中国基金报记者方丽曹雯璟
2023年9月1日，中国证券投资基金业协会发布《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引（试行）》（以下简称《指引》），为基金公司开展投教工作提供了系统性的行动指南和业务指引。
一年来，各大基金公司积极落实《指引》，投教工作已成为公募基金业务发展的重点工作。与过去营销驱动不同，当前基金公司的投教工作从制度、人员、流程、经费等方面为投资者教育工作提供了全方位保障，并将其融入企业文化和各项业务综合考量之中。
积极落实《指引》
投教工作不断创新
《指引》为基金公司开展投教工作提供了系统性的行动指南和业务指引，一年来，投教新思路、新形式、新业态频出，以“投教创新”提升投资者获得感。
鹏华基金投教基地相关人士表示，鹏华不仅推进将投教纳入国民教育体系，打造旗舰国民教育高质量课程，还持续开展养老宣传和投教工作，如2022年开辟了100个中国女孩的养老想法的专项女性养老投教活动，今年更是线下推动多场“进机关、进高校、进社区”养老投教活动。此外，还发力“金融支持女性可持续发展——女性养老课题”、绿色金融投教等活动。
“今年积极响应‘培育中国特色金融文化’号召，开辟了‘传统文化+投教’内容栏目《理财·文化说》，在弘扬传统文化的同时，向投资者传递金融知识和投资理念、增强投资陪伴。”南方基金相关人士表示。
广发基金投教工作相关负责人表示，一年来，围绕《指引》第六条明确的投教七大领域，公司针对性输出主题鲜明的投教作品，例如，围绕投资理念培养推出《财女养成计划》系列广播剧，围绕认清投资行为偏差推出《授渔馆》系列深度文章，围绕防范金融诈骗推出《四大名著之此处有诈》创意海报等。广发基金投资者教育基地主办了粤港澳大湾区“高质量发展财智创未来”投教活动等。
诺安、浦银安盛等基金公司也发力投教。诺安基金近年来创立了“因诺 In Now”投资者陪伴服务子品牌，开展投资伴随式陪伴服务。浦银安盛的投教工作在线上、线下两个领域都开展得更为深入，尤其在线上，继续通过“小浦”老师IP做好《基金投资有“浦”》投教专栏，还进一步增加了线上直播频次，策划更多投教类直播节目。
此外，不少基金公司积极创新，开拓播客形式。国泰基金表示，过去持续通过图文、短视频、直播等形式做投资者陪伴，今年开拓音频播客栏目《泰客Talk》，创新投资者陪伴形式，力争触达更多投资者。鹏华基金也在喜马拉雅、小宇宙等平台推出了多档原创音频栏目，实现投教多样性。
加大投入
让投教融入企业文化和战略
与过去产品营销驱动不同，当前基金公司的投教工作从制度、人员、流程、经费等方面为投资者教育工作提供了全方位保障，并将其融入企业文化和各项业务综合考量之中。
“目前，公司将投资者教育工作纳入公司战略和文化建设中，从组织结构优化、制度与机制建立入手。现已制定《投资者教育工作管理办法》，以‘统筹推进、分层落实’方式建立投资者教育工作组织架构、培养人员队伍，实现前中后台跨部门的紧密合作，并建立考核评估机制。”诺安基金相关人士表示。
广发基金设立了投资者教育中心，负责公司投教工作；在投教基地建设、运营方面逐步迭代升级，今年推出投教基地新版官网，进一步优化投资者使用体验；持续完善投教讲师队伍，在走进广发基金、校园投教活动、金交会等公开场合开设投教讲座，确保讲师数量、专业性满足投教活动所需。
南方基金也表示，公司根据《指引》在2023年制定了工作制度，并从投教基地管理、投资者保护、预算管理和宣传管理等方面全方位支撑投教工作的开展。公司制度化、体系化推进投教工作，“点对点”明确各部门具体投教职责，贯彻投教纳入企业战略、企业文化建设等要求，将精细化运作与网格化管理融合，从组织、人员上保障投教各项工作落到实处，推动投教工作持续、长远、健康开展。
