“前段时间美元存款利率调降了一次,1万美元起存的1个月、3个月、6个月和1年期存款利率均较8月初降了10个基点左右。这个利率水平仅持续到8月底,预计9月会再次下调。”北京地区某城商银行网点客户经理向记者表示。
今年以来,相对高息的美元存款成为储户的“心头好”。然而,伴随美联储降息预期愈发浓厚,不少银行已开始抢跑下调美元存款利率。值得一提的是,部分美元存款期限越长,利率越低。记者调研发现,目前仍有银行在售利率4%甚至5%以上的美元存款产品,竞争优势明显。
9月料进一步调降
“目前,我行美元定期存款有1个月、3个月、6个月、1年期四种期限,根据起存金额不同,利率在4.4%至4.95%不等。”北京地区江苏银行某网点客户经理表示,2000美元起存的四个期限利率分别为4.7%、4.55%、4.4%、4.4%,1万美元起存的四个期限利率分别为4.95%、4.85%、4.7%、4.6%。这位客户经理介绍,上述美元存款利率仅持续至8月30日,8月31日之后利率有可能还会降,很多银行已开始调降美元存款利率。
记者调研发现,8月初,江苏银行1万美元起存的1个月期存款利率为5.05%,3个月、6个月、1年期存款利率分别为4.95%、4.8%、4.7%。对比来看,目前该行各期限美元存款利率均下降了10个基点。还有银行的美元存款利率8月初接近5%,但到中下旬已调降至3.3%至3.8%区间。
尽管不少银行美元存款利率有所下调,但仍有年利率在4%甚至5%以上的美元存款。“三天前,我在星展银行存了约5万美元,存款利率5%。”上海储户张然向记者表示。
谈起利息,张然说:“存了50009美元,起息日8月15日,到期日2025年2月17日,利率5%,预估到期本息51300.9美元。相较2%左右的人民币存款利率,这个诱惑力太大了,尤其是对我这种有长期持有美元需求的人来说。”张然说。
不仅星展银行,其他银行也有5%左右的美元存款产品。例如,渣打银行网站披露了一款个人可持续发展定期存款产品(仅支持美元),若储户是符合条件的优先私人理财客户,2万美元起存的6个月期产品年化利率为4.40%;广州银行APP显示,6个月期美元存款产品(10万美元起存)年化利率可达4.50%;8月21日,重庆银行推出起存金额5000美元,3个月、6个月、12个月期的美元定期存款利率分别为5.0%、5.0%、4.9%。
降息预期浓厚
谈及美元存款或美元理财产品受到追捧背后的深层次原因,招联首席研究员董希淼表示,在人民币存款利率持续下行背景下,美国联邦基金利率仍维持在高位,美元存款利率较高,带动挂钩美元存款的理财产品收益率走高。
只不过近期美元存款利率有下调趋势,部分银行已迈出美元存款降息步伐。多位受访专家及银行业内人士认为,这背后主要是对美联储未来可能采取降息措施的预判。巨丰投顾高级投资顾问于晓明表示,银行为预防未来利率变动带来风险,选择预先调整策略。
此前,美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发出强烈降息信号:为避免国内劳动力市场进一步疲弱,美联储打算采取行动,即将在9月降息。中信建投非银金融首席分析师赵然表示,鉴于过去几个月美国通胀有所降温,就业增长放缓,金融市场普遍预计美联储将在9月开启降息周期。
从近年美元存款利率走势来看,利率的变化趋势与美联储的动向密切相关。例如,2023年一季度,随着美联储持续加息,美元存款利率不断走高,部分银行的1年期美元定期存款利率达5.40%。当下,伴随美联储降息预期升温,部分银行又抢先下调美元存款利率。
央行公布的《2024年第二季度中国货币政策执行报告》显示,截至2024年6月末,外币存款余额为8365亿美元,比年初增加387亿美元。此外,6月,活期和3个月期以内大额美元存款加权平均利率分别为2.64%和4.93%,分别较上年12月上升0.41个百分点和0.23个百分点。
警惕汇兑风险
观察多数银行不同期限的美元存款利率情况不难发现,不少美元定期存款产品的期限越长,年化利率反而越低。例如恒生银行,目前两万美元起存的3个月、6个月期的新资金定期存款利率分别是4.9%、4.5%。
“市场预计美联储将在9月降息,美元存款利率将走低,银行为规避风险,降低长端利率。例如,当6个月期美元存款到期,已是明年,那时利率可能更低,所以得将预期考虑进来,打好提前量。”北京地区恒生银行某网点客户经理解释,当然这也与各家银行对不同期限美元负债需求密切相关。
低利率环境下,受美元存款短期高利率的吸引,不少储户热衷于办理美元存款。于晓明提醒投资者,在考虑美元存款时,应密切关注几个不确定性因素。首先,利率波动性,美联储的政策动向将影响存款利率未来走势。其次,汇率风险,随着降息预期增强,美元价值可能会受到影响,进而影响兑换回本币时的实际收益。此外,也要考虑通胀水平、美元资金成本等因素。“投资者应根据自身的资金需求和风险偏好,谨慎评估并做出投资决策。”他说。
“美元存款并非一直保持偏高利率。如果美国联邦基金利率回落,美元存款利率可能下降,美元理财产品的投资价值也会相应降低。”董希淼认为,对于普通投资者而言,如果手中已有美元,可以选择美元存款,锁定高利率。出于美联储加息时点临近以及人民币兑美元汇率变化、境外办理合规性等多重风险考量,不建议投资者临时换汇入手高息存款,也不建议在境外机构进行美元存款。
出于美联储加息时点临近以及人民币兑美元汇率变化、境外办理合规性等多重风险考量,不建议投资者临时换汇入手高息存款,也不建议在境外机构进行美元存款。