯彻落实三中全会精神开好局、起好步；③市场所关心的，培育高质量上市公司、着力防范化解重点领域风险、大力提升监管执法效能均是下步工作方向。

　　疫情跟踪

　　1、阿根廷登革热疫情严峻：年内确诊超53万例，冬季感染率持续下降。

　　2、近期嘉兴发现多例登革热，流调发现多数有境外旅行史。

　　宏观

　　1、自然资源部：支持车企、服务单位探索智能网联汽车地理信息数据众源采集等安全合规技术路线

　　自然资源部发布关于加强智能网联汽车有关测绘地理信息安全管理的通知。其中提出，鼓励地理信息安全应用探索。有关地方要依托智能网联汽车“高精度地图应用试点”和“车路云一体化”应用试点等，在确保安全合规的前提下，支持车企、服务单位探索智能网联汽车地理信息数据众源采集、实时更新、在线分发、安全传输等安全合规技术路线，加快标准规范研制，组织开展高级别自动驾驶所需的地理信息服务、测试，促进地理信息新业态发展和新应用推广。

　　点评：

　　中国银河认为，当前阶段“车路云一体化”投资的主要看点在于建设阶段，带动路侧和车端基础设施投资增多，包括：1）路侧基础设施：RSU、摄像头、毫米波雷达、激光雷达、边缘服务器、交通信号机等；2）车端基础设施：OBU、T-BoX等；3）云平台基础设施：AloT平台、云控平台、应用服务平台等。据中国汽车工程协会和中国银河研究院汽车团队联合发布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》，在中性预期下，2025年/2030年“车路云一体化”智能网联汽车产业产值增量分别为7295亿元/25825亿元，其中智能网联汽车产值增量分别为6451亿元/20266亿元，是市场发展空间潜力最大的组成部分。相关标的：德赛西威、中科创达、科博达、均胜电子。

　　2、金融监管总局：加快构建与科技创新相适应的科技金融体制加大消费领域信贷投放

　　金融监管总局7月29日召开学习贯彻党的二十届三中全会精神暨2024年年中工作会议，传达贯彻党的二十届三中全会精神，总结上半年工作，研究部署下半年重点任务。会议要求，全力支持经济社会发展。进一步深化金融供给侧结构性改革，扎实做好“五篇大文章”。助力因地制宜发展新质生产力，加快构建与科技创新相适应的科技金融体制。坚持和落实“两个毫不动摇”，引导金融机构完善民营企业融资支持政策。聚焦养老健康、长期护理、意外伤害、灾害应对、农业生产等民生领域，丰富普惠保险产品供给。紧盯人民群众关切，保护金融消费者合法权益。强化有效投资的融资保障，支持传统企业数智改造、绿色改造，加大消费领域信贷投放，推动金融高水平开放，促进外贸稳定增长。

　　3、财政部：建立权责清晰、财力协调、区域均衡的中央和地方财政关系增加地方自主财力

　　财政部召开专题会议，深入学习贯彻党的二十届三中全会精神。会议要求，坚定不移把深化财税体制改革向纵深推进，要聚焦构建高水平社会主义市场经济体制，围绕推动高质量发展这个首要任务，着眼完善宏观调控制度体系，坚持以人民为中心，全面推进建设美丽中国等五个方面，全力贯彻落实全会决策部署。一是健全预算制度，大力推进财政科学管理，提升系统化、精细化、标准化、法治化水平。收入上要加强财政资源统筹，支出上要深化零基预算改革，管理上要更加突出绩效导向，强化国家重大战略任务和基本民生财力保障，做到“小钱小气、大钱大方”，把宝贵的财政资金用在发展紧要处、民生急需上。二是健全税收制度，优化税制结构，促进高质量发展、社会公平、市场统一。

　　4、中国船舶上船院发布首个由我国牵头主导制定的智能航运领域的国际标准

　　由中国船舶集团有限公司旗下上海船舶研究设计院联合主导的ISO 23799：2024《船舶与海洋技术船载网络安全风险评估方法》日前正式发布。这是首个由我国牵头主导制定的智能航运领域的国际标准。据悉，该标准结合了我国船舶设计院所和行业智库多年积累的实船数据，全面对标国内外海事公约、规范和标准，聚焦船载网络安全风险评估要素、流程，以及船载各类系统安全风险识别、分析和评价等有关要求，率先提出了一种基于矩阵原理的风险评估方法，有助于利益相关方识别船载网络安全风险、定量评估风险等级，将大幅提升船舶网络安全防御能力。

　　5、10家股份行29日集体跟进下调存款挂牌利率

　　在招商银行、平安银行率先跟进大行调整之后，其余10家股份行也在29日集体下调了存款挂牌利率。整体来看，整存整取定期存款方面，大部分股份行与大行调整的幅度相同，最高降幅为20基点。个别银行个别类别期限存款挂牌利率略有区别。业内人士表示，其他商业银行预计会陆续跟进下调。存款利率下调有助于银行降低负债端成本，缓解净息差压力，提高盈利能力，在监管层叫停“手工补息”等背景下，二季度银行净息差降幅或将明显收窄，三季度净息差仍有望保持基本稳定。

