围绕河南创业投资高质量发展的首届“中原创投会客厅”日前在郑州龙湖金融岛举行,中国投资协会副会长、创投委会长沈志群在现场分享了关于“创投17条”的理解和思考,同时对河南创投产业提质发展提出建议。
建议畅通退出机制深化创投机制改革
6月19日,国务院办公厅印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》,要求要围绕创业投资“募投管退”全链条,进一步完善政策环境和管理制度,积极支持创业投资做大做强,充分发挥创业投资支持科技创新的重要作用,促进科技-金融-产业良性循环,塑造发展新动能新优势。这一政策也被誉为一级市场翘首以盼的“创投17条”。“创投17条”的主要内容可概括为五句话:“培育创投主体、拓宽资金来源、加强引导扶持、健全退出机制、优化市场环境”。
沈志群在分享中表示:“近几年来,我国创业投资行业的发展,在‘募投管退’各个环节,都遇到了前所未有的困难,新的堵点不断出现。‘创投17条’的出台,预示着我国的创业投资正由持续健康发展,进入高质量发展新阶段,也预示着政府将加大对创业投资政策支持力度,出台一系列具体的配套措施和实施细则。”
在沈志群看来,创投行业自身的问题,需要通过行业和企业自己实行行业自救,强化行业自律,实现行业自强。他表示,各方可以从六个方面入手,共同提升创投行业发展质量。分别为加快多元化、专业化、高水平的创业投资主体队伍建设;培育和壮大“耐心资本”,拓宽创业投资资金来源渠道;更好地发挥政府对创业投资的引导、支持、管理、服务功能;畅通创业投资多样化退出方式,健全可持续的退出机制;完善和优化创业投资市场化生态环境;进一步全面深化创业投资行业体制机制改革。
关于培育和壮大耐心资本,沈志群建议,除了加快产业资本(包括大型企业集团、上市公司)扩大股权投资的规模,也需要探索庞大金融资本通过创投等方式转化为产业资本的路径,促使更多金融资金转型为“耐心资本”。值得注意的是,在我国金融体系中,保险业、证券业等机构参与股权投资正在加速。
七大建议献言加速河南创投提质
谈及河南创投产业如何提质发展,沈志群建议从这七个方面入手。
一是推动省、市、县各级政府引导基金、产业投资基金的相对集中使用,按照发展完整的新型产业集群和产业链方向,规划全省重点产业和细分行业的创业投资布局,既减少重复投资,又兼顾各地市县的发展。
二是全面理解发展新质生产力的内涵,因地制宜,根据河南省情,重视发挥创业投资对老工业基地振兴创新、传统产业转型升级、“专精特新”企业做大做强的重要作用,探索和开创具有特色的“中部创投”发展模式。
三是积极发展并购投资基金,率先成为我国并购投资启动发展初期的重要地区。不仅要支持发展上市公司、企业集团开展产业并购,还要促进发展专业并购投资基金,包括股权份额转让市场的S基金,为优质项目提供接续基金支持。
四是解放思想,主动推进各项促进创投高质量发展的政策措施先行先试,先立后破,开拓创新,同时拥抱长三角、大湾区、北京等创投发达区域,在引进各类资金、创投机构和人才的同时,引入优质企业和项目落地河南。
五是推动创投的地方立法,目前全国的创业投资统一立法还有待时日,随着“创投17条”的配套措施和实施细则陆续出台,汲取一些地方已经发布的创投新政,加快制定河南省落实“创投17条”,促进创业投资高质量发展的具体办法。
六是加强地方发展改革委、证监局、金管局协调协同,形成工作合力,推动信息互认,在创业投资的注册登记、资金募集、日常管理等各个环节开辟通道,减少程序,提供便利,做好服务。
七是更好地发挥金融和基金集聚区的功能作用,更多地吸引国内外优秀投资机构和积极发展本地投资机构双向并举。沈志群表示,郑州高新区设立的科技金融广场运行6年来,已初步以“一基地两平台三体系”构建科技金融体系,独具特色,卓有成效,希望总结经验,继续创新发展。