——浙江众鑫环保科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　浙江众鑫环保科技集团股份有限公司董事长、总经理滕步彬先生

　　浙江众鑫环保科技集团股份有限公司董事、董事会秘书程明先生

　　浙江众鑫环保科技集团股份有限公司财务总监朱建先生

　　中信证券股份有限公司投资银行管理委员会、保荐代表人魏炜先生

　　中信证券股份有限公司投资银行管理委员会、保荐代表人朱玮先生

　　浙江众鑫环保科技集团股份有限公司

　　董事长、总经理滕步彬先生致辞

　　尊敬的各位投资者朋友：

　　大家好！

　　今天非常高兴能与关心浙江众鑫环保科技集团股份有限公司的各位投资者一起，就公司首次公开发行股票并在上交所主板上市进行沟通与交流。

　　首先，我谨代表众鑫股份管理团队及全体员工，对参加网上交流的各位嘉宾及投资者表示热烈的欢迎！向长期关心、支持众鑫股份发展的广大投资者朋友表示衷心的感谢！希望通过本次网上路演，能让大家对众鑫股份有更加全面深入的了解。

　　众鑫股份专业从事自然降解植物纤维模塑产品的研发、生产和销售。公司产品主要利用蔗渣浆、竹浆等天然植物纤维材料，通过模具塑造成型，实现吸塑、注塑工艺的造型效果，解决了纸制品形态结构单一、强度等性能不足的缺陷。实践表明，纸浆模塑产品是塑料制品的良好替代，广泛应用于餐饮、快消、医疗、工业等领域。

　　众鑫股份是一家具有装备基因的企业，依托于多年来在模具设备、生产自动化、工艺流程、自然降解材料改性及应用等领域的持续研发，形成了公司自身的核心技术，助力公司在全球限塑、禁塑及“双碳”持续发展的大背景下，抓住机遇实现持续快速发展，成为行业内领先企业。根据Grand View Research数据，公司2022年度在全球纸浆模塑餐饮具领域的市场占有率约为16%。

　　纸浆模塑行业目前尚处于起步阶段，在绿色低碳发展的背景下，未来市场前景广阔。公司将以本次发行上市为契机，借力资本市场，进一步扩大市场占有率与影响力，提升与巩固公司行业领先地位，努力为客户提供更优质的服务，为股东创造更高的价值，为社会作出更大的贡献。

　　衷心感谢上证路演中心及上海证券报、中国证券网为我们提供的网上路演平台，能让广大投资者朋友对众鑫股份进行全面的认识与了解。希望各位投资者畅所欲言，欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。我们会充分听取各位投资者的意见，不断推动公司的创新发展。

　　最后，衷心希望各位投资者继续支持众鑫股份的发展。在未来的公司经营管理中，公司及全体员工将再接再厉，依托资本市场平台，继续提升公司各项业务能力。本次在上交所主板上市将成为众鑫股份全新的起点，公司将一如既往、务实创新，以优异的业绩回报支持我们的各位投资者。谢谢大家！

　　中信证券股份有限公司

　　投资银行管理委员会、保荐代表人朱玮先生致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好！

　　作为本次浙江众鑫环保科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市的保荐机构和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上交流活动。首先，我谨代表中信证券，对所有参与众鑫股份本次网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　自设立以来，众鑫股份专注于自然降解植物纤维模塑产品的研发、生产及销售。历经多年的技术创新，形成了无氟耐高温技术、抗氧吸潮性能改良技术、纤维改性技术等一系列纸浆模塑生产核心技术，取得了多项专利，并参与多项国家标准、行业标准及团体标准的起草。在全球限塑、禁塑及“双碳”工作持续推进的背景下，公司抓住绿色环保餐饮具发展机遇，利用自身在自然降解材料、自动化设备及模塑工艺全案能力上的优势实现了快速发展，成为纸浆模塑行业代表性企业，与国际头部包装企业形成了稳定的合作关系。

　　作为众鑫股份首次公开发行股票的保荐机构及主承销商，我们见证了众鑫股份近年来的快速发展，也切身感受到众鑫股份管理层精益求精的工作态度、持续创新的钻研精神和高瞻远瞩的战略眼光。未来，我们将继续履行保荐职责和持续督导义务，勤勉尽职，持续陪伴众鑫股份发展壮大。

　　我们真诚地希望通过本次网上交流，使广大投资者能够更加深入、客观地了解众鑫股份，从而更准确地把握众鑫股份的投资价值。欢迎大家踊跃提问。

　　最后，预祝本次网上路演圆满成功！谢谢大家！

　　浙江众鑫环保科技集团股份有限公司

　　董事、董事会秘书程明先生致结束词

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：

　　大家好！

　　浙江众鑫环保科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表众鑫股份，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，感谢上证路演中心及上海证券报、中国证券网提供的交流平台和良好服务，感谢中信证券等中介机构的专业服务。

