8月首个交易日，沪指盘中窄幅震荡，深证成指、创业板指下探幅度相对较大。盘面上看，铁路基建、商业航天、无人驾驶等概念逆势活跃。

　　截至收盘，沪指跌0.22%报2932.39点，深证成指跌0.92%报8673.58点，创业板指跌1.31%报1665.97点。沪深两市全天成交7822亿元，较前一日缩量1211亿元。

　　商业航天概念再活跃

　　8月1日，商业航天概念再度活跃，航新科技、春晖智控20%涨停，航天宏图涨超10%，航天长峰、航天晨光、星网宇达等均涨停。

　　其中，航天晨光已收获5连板。公司8月1日发布风险提示称，公司应用于商业航天领域的产品主要是保障发射任务配套使用的金属软管，2023年该部分收入约2700万元，收入占比相对较小。公司收入结构短期内不会发生重大变化。

　　2024年，商业航天作为“新增长引擎”首次被写入政府工作报告，彰显了国家对这一领域的高度重视。北京、上海等地相继发布了促进商业航天发展的专项规划。中商产业研究院数据显示，2024年我国商业航天市场规模预计将达2.3万亿元，年复合增长率高达23.3%。

　　国泰君安证券认为，商业航天被定位为新增长引擎，在多项政策中被屡屡提及，政府重视程度可见一斑。商业航天行业正处于从导入期转向成长期的阶段，政策的大力支持有望推动商业航天行业的快速发展。

　　高位股现分化

　　短线活跃是近期市场的一大亮点。昨日，高位连板股出现了分化走势。腾达科技实现9连板创历史新高，国中水务跌停。

　　商业航天龙头腾达科技昨日尾盘拉升封涨停，收盘报29.78元，连续9个交易日涨停，股价创上市以来新高。

　　另一只连板牛股锦龙股份昨日再度涨停，实现9天6板。7月31日，锦龙股份发布关于筹划重大资产重组事项的进展公告称，7月26日，公司董事会审议通过了《关于正式公开挂牌转让东莞证券20%股份的议案》，同意通过上海联合产权交易所公开挂牌转让持有的东莞证券3亿股股份（占东莞证券总股本的20%），挂牌底价为22.72亿元。

　　在宣布拟收购北京汇源食品饮料有限公司后，国中水务的股价此前连续7个交易日涨停，累计涨幅达96.13%。7月31日，国中水务股价下跌9.54%，报收2.75元。8月1日开盘，国中水务股价持续下跌，截至收盘，股价跌停，报收2.48元。

　　国中水务曾多次发布股票交易异常波动公告，并在公告中表示，此次收购事项尚处于初步筹划阶段，相关事项最终能否实施及实施的具体进度均具有重大不确定性，最终交易方式、交易的股权比例需在完成审计、评估后，由交易各方进一步协商确定，并以各方签署的正式协议为准。

　　A股尚需蓄势

　　展望后市，平安证券表示，7月底以来市场预期逐步稳定且结构性的方向已经明确：一是企业盈利的预期逐步稳定，正值半年报发布期，市场可以看到盈利的局部企稳回升已经显现；二是政策预期已经明确，宏观政策还将持续用力、更加给力，三大风险领域强调防范和化解风险，结构性政策支持新质生产力、制造业、国企改革等领域；三是资本市场改革政策逐步落地，提升上市公司质量、平衡投融两端、支持新兴产业发展等。

　　8月配置思路上，华安证券建议，关注反复活跃、频繁演绎的“新质生产力”主题，如设备更新、低空经济、人工智能等方向。此外，短期维度可把握当下阶段性机会，重点关注汽车、房地产。

　　东吴证券建议投资者更多去关注受益产业自身供需周期好转的公司。中长期看，随着AI终端硬件需求起量、软件应用扩散，可关注高度受益AI技术革命、下游需求面向全球的环节。