　　6、险资年内举牌增至7次低估值高股息上市公司受青睐

　　今年以来，险资合计7次举牌上市公司，所举牌上市公司经营领域集中在银行、基础设施建设、新能源等行业。华源证券分析师查浩团队认为，险资对水电、新能源等资产有所偏好，一方面符合国家“双碳”战略方向，另一方面这类资产现金流远大于净利润。相信在新“国九条”政策背景下，险资等长线资金或成为股票市场重要增量资金。南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，随着市场形势的好转，未来险资举牌有望逐步增多。在监管部门引导下，险资可能会更加注重长期投资，加大对具有稳定收益和良好成长性的优质企业的投资力度。

　　产业

　　1、上海：支持产业互联网平台运用大模型、人工智能、大数据、AR/VR等新技术开展创新场景建设

　　重要程度：

　　上海印发《关于促进工业服务业赋能产业升级的若干措施》的通知。支持产业互联网平台跨越式发展。遴选产业互联网示范平台，支持电子信息、高端装备、新能源汽车、先进材料、时尚消费品、生物制造等重点产业垂直服务平台打造数字化系统和创新模式；支持工业品数字服务平台、工业原料数字服务平台等打造集成物料管理、运行维护、供应链等功能的一站式系统解决方案；支持产业互联网平台运用大模型、人工智能、大数据、AR/VR等新技术开展创新场景建设。按照不超过核定项目总投入的20%给予资金支持，最高可达1000万元。

　　点评：

　　西南证券认为，把握AI商业化进展，聚焦结构亮点。从方向选择看，1）AI仍是明显的产业趋势，算力是兑现度较高的一环，端侧AI（PC、手机、智驾）可以持续关注落地和商业化进展。2）关注有明确政策牵引、且已带动招投标落地的领域，包括能源IT、大交通（低空+车路云）等。3）关注预期有政策变革的方向，包括财税IT、信创、数据要素、医疗IT等。相关标的：中科曙光、纳思达、神州数码、工业富联等。

　　2、信通院：6月国内手机出货量同比增长12.5%

　　7月29日，中国信通院数据显示，2024年6月，国内市场手机出货量2491.2万部，同比增长12.5%，其中，5G手机2213.1万部，同比增27.8%，占同期手机出货量的88.8%。2024年1-6月，国内市场手机出货量1.47亿部，同比增长13.2%，其中，5G手机1.24亿部，同比增长21.5%，占同期手机出货量的84.4%。

　　3、华为ADS 3.0智驾系统将上市

　　7月29日，AITO问界第40万辆新车下线暨M9第7万辆交付仪式在重庆举办。据华为常务董事、终端业务董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东透露，华为将在8月上市华为高阶智能驾驶系统ADS 3.0版本。问界M7、M9将在9月陆续升级ADS 3.0版本。

　　4、欧线集运部分合约涨停分析师：地缘冲突升级致盘面情绪修复

　　欧线集运强势反弹，2410一度涨超11%站上4000点，收涨8.09%，报3926点。欧线集运2412、2502、2504、2506合约均触及涨停。分析师表示，“远月合约前期受巴以停火谈判再度开启的背景下，船司复航预期加强导致大幅下挫，但目前停火谈判曲折反复仍在推进过程中，叠加近期黎巴嫩和以色列冲突态势加剧，受地缘冲突升级影响，欧线集运期货盘面情绪得到修复，部分合约盘中触及涨停。”

　　A股交易提示

　　利空提示

　　超越科技（301049）：公司目前为亏损状态

　　锦龙股份（000712）：近期公司经营情况正常控股股东及一致行动人所持部分股份被司法冻结

　　个股关注

　　坤彩科技(603826)

　　公司主要从事无机颜料研发、生产、销售的高新技术企业。公司的主要产品是珠光材料、云母。公司研发中心被认定为省级工程技术研究中心、省级企业技术中心。公司被国家科技部认定为国家火炬重点高新技术企业、国家专精特新小巨人企业。

　　亚世光电(002952)

　　公司的主营业务为研发、设计、生产和销售定制化液晶显示器及电子纸显示模组等光电显示产品。公司的主要产品为单色液晶显示器、TFT液晶显示器、电容式触模屏模组、黑白及三色、四色、N-color彩色电子纸显示模组。公司专注于工控仪器仪表、通讯终端、办公室自动化、医疗器械、家用电器、汽车显示、金融器具、安防等细分领域,产品较少涉及手机等消费电子。

　　知识分享

　　什么是填息？

　　除息前，股票市场价格大约等于没有宣布除息前的市场价格加将分派的股息。因而在宣布除息后股价将上涨。除息完成后，股价往往会下降到低于除息前的股价。二者之差约等于股息。如果除息完成后，股价上涨接近或超过除息前的股价，二者的差额被弥补，就叫填息。

　　重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

　　（作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001）