　　通过今天的交流，我们与各位就众鑫股份所处行业的发展状况、公司的主营业务情况及竞争优势、募投项目和战略规划等方面进行了交流与探讨，希望能够帮助大家更加深入地了解公司价值。同时，大家提出了很多宝贵且有价值的意见和建议，我们将予以认真听取和吸收。

　　我们真诚地希望大家在公司未来前行的道路上，继续关注、支持我们，我们将持续与大家保持顺畅的联系，你们的鼓励和支持，是公司持续发展的永恒动力。

　　最后，再次感谢大家对众鑫股份的关注与支持，谢谢大家！

　　经营篇

　　问：公司的主营业务是什么？

　　滕步彬：公司是一家专业从事自然降解植物纤维模塑产品研发、生产和销售的高新技术企业。公司产品主要利用蔗渣浆、竹浆等天然植物纤维材料，通过模具塑造成型，实现吸塑、注塑工艺的造型效果，是塑料制品的良好替代，广泛应用于餐饮、快消、医疗、工业等领域。

　　问：请介绍公司的主要产品及应用领域。

　　滕步彬：公司的主要产品为餐饮具及精品工业包装，餐饮具系用于餐饮或类似用途的器具，主要包括餐盒、盘、碟、刀、叉、筷、碗、杯等。公司主要产品包括堂食聚餐系列餐饮具、外卖打包系列餐饮具、其他辅助用品、精品工业包装系列产品。

　　问：公司有多少控股子公司？

　　魏炜：截至招股意向书签署日，公司共有8家一级全资子公司，4家二级全资子公司。

　　问：请介绍公司产品的产能情况。

　　程明：公司具备多年设计、制造生产设备和模具的能力和经验，且生产设备从设计开始就以降低产品成本和提高单位产出为导向，可以较快实现产能提升。公司根据原材料、能源、劳动力供应情况等因素在全国建立了多个生产基地，并先后建设多条技术先进、自动化程度高的自然降解植物纤维模塑产品生产线，已形成年产12.37万吨自然降解植物纤维模塑产品的生产能力。

　　问：公司的核心技术实力如何？

　　滕步彬：公司一直专注于自然降解材料改性及应用、生产自动化等领域的研发及应用，以及模塑制品工艺流程的改进及应用。技术创新是公司发展的主线，创始人专注行业近二十年，积累了自主模具设计、设备制造及工艺流程的丰富经验。公司利用自主研发的热膨胀智能控制技术、智能湿干双转快速转移技术、热压模具专用排气技术，可以根据不同产品的成型节拍，实现自动注浆、自动热压、自动成型、自动抓取、自动收料、自动切边冲孔、自动洗网等工艺。同时，生产工艺过程中对于注浆方式、真空抽吸方式、成型含水量、导热方式、热压温度等的细节设计保证了单机产能提升、能耗降低、产品质量提升，有效提高了生产的精度和效率。在产品方面，公司掌握了模塑环保纸餐具无氟耐高温技术、抗氧吸潮性能改良技术、纤维改性技术等一系列纸浆模塑生产核心技术，从而实现产品的多样化、应用的广泛化。

　　问：公司拥有多少专利？

　　程明：截至2023年末，公司拥有发明专利4项、实用新型专利83项、外观设计专利17项。

　　问：公司的下游客户主要有哪些？

　　滕步彬：公司已成为众多全球知名食品供应链企业的环保包装综合解决方案提供商，如AmerCareRoyal LLC、Huhtamaki Oyj（普乐集团）、Bunzl PLC、Eco Products, Inc.、Sabert Corporation、World Centric、Clark Associates, Inc.等，终端客户有众多知名的大型连锁商超和连锁餐厅，如麦当劳、小辣椒、山姆会员店、汉堡王、开市客、赛百味、宝洁、盒马鲜生、广州酒家、绝味鸭脖等。公司已通过BSCI、BPI、FSC、OK COMPOST HOME、KOSHER、SEEDING、NSF 和 BRC A级等食品安全管理认证和国际零售业安全技术标准体系认证，产品通过了EU、FDA、LFGB和BfR等标准检测，销往80多个国家和地区。

