今日(2024年9月2日),大盘又陷回调,A股三大指数集体收跌,沪指收跌1.1%报2811.04点,续创阶段新低。沪深两市全天成交额合计7057.33亿元,较上一日缩量1708.56亿元。
盘面上,30个中信一级行业中仅3个收红。国防军工、电子等板块遭遇重挫,国防军工ETF(512810)场内价格收跌3.61%、电子ETF(515260)场内价格收跌3.41%。银行、能源等高股息风格板块顽强护盘,银行ETF(512800)场内价格一度逆市涨0.8%,无奈尾盘随市下行,最终小幅收跌0.08%;价值ETF(510030)、标普红利ETF(562060)亦双双跑赢沪指。
今日市场回调或部分受到8月PMI不及预期影响。国家统计局公布数据,受近期高温多雨、部分行业生产淡季等因素影响,8月份,我国制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。非制造业PMI为50.3%,比上月上升0.1个百分点,景气度略有回升;综合PMI为50.1%,比上月略降0.1个百分点。
港股方面,今日港股亦表现不佳,港股三大指数集体收绿,港股互联网ETF(513770)场内价格收跌2.35%。
今日市场情绪整体较为低迷,然而,市场短期波动实属正常,展望后市,部分机构仍持较为乐观的态度。瑞银中国股票策略研究主管王宗豪认为,MSCI中国指数未来3至6个月或有一定上行空间。他解释,拖累上半年盈利增速的高基数效应下半年料减弱,加上按照年初中国政府预算推断,财政支出下半年料有望加速。此外,美联储下半年或降息75至100基点,亦有助于资金流入包括中国在内的新兴市场。
中金公司表示,当前A股市场已具备较多偏底部特征,5月中下旬以来,A股市场持续调整已有三个月左右时间,且2021年以来的累计调整幅度较深;交易方面,以自由流通市值计算的换手率降至1.5%的历史偏底部水平;估值层面,沪深300股息率相比10年期国债利率超出1个百分点以上,具备较好的估值吸引力。因此,后续可持续性重点关注国内货币和财政政策逆周期调节力度,投资者情绪边际修复有望推动市场阶段性回稳。
【ETF全知道热点盘点】今日重点聊聊银行、上证180价值等两大板块交易和基本面情况。
一、辟谣、分红…银行全力“反击”!机构谈银行:回调不是行情终结,而是更高的配置性价比
回调不过3日,银行火速迎来“反击时刻”。
今日银行板块再度独立向上,全天表现活跃,中证银行指数逆市收涨0.38%,华夏银行领涨逾5%,渝农商行、农业银行双双涨近4%,齐鲁银行、中国银行、南京银行、沪农商行、北京银行等均涨逾2%。
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A股顶流银行ETF(512800)低开高走,全天多数时间逆市红盘,场内价格最高涨超0.7%,尾盘回落翻绿,小幅收跌0.08%,较大盘整体表现仍彰显韧性。
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值得注意的是,今日主力资金再度涌入银行板块(申万一级)16.81亿元,增仓额高居31个申万一级行业首位。在海外降息、美国大选、国内中报/政策等多重因素交织下,市场或仍有较高的不确定性,高股息逻辑下的银行行情或有望进一步演绎。
六大行中期分红超2000亿元,高股息逻辑或仍坚挺
随着中报季收官,上市银行的中期分红方案随之出炉。公告显示,仅国有六大行中期分红金额就超过2000亿元,此外中信银行、民生银行、平安银行、华夏银行、沪农商行等股份行、城商行也将进行中期分红,银行依旧稳居A股分红“主力军”。
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申万宏源证券认为,利率下行区间,银行的股息率绝对优势显著,银行回调不是其估值修复行情的终结,而是意味着更高的配置性价比。无论是红利低波策略下的资金面驱动,还是盈利的相对稳定,大行都将收获可观的对收益和相对收益,在短期回调后可积极关注。
浙商证券表示,短期情绪扰动后,不影响银行股的核心逻辑,银行板块有望重回无风险利率下降和资产荒驱动的分母端行情。
股息铸就价值!看好银行板块配置性价比的投资者可以关注银行ETF(512800)。银行ETF(512800)被动跟踪中证银行指数,成份股囊括A股42家上市银行,近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行,捕捉“高股息”主题机会;约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行,是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。
二、高股息叒出手!银行、能源逆市上扬,价值ETF(510030)跑赢沪指!机构:高股息板块或具备较好的安全边际
大盘回调之际,部分高股息个股再度出手护盘。聚焦“高股息+低估值”大盘蓝筹股的价值ETF(510030)屡次上攻,无奈难敌抛压,场内价格抱憾收跌0.8%,但仍跑赢上证指数(-1.1%)、沪深300指数(-1.7%)等A股主要指数。
成份股方面,银行、能源、通信等板块部分个股涨幅居前,农业银行、兖矿能源双双大涨超3%,中国石化、中国银行、北京银行等收涨超2%,国电电力、中国电信、民生银行等收涨超1%。下跌方面,中国交建、白云山收跌超7%,中国铁建收跌超6%,拖累板块走势。
消息面上,以五大行为代表的银行股大手笔分红。据了解,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行中期分红金额分别约为511亿元、493亿元、407亿元、356亿元、135亿元。此外,中信银行、民生银行、平安银行、沪农商行、华夏银行也将进行中期分红,金额分别约为99亿元、57亿元、48亿元、23亿元、16亿元。
值得注意的是,银行(中信一级)是价值ETF(510030)标的指数180价值指数第一大权重行业,截至2024年8月末,权重占比39.24%。
成份股业绩方面,截至目前,价值ETF(510030)标的指数180价值指数60只成份股已全部公布2024年中报。从归母净利润角度来看,60家企业中,有59家实现了盈利,中农工建四大行上半年归母净利润超千亿元。归母净利润同比增长率方面,60家企业中有28家归母净利润实现了同比增长,国电电力归母净利润同比增长率达到127.35%,中国太保、中国海油、华电国际等11家企业归母净利润同比增长率超10%。东海证券表示,低波红利、中特估概念业绩相对稳定,盈利能力可能仍有改善空间。
此外,从估值角度来看,当前或为180价值指数较好的配置时机。数据显示,截至上个交易日收盘,价值ETF(510030)标的指数180价值指数市净率为0.84倍,位于近10年来31.76%分位点的低位,中长期配置性价比凸显。
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展望后市,兴业证券表示,后续市场风险偏好或将缓慢爬升,市场情绪修复的时间窗口或在近期出现,市场风格有望从防御转向高景气、高ROE标的,大盘龙头品种的贝塔因素有望进一步受到关注。
长城证券表示,配置红利板块的核心诉求在于分红持续性。即便是经济基本面承压的环境下,高股息红利板块仍然可以给投资者本身带来稳定可持续的现金流,这才是配置红利板块的核心原因。当前市场环境下,高股息红利资产防御属性较为突出。
华西证券研报认为,下半年海外市场仍然存在较大的不确定性,而“中字头”、高股息板块或具备较好的安全边际,以险资为代表的中长期资金入市仍然具有较大空间。此外,新发红利基金也有望为高股息板块带来增量资金。
价值投资,选择“价值”!价值ETF(510030)紧密跟踪上证180价值指数,该指数以上证180指数为样本空间,从中选取价值因子评分最高的60只股票作为样本股,覆盖24只“中字头”个股!上证180价值指数成份股均为“低估值+高股息”大盘蓝筹股,包括中国平安、招商银行、工商银行等金融板块龙头股,以及基建、资源等板块龙头股,成份股股息率高,在波动行情中具有较好的防御属性。