【今日导读】
又一新品正式发售，机构称AI赋能下推动该类产品出货加速
小马智行与多模式交通运营商康福德高集团签署合作
三部门：优化调整无人机出口管制措施
中国中车：近期签订合计约459.9亿元合同
全国首个变电站用上这类“电池”，未来该能源有望占据举足轻重的地位
小鹏发布了全新的S5液冷超充站/桩且已经开始部署
该载人飞艇完成首个低空细分场景演示飞行
【主题详情】
又一新品正式发售，机构称AI赋能下推动该类产品出货加速
近期，XREAL系列AR眼镜的最新成员XREAL Air2 Ultra在国内正式发售，首发价3999元。该款AR眼镜是主要面向开发者群体打造的旗舰级产品，旨在降低广大开发者进入空间计算的门槛，推动空间计算领域革新，建立更繁荣的AR生态体系。
AI智能眼镜是传统眼镜向AR/MR眼镜迭代的过渡形态，随着端侧AI逐渐普及，AR智能眼镜有望成为比肩手机的下一代计算平台。西部证券单慧伟表示，AR眼镜有望成为端侧AI落地的最优解，目前Meta、苹果、谷歌、华为等海内外龙头均在加速布局AR领域。据媒体报道，Meta预计于24年9月推出新款AR眼镜；苹果正在研发轻量级AR眼镜，并致力于将AppleIntelligence功能引入其Vision Pro产品中。单慧伟认为，随着产业链的积极布局以及技术路径逐渐成熟，叠加端侧AI赋能，AR眼镜出货有望实现加速。市场空间方面，雷鸟创新CEO李宏伟认为，2025年将是AR行业元年，市场销量有望迈入千万级。
上市公司中，淳中科技主要从事音视频处理和显示控制等业务，具备AI/AR/MR等算法和相关产品。亿道信息的MR/VR/AR产品部分机型已量产，公司深耕XR行业多年，以产品研发设计为核心，产品覆盖多种应用场景，广泛地服务于全球各区域品牌客户。伟时电子产品主要应用于中高端汽车、VR、数码相机、小型游戏机、平板电脑、手机、等领域。
小马智行与多模式交通运营商康福德高集团签署合作
据媒体报道，小马智行与多模式交通运营商康福德高集团（ComfortDelGro Corporation）在广东—新加坡合作理事会第十四次会议上签署合作备忘录，双方宣布建立战略合作伙伴关系，以共同推动自动驾驶出租车的大规模商业运营。
国泰君安表示，Robotaxi加速快跑，智能驾驶持续推进。无人驾驶出租车有助于提升消费者对智能驾驶的认知程度，里程积累也有助于技术方案完善和迭代；其面临的潜在市场空间广阔，初期受制于成本和技术等因素，中期维度随着成本下降、技术迭代，智能驾驶渗透率有望逐步提升。建议关注智能驾驶加速推进或合作的整车标的以及高阶智驾配置率较高的零部件标的。
公司方面，东风股份已完成自动驾驶的末端配送和支线物流车研发，完成自动驾驶应用场景调研，实现无人驾驶15项功能和5大项网联及交互功能，掌握轻型商用车自动驾驶相关的技术方法。公司已参与国家智能网联（武汉示范区）两个应用项目：1、具有L4级别的自动驾驶车辆Sharing Box在江汉大学进行售卖运营；2、具有L4级别的自动驾驶车辆EV350在经开港口实现标准箱转运示范。力帆科技的睿蓝汽车主要涉及安全辅助、驾驶辅助、泊车辅助、智能辅助驾驶等相关技术的应用，目前车型睿蓝7可以实现L2高阶智能辅助驾驶。
三部门：优化调整无人机出口管制措施
近期，商务部、海关总署、中央军委装备发展部发布关于优化调整无人机出口管制措施的公告。公告提到，对于未列入出口管制清单或者未实施临时管制的所有无人驾驶航空飞行器，出口经营者明知或者应当知道出口将用于大规模杀伤性武器扩散、恐怖主义活动或者军事目的的，不得出口。经审查准予许可的，由商务部颁发两用物项和技术出口许可证件。
开源证券认为，2024年受益于无人机的低空空域开放、中大型无人机适航审批加速、地方政府补贴、商业模式跑通，物流无人机有望成为低空经济中率先放量的场景。
上市公司中，纵横股份作为国内首家工业无人机上市企业，通过多年积淀发展，在技术、产品、品牌、产业链、制造能力等方面积累了核心竞争优势。威海广泰研发的大载重多旋翼无人机和直升机飞行平台，可以根据任务需求搭载多种有效载荷，用于消防灭火、应急救援等低空领域，子公司威海飞腾航空科技有限公司的两款无人机被列入重点产品。
中国中车：近期签订合计约459.9亿元合同
中国中车于近期（主要为2024年6-7月）签订了若干项合同，合计金额约459.9亿元人民币，约占本公司中国会计准则下2023年营业收入的19.6%。其中动车组高级修137亿，叠加一季度签订的148亿，今年中车已累计拿到285亿动车高级修订单，上半年相比去年全年订单额已近翻倍。