　　问：公司获得过哪些重要奖项和荣誉？

　　滕步彬：公司参与起草《纸浆模塑制品技术通则》等3项国家标准、1项行业标准《纸浆模塑制品单位产品能源消耗限额》与3项团体标准《绿色纸质外卖包装制品通用要求》《质量分级及“领跑者”评价要求纸浆模塑餐具》《质量分级及“领跑者”评价要求精密工业品包装纸浆模塑制品》。公司成功申请了中国招投标领域碳中和承诺示范单位，为我国按期完成“碳达峰”目标、实现“碳中和”愿景贡献力量。公司为国家高新技术企业、省级“专精特新”中小企业、省级隐形冠军培育企业，并设有众鑫生物基复合包装材料高新技术企业研究开发中心（系浙江省级高新技术研发中心）；子公司众生纤维为国家高新技术企业、省级“专精特新”中小企业、省级隐形冠军培育企业；子公司广西华宝成功入选美团“青山计划”首批“纸质外卖包装推荐名录”，并获得自治区“专精特新”中小企业等荣誉。

　　问：公司的营业收入及利润水平如何？

　　朱建：公司经营业绩稳定，盈利能力持续提升，经营活动现金流良好。报告期内（2021年、2022年、2023年，下同），公司营业收入分别为91032.23万元、131579.38万元和132606.24万元，归母净利润分别为9960.92万元、19052.00万元和23143.85万元，经营活动现金净流量分别为22499.34万元、17063.63万元和21897.48万元。

　　问：公司的研发投入情况如何？

　　朱建：公司长期注重核心技术和产品研发，保持公司核心竞争力。报告期内，公司研发投入占营业收入的比重分别为3.30%、2.80%和2.97%，在营业收入稳定增长前提下，研发投入比重仍保持稳定，持续的研发投入为公司研发体系建设、研发人才的引进及研发环境的改善奠定了坚实基础。未来，公司将持续加大研发投入，推动公司具备更全面、更独立的装备研发能力及试制能力。

　　发展篇

　　问：公司的发展战略目标是什么？

　　滕步彬：为顺应全球发展大势，公司以绿色健康和科技进步为指引，致力于产品全生命周期全流程制造对环境对人类更友好。公司将紧紧围绕制造领先和高市占率优势，加大人才引进力度，以创新文化建设为发力点，使产品更优秀，成本更低廉，企业更具活力。

　　问：公司未来的发展战略规划是什么？

　　滕步彬：放眼未来，公司将紧紧围绕制造领先和高市占率优势，加大人才引进力度，以创新文化建设为发力点，使产品更优秀、成本更低廉、企业更具活力。就产品而言，在餐饮具方面，通过纤维材料工艺改性，凸显公司产品优异性地位，通过产业链上下整合、装备端持续创新、数字化管理深度应用，持续保持在行业中的竞争优势；在电子、化妆品、烟酒等精美礼品包装领域，公司将加大市场营销力量和产品开发投入，打造一支懂市场、懂产品、懂客户的人才队伍，提升对大品牌知名品牌的服务能力。就市场区域而言，公司未来将持续于北美和欧洲主要市场发力。同时，鉴于国内市场的潜力巨大，公司将聚焦品牌打磨和渠道开拓，着力深耕和布局国内市场。

　　问：公司目前新产品开发情况如何？

　　程明：依托于多年的技术积累，公司持续加强工艺流程的创新设计及新产品的研发，不断丰富自然降解植物纤维模塑产品线的产品类型：1）成功开发了杯盖、刀叉勺等新产品并实现批量化生产、使用；2）用高阻隔的EVOH膜与纸浆模塑产品结合，成功开发出适用于超市包装鱼肉的生鲜托盘；3）开发“无塑喷涂”纸浆模塑产品，并在海南市场热销，成功解决了中餐粘饭难题。

　　问：公司在绿色制造方面做了哪些布局？

　　程明：公司响应国家政策，积极布局“低碳”工厂，进一步完善产能布局。公司将在广西崇左、广西来宾和浙江金华等地区开展募投项目，同时，参考客户的产能布局，在适当条件下，在国内其他地区投资建厂。打造绿色制造体系的具体措施如下：1）公司计划广泛利用厂房屋顶等空余场地搭建可再生能源设备，通过安装太阳能光伏电站，逐步实现生产低碳化；2）公司计划停止使用天然气锅炉，改用以农业废弃物等可再生资源为燃料的零排放生物质锅炉，构建循环生产链条，提高生产资源利用率，强化产品生命周期绿色管理，提升公司生产循环化水平；3）公司将通过对先进环保节能设备的研发和工艺的技术创新，逐步构建高效、清洁、低碳、循环的绿色制造体系，实现生产过程的精细化与集约化，降低单位产品的综合能耗，提升公司产品的竞争优势。

