全球史诗级暴跌仍在继续。
当前市场对美国经济衰退风险的担忧正在加深。北京时间8月5日晚间,美股开盘后,美股三大指数全线暴跌,纳指盘初一度暴跌超6%,标普500指数一度暴跌超4%,美股“科技七巨头”总市值一度暴跌1.29万亿美元(约合人民币9.3万亿元),随后跌幅有所收窄。欧洲市场亦全线大跌,欧洲斯托克600科技指数最深跌超5%,盘中创今年1月以来的最低点。
美国7月非农就业数据意外“爆冷”后,衰退阴影便笼罩华尔街,市场正押注美联储将大规模降息,以防止市场和实体经济之间形成引发衰退的反馈循环。甚至有华尔街分析师指出,美联储可能会被迫在9月议息会议之前紧急启动降息。摩根大通和花旗也紧急调整预测,预计美联储将在9月降息50个基点。
此外,巴菲特二季度大幅抛售也加剧了市场的担忧,华尔街分析人士称,巴菲特大举抛售的行为可能是出于对衰退担忧,伯克希尔是一家“为经济环境疲软做准备的公司”。
全线崩盘
刚刚,美股市场全线崩跌。
北京时间8月5日晚间,美股开盘后,三大指数全线暴跌,纳指盘初一度暴跌超6%,标普500指数一度暴跌超4%,随后跌幅有所收窄,截至23:00,纳指跌3.48%,标普500指数跌2.98%,道琼斯指数跌2.58%。
其中,美股科技巨头遭遇猛烈抛售,截至23:00,英伟达暴跌超7%,特斯拉大跌4.8%,亚马逊跌超4%,Meta跌超3%,微软、谷歌A跌超2%。
苹果一度暴跌超10%,随后跌幅收窄至4.9%,此前伯克希尔·哈撒韦公司大举减持苹果。同时,巴克莱将苹果的目标价从187美元下调至186美元,维持“减持”评级。
通过计算,美股盘初,上述“科技七巨头”总市值合计暴跌一度高达1.29万亿美元。
美国芯片股亦集体下挫,英特尔、Arm大跌超7%,博通、台积电美股大跌超3%,超微电脑、美光科技大跌超5%,英特尔,高通跌超1%。
因忧心美国衰退风险,美股金融股全线重挫,截至23:00,花旗集团暴跌超5%,高盛、富国银行、摩根士丹利大跌超4%,美国银行跌3.9%,摩根大通下跌2.4%。
受加密货币市场暴跌影响,相关概念股全线重挫。石油股亦全线走低,壳牌大跌3.9%,英国石油、Equinor跌超3%,道达尔、埃尼石油、巴西石油均跌超2%。
欧洲市场也全线崩盘,欧洲斯托克600科技指数一度暴跌超5%,盘中创今年1月以来的最低点;欧洲斯托克50指数大跌2.8%,土耳其伊斯坦堡100指数暴跌超6%,比利时BFX指数暴跌4.2%,意大利富时MIB指数大跌超3%,德国DAX指数、英国富时100指数、法国CAC40指数均跌超2%。
在亚洲交易时段,亚太股市亦全线崩跌,日本股市更是遭遇史诗级崩盘,日经225指数暴跌12.4%,创历史最大单日跌幅;日本东证指数亦暴跌超12%;韩国综合指数、韩国KOSDAQ指数双双熔断,分别暴跌8.77%、11.3%。
高盛集团周一在报告中称,专注于日本市场的对冲基金遭遇有史以来最大的单日业绩损失。
分析人士指出,亚太股市遭遇“黑色星期一”背后的交易逻辑,主要是市场担忧美国经济疲软影响外溢至全球。
与此同时,黄金、白银也双双大跌,现货黄金失守2400美元关口,为7月30日以来首次,日内一度大跌超3%;现货白银失守27美元关口,为5月6日以来首次,日内一度暴跌超7%。
“衰退交易”来势汹汹
美国7月非农就业数据意外“爆冷”后,衰退阴影便笼罩华尔街,ICE/美国银行美国垃圾债券指数价差创下自2023年3月以来的最大单日涨幅。
另外,美国2年期国债收益率自2022年7月以来首次低于10年期收益率。2年期和10年期收益率曲线保持倒挂的时间达到有记录以来最长,预示着,美联储的政策可能促成了美国经济硬着陆。
当前市场正押注美联储将大规模降息,以防止市场和实体经济之间形成引发衰退的反馈循环。
当地时间8月5日,高盛首席经济学家Jan Hatzius在最新的报告中,将未来一年美国陷入衰退的概率从15%上调至25%。并预计美联储将在9月、11月和12月各降息25个基点。
相比之下,摩根大通和花旗已调整其预测,预计美联储将在9月降息50个基点。
然而,Hatzius认为,即使失业率上升,也不必过分担心经济衰退。经济继续“总体良好”,没有重大的金融失衡,美联储有很大的降息空间,如果需要的话可以迅速采取行动。
德意志银行宏观研究和主题策略全球主管Jim Reid表示,上周五之前,市场本就处于紧张状态,但疲软的就业数据加剧了市场的波动。
但K2资产管理公司研究主管George Boubouras表示,市场显然对近期经济数据走软感到担忧。然而,对上周五就业数据的反应似乎过度了,因为这只是一次月度数据。三个月的滚动数据将提供更好的指导。
当前市场预计,美联储将在未来三次会议上出现50个基点的降息。值得注意的是,自疫情或信贷危机以来,美联储从未进行如此大幅降息。
甚至有分析师表示,美联储可能会被迫在9月的议息会议之前紧急启动降息。deVere Group 的Nigel Green在最新的报告中说,如果美联储不尽快降息,而是等到9月的下次会议再降息,那将是一种失职。
但分析师Marcus Ashworth认为,随着全球股市暴跌,交易员们都在谈论美联储可能紧急降息,但这不仅不太可能,反而会适得其反。从根本上说,股市下跌是市场仓位的出清,而不是对经济冲击的反应。美国经济没有任何问题,因此货币当局没有理由介入。
财经网站Capital.Com高级市场分析师鲁达(Kyle Rodda)称:“随着投资者不得不抛售资产以弥补损失,我们还将继续看到(全球股市)大规模去杠杆化趋势。这样的抛售速度确实让人措手不及,很多都属于恐慌性抛售,导致资产价格常出现非线性(与消息面不成正比的)反应。”
此外,巴菲特二季度大幅抛售也加剧了市场的担忧,CFRA Research分析师Cathy Seifert评论表示,巴菲特大举抛售的行为可能是出于对衰退担忧,伯克希尔是一家“为经济环境疲软做准备的公司”。
对此,资深分析师Jesper Koll表示,巴菲特的这番操作似乎暗示:在全球金融市场中,一切从美国开始,一切又从美国结束。随着美国经济衰退风险骤增,美元升值周期即将结束。