今年前7月,A股市场调整的同时,公募基金规模稳步增长,而私募基金则面临行业洗牌与规模调整。对于投资者,专家建议按“532”比例来配置家庭投资,其中五成用于货币基金和债券基金等固定收益类产品。
公募规模稳步提升
根据中国证券投资基金业协会日前发布的数据,截至今年7月底,我国境内公募基金管理机构数量达到163家,其中基金管理公司148家,取得公募资格的资产管理机构15家。以上机构管理的公募基金资产净值合计31.49万亿元,这一数据再次创造了历史新高。
截至7月底,我国公募基金规模达到:货币基金13.38万亿元、债券基金7.01万亿元、混合型基金3.45万亿元、股票型基金3.29万亿元,占总规模比重分别为42.49%、22.25%、10.96%和10.43%。其中,债券基金、货币基金规模环比增长1.69%、1.46%。
今年7月底的公募基金规模较6月底增加超过4000亿元。其中,货币型基金、股票型基金、债券型基金对新增规模贡献较大,新增分别达到1918.97亿元、1808.38亿元和1162.86亿元。此外,QDII基金新增257.90亿元,混合型基金缩水943.87亿元,封闭式基金缩水162.06亿元。
近5年来,公募基金规模持续增长。数据显示,2019年至2023年,截至当年年底,公募基金资产规模分别为14.70万亿元、20.05万亿元、25.45万亿元、25.75万亿元以及27.27万亿元;全市场基金产品数量分别为6091只、7403只、9175只、10491只、11514只。
私募进入洗牌阶段
与公募基金规模的稳步增长形成对比的是,私募基金存续规模下行并进入洗牌阶段。
根据中基协近日公布的私募管理人登记及产品备案月报数据来看,今年1-7月,约970家私募机构被注销。7月存续基金规模进一步缩水至19.69万亿元,同比下降1.13万亿元。
私募排排网数据显示,百亿级私募已从年初的104家,减少至8月9日的85家。截至8月9日的近一个月以来,有10家私募退出“百亿级俱乐部”。
在私募行业“扶优限劣”的政策背景下,“壳私募”“乱私募”正加速出清,行业在经历结构优化和质量提升的过程。今年以来已有超过900家私募基金管理人注销登记,而6月末新登记的仅有78家。
根据近日中基协发布的月报,7月,新增私募机构10家,中基协注销私募基金管理人46家。1-6月,遭中基协注销的私募机构分别为48家、449家、63家、83家、179家和102家,今年前7月私募机构注销数量合计接近千家。
专家建议
按“532”比例配置家庭投资
中国首席经济学家论坛理事杨德龙在接受羊城晚报记者采访时表示,当前私募基金的规模呈现不断下行态势,主要是受到股市走势低迷的影响。同时,公募基金受益于货币基金、债券基金规模的增长,总规模屡创新高,证明公募基金还是大众理财的一个工具,比较被大多数投资者接受,而且有针对不同投资者推出的不同风险等级的产品。比如,保守的投资者,可以投配置货币型基金或者债券型基金;激进的投资者,可以配置股票型基金或者混合型基金等。
“我建议追求长期稳定增长的家庭投资可以按照‘532’的比例来配置。建议将资产按照50%、30%、20%的比例分别配置,50%用于货币基金和债券基金等固定收益类产品,30%用于股票型基金等权益类产品,20%用于黄金类产品等。这样可以实现进可攻、退可守。”杨德龙建议。