　　问：公司的数字化、智能化技术应用情况如何？

　　程明：公司已于2021年全面引入ERP系统，在未来三年内，公司将依托“互联网＋”和物联网技术进一步加快推进信息化与工业化深度融合，着力打造智能工厂，逐步实现生产自动化、信息化、智能化。公司将利用现代通信技术、信息采集系统、DCS控制系统等现代化工具，对公司的每一个生产经营环节进行实时监控和管理，实现集约化、精细化、标准化运营：1）公司将大力引进先进设备，实现生产过程自动化；2）公司将着力构建覆盖全生产链的智能制造体系；3）公司将依托智能制造提升集约化水平，提升生产规模效应，巩固竞争优势。

　　问：在品牌打造方面，公司未来有怎样的规划？

　　程明：随着业务规模的不断扩大，公司持续加强销售体系和售后服务体系建设，打造良好的品牌形象，通过建立有效的激励机制，提高对于销售和售后服务队伍的管理水平，提升客户认可度。并且，公司将通过聚焦产品和服务品牌建设，强化客户对产品和服务的品牌认同，通过国际会展、电子商务等方式多渠道推广公司品牌与产品，持续提升集团的综合竞争力。

　　行业篇

　　问：公司所处行业的发展前景如何？

　　滕步彬：国内外“限塑令”“禁塑令”等系列支持政策出台，推动可降解材料快速发展，纸浆模塑产品需求快速扩张，加快了纸浆模塑行业发展。根据Grand View Research数据，2022年，全球塑料包装市场容量已达3692.10亿美元。随着纸浆模塑产品对塑料产品渗透率不断提高，纸浆模塑产品需求迅速增长，未来市场前景广阔。数据显示，2022年，全球纸浆模塑包装市场规模约51.11亿美元，纸浆模塑包装市场仍将保持较快的发展速度，预计2023年到2030年，将以7.60%的复合年增长率增长，未来几年是我国纸浆模塑行业快速发展期。

　　问：公司所属行业的发展现状及趋势如何？

　　滕步彬：国内外禁塑、限塑政策的实施、行业协会的监管、行业标准的制定以及不断发展壮大的市场，为纸浆模塑行业带来了新的发展机遇。国家的各项鼓励性产业政策将有效推动行业内企业在技术创新、产品创新、设备研发、生产工艺改进等方面加大投入，产业结构将进一步优化升级，产业集中度将大幅提升，在规模、技术、市场、品牌等方面具备优势的龙头企业将拥有更好的发展态势。

　　问：公司所处行业的竞争格局如何？

　　滕步彬：中国制浆造纸研究院调研数据显示，截至2021年末，我国纸浆模塑行业相关企业合计约4000家，行业集中度较低，分布较为分散，主要为小型零售企业。A股上市公司涉足纸浆模塑业务布局的公司包括裕同科技、家联科技、金晟环保、韶能股份、大胜达等，主要聚焦于餐饮具、工业包装等。我国纸浆模塑行业处于发展初期，具有行业集中度低的特点，市场竞争呈现如下特征：中小厂商主营禽蛋托等低附加值产品，利润水平较低，竞争激烈；领先厂商聚焦于餐饮具、工业包装等产品，保有相对较高的利润水平。

　　问：公司在行业内的地位如何？

　　滕步彬：Grand View Research数据显示，2022年度，公司在全球纸浆模塑餐饮具领域的市场占有率约为16%；中国制浆造纸研究院的数据显示，公司产量占全国纸浆模塑餐饮具产量的20%。公司在国内植物纤维模塑餐饮具细分领域处于领先地位，具备行业代表性。结合A股上市公司及新三板挂牌公司公开数据，2021年至2023年，与主要竞争对手对比，公司纸浆模塑餐饮具产品销售规模一直处于行业领先位置，且竞争优势不断增大。

　　发行篇

　　问：请介绍公司的控股股东、实际控制人。

　　程明：滕步彬先生直接持有公司23.5403%的股份，间接持有公司14.0784%的股份，通过直接、间接及一致行动安排合计控制公司89.7284%股权，为公司控股股东和实际控制人，现任公司董事长、总经理。

　　问：公司本次公开发行多少新股？

　　朱玮：公司本次发行股数为2555.97万股，发行后总股本为10223.8793万股。

　　问：请介绍本次募集资金的用途和目的。

　　程明：本次募投项目中，年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目（崇左众鑫一期）、年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目（来宾众鑫一期）将用于植物纤维模塑纸餐具的产能扩张；研发中心建设项目将用于提升公司的研发能力。上述项目建设均围绕主营业务开展，旨在提升主营业务产品竞争力、扩大产品销售规模，与公司主营业务相适应。本次募集资金投资项目与公司现有主营业务相匹配，有助于进一步加强公司实力。