历史上公司动车组高级修订单的历史高峰是在2019年，当年共签订303亿。广发机械认为，当下随着动车组进入五级修周期，新一波轨交大修周期的浪潮已至，并且相比于整车装备，维修业务的周期更短、利润率更高，未来高级修+大修订单的显著放量将带动相关公司利润中枢持续上移。
上市公司中，神州高铁在轨道交通运维领域精耕细作二十多年，已形成覆盖高铁、普速、城轨的400余项轨道交通运营检修维护产品，广泛运用于车辆、信号、线路、供电、站场等专业领域。西典新能先后参与轨道交通多个重点项目的复合母排设计以及批量供货，如复兴号动车组、北京冬奥列车（京张高铁）等项目。
全国首个变电站用上这类“电池”，未来该能源有望占据举足轻重的地位
近日全国首个变电站用氢能直流备用电源系统（以下简称“氢能直流备用电源”）在广州南沙110千伏珠二变电站试点应用，实现了电力中断后氢能备用电源零秒切换与不间断供电，为未来绿色零碳变电站建设、电氢协同产业应用探索开辟了新的实践路径。
相较于铅酸蓄电池，氢能直流备用电源具有绿色、高效、长续航、环境适应性强等特点。未来，随着氢能直流备用电源的推广应用，还能为变电站日常运行带来显著的节能效果，按照铅酸蓄电池每年71千瓦时/组的浮充电耗测算，仅广州地区每年可减少碳排放32吨。国泰君安证券认为，随着绿氢制取技术成熟，以及风光等可再生能源装机占比提升，电力成本降低。未来氢能及氢基燃料有望在能源体系中占据举足轻重的地位，目前我国氢能在工业领域应用成熟，叠加碳排要求，绿氢消纳有望从工业端、交通端逐步过渡到氢基燃料应用到航运、储能发电中。氢能应用端受益燃料电池汽车放量及氢基燃料应用、绿氢项目及管道招标。
上市公司中，厚普股份作为国内技术领先的氢能源装备整体解决方案提供商，公司已为全球提供了百余套氢能装备。科新机电碳纤维复合材料储氢气瓶主要应用于汽车领域，目前公司未涉及汽车领域；公司正有序推进高压储氢和固态储氢容器研制工作。云内动力氢燃料电池产品可应用于冷藏车、环卫车、公交车、通勤车等车型。
小鹏发布了全新的S5液冷超充站/桩且已经开始部署
据行业媒体报道，小鹏AI智驾技术发布会上，官方发布了全新的S5液冷超充站/桩，且已经开始部署。据悉，小鹏S5液冷超充桩峰值充电功率可达800千瓦，比华为液冷超充（640千瓦）还要高，最大输出电流800A、电压1000V，可实现1秒充电超过1公里，5分钟可补电超过300公里，并且S5充电桩插枪启动速度小于13秒，还采用了超国标安全配置，更为安全。
与传统风冷模式相比，液冷模式具有安全性高、充电快、寿命长、运维成本低等特点，以华为600KW全液冷方案为例，虽然初期投资成本相对较高，但是可以减少二次投资，全生命周期成本TCO下降约40%。华为数字能源智能充电网络业务总裁刘大伟认为，以全液冷超充为代表的高质量充电设备，具有新质生产力的特征。建立以全液冷超快充为代表的高质量充电基础设施，是加速汽车电动化快速发展的关键路径，可有效解决用户购买新能源汽车对充电问题的顾虑，支撑新能源汽车快速发展。
上市公司中，宝馨科技已在上海、泉州、合肥、淮北等地合作投资运营了液冷超充项目。公司液冷超充能匹配特斯拉、赛力斯、小鹏、理想等800V新能源车。永贵电器掌握大功率液冷充电枪的核心技术，并拥有自主知识产权；能实现最大电流600A、额定电压1000V的充电场景，率先在国内市场推广应用，目前已形成批量供货。公司产品已进入比亚迪、华为、吉利、赛力斯、长城等国产一线品牌及合资品牌供应链体系。天迈科技研发的液冷超级快充桩，最大支持600kw快速充电，可以满足多种车型的充电需求。
该载人飞艇完成首个低空细分场景演示飞行
媒体报道，记者从中国航空工业集团获悉，8月1日，由该集团所属的航空工业特种飞行器研究所自主研制的“祥云”AS700载人飞艇在湖北省荆门市圆满完成首次低空旅游应用场景演示飞行。
低空经济是新质生产力的重要形式之一，低空经济产业面广，涉及基建、飞行器、运营、保障等，行业发展需要各环节协同共进。据《国家立体交通网络规划纲要》，到2035年中国低空经济市场规模预期超6万亿元。中泰证券研报指出，低空经济行情已经从政策驱动期走向招标落地期。无人机、直升机等是低空经济的支柱产业及核心受益环节，低空基础设施是各类低空经济活动特别是低空飞行活动的关键载体，相关标的有望受益。
上市公司方面，中海达表示，针对低空领域，公司可通过无人机搭载倾斜摄影相机、机载激光雷达等测量勘察仪器，快速获取实景影像，也可提供航测软硬件整体解决方案。霍莱沃主要产品在低空经济有丰富的应用场景及潜在市场需求，为低空环境下的目标探测及通感一体化的实现提供关键技术保障；具体来讲，公司的CAE仿真软件可为各类低空飞行器的设计提供天线仿真、平台天线布局仿真等。