“投教、投资、投顾”融合
让更多人看见、懂得
从投教工作实践来看，在目前的业务框架下，投教工作往往处于较为独立的业务板块，与公募基金公司其他业务还缺乏紧密地结合。
一位基金公司投教业务负责人建议，未来在新“国九条”的指导下，公募基金的投教工作需逐步实现与基金投资业务和客户资产配置需求的紧密结合，通过构建一套投资、投顾与投教协同的融合体系，以确保投教活动切实成为帮助投资者提升投资体验的重要途径。同时，根据新“国九条”对公募基金行业发展的要求，未来行业可能将朝着加强分类管理的方向发展，希望投教工作能够成为公募基金公司分类管理中的重要考核项，通过为投资者提供更为全面、深入的投教服务，进一步提高投教工作的效率和质量。
同时，“破圈”困难也是开展工作的难点之一。“让更多的人‘看见’‘理解’‘懂得’”成为不少公司的发力点，尤其是在近两年市场震荡阶段，需要加码疏导投资者情绪。
广发基金投教工作相关负责人表示，近一年，全球资本市场波动加大，尤其考验投资者的心态，公司适当增加了投资心理疏导方面的陪伴内容。
诺安基金也认为，对多数普通投资者而言，基金理财知识往往比较难懂，且不同人群的关注重点不同。此外，还要注重有针对性地投资者陪伴和情绪疏导，通过邀请基金经理发声、分享好书等方式缓解投资焦虑，同时传递长期投资、逆向投资等理念及资产配置的方法，帮助投资者度过震荡期。另一方面，针对年轻人群体，诺安基金持续进行“这次听你说”等线下投教活动，接受投资者提问，避免“灌输式”投教，兼顾活动的趣味性与实用性。
公募基金行业客群庞大，不同类型客群之间在投资目标、投资经验、风险承受能力等诸多方面都存在较大差异，是投教工作的另一个难点。南方基金认为，以代销客户为主的基金投教，其针对性和有效性往往难以评估，需要行业联合各方力量，长期坚持做好投教工作，帮助广大的投资者增强信心、持续宣导适当性和风险适配的投资理念，不断提升投教工作的针对性和有效性。
“双向奔赴”
推进投教工作不断优化
针对当前公募基金投教工作的难点，多家基金公司表示，将从多个维度进行规划与布局，推进投教工作不断优化。
南方基金表示，在受众细分方面，通过不同的维度细分投教工作的受众群体，用差异化的投教内容和传播方式满足不同类型受众的需求；内容制作方面，不断提升投教内容与投资者生活的接近性，从表达方式、呈现形式等维度降低投教内容的阅读门槛，持续产出通俗易懂又喜闻乐见的优质投教内容；理念传导方面，持续深化“长期投资、价值投资”，不断强化投资者适当性管理，传递“卖者尽责，买者自负”理念，提升投资者的风险识别能力和意识。
“我们将持续重点做好以下几个方面的投教工作：一是根据监管要求推进将投资者教育纳入国民教育体系，持续落实有‘学分’的国民教育标杆性项目；二是响应监管‘投教进社区’的要求，推动投教工作走进社区；三是跟踪监管政策动态申报投教基地，完善投教基地媒体矩阵；四是积极传递养老投资理念，提供一站式养老投教服务。”鹏华基金投教基地相关人士表示。
《指引》发布以及投教工作小组的作业模式，也让公募投教的工作方向更加明确。广发基金投教工作相关负责人表示，一是在基金业协会的引领和指导下，积极参加不同主题的投教工作小组，如基础知识普及、可持续投资等；二是近年来，业内陆续成立了投教联盟，机构之间的合作进一步加强。
“一方面，公司通过自主运营的渠道与搭建的自媒体矩阵进行投资者教育宣传；另一方面，在非自主运营渠道（如电视、报纸等媒体平台，以及学校、社区等重点渠道）拓展投资者教育的广度与深度。”国泰基金表示。
