AI基金中欧数据挖掘混合A（001990）披露2024年三季报报告，第三季度基金利润2282.07万元，加权平均基金份额本期利润0.1476元。报告期内，基金净值增长率为11.40%，截至三季报末，基金规模为2.33亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至11月4日，单位净值为1.634元。基金经理是曲径，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至11月4日，中欧国企红利混合A近一年复权单位净值增长率最高，达10.8%；中欧量化先锋混合A最低，为2.92%。

　　基金管理人在三季报中表示，展望未来，我们认为短期可能会有一个筹码流动、价格波动的过程，但拉长视野，我们看好内需方向高质量企业的估值修复机会。制造业、互联网、生物医药、泛消费行业里，有不少具有长期竞争力和护城河的企业，在过去一段时间，受到经济周期的影响，净利润增速出现放缓甚至下滑，同时在过去两年“减量博弈”的二级市场里，股权筹码被卖出“挤兑”，造成了显著低估的估值。但是许多高质量企业的资产负债表并没有受损，仍然保持了合理的杠杆水平、良好的利润率、健康的应收和存货结构。我们相信这些企业可以穿越经济周期，因此在市场极度悲观且估值足够便宜的时候，可以坚持持有这样企业的股票，等待市场预期改善后的第一波估值修复机会。如果经济周期在政策周期的驱动下复苏向上，这样高质量企业也或将具有稳健的增长机会。 从量化角度来看，基本面因子今年持续强势，有显著的超额收益机会。今年以来表现最突出的是价值因子，其通常包括低市盈率、低市净率、高股息率等特点，倾向于选择估值便宜的股票。在宏观发生大幅转向的环境下，随着风险偏好的提升，这类防守型因子的收益发生回撤；同时，我们也看到和未来预期强相关的分析师因子、成长因子，表现强势。丰富因子库产生了互补的效果，力争让量化组合的超额收益更为平稳。

　　截至11月4日，中欧数据挖掘混合A近三个月复权单位净值增长率为20.73%，位于同类可比基金159/961；近半年复权单位净值增长率为8.57%，位于同类可比基金281/959；近一年复权单位净值增长率为10.54%，位于同类可比基金186/959；近三年复权单位净值增长率为-17.45%，位于同类可比基金302/931。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为-0.0801，位于同类可比基金366/942。

　　截至11月4日，基金近三年最大回撤为40.51%，同类可比基金排名572/932。其中，单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.18%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.03%，同类平均为79.96%。2019年末基金达到92.71%的最高仓位，2022年三季度末最低，为80.74%。

　　截至2024年三季度末，基金规模为2.33亿元。

　　截至2024年三季度末，基金十大重仓股分别是金风科技、华特达因、中国巨石、洽洽食品、中远海控、迎驾贡酒、洛阳钼业、诚迈科技、中国船舶、甘李药业。

　　核校：张蒲程