【今日导读】

　　重大突破！我国量子精密测量技术将国际探测界限提升50倍以上

　　AI芯片推动下，巨头相关工艺产能利用率或将达到100％

　　香港将促进大湾区内的跨境低空飞行活动，产业发展有望提速

　　上海市政府常务会议部署支持上市公司并购重组

　　中国稀土：适时推进内外部稀土资产整合重组

　　对标百万销量爆款，小米计划推出新一代AI眼镜

　　电商行业已经成为AIGC核心商业应用场景之一

　　行业龙头在该地全面开放无人驾驶出租车服务

　　【主题详情】

　　重大突破！我国量子精密测量技术将国际探测界限提升50倍以上

　　据媒体报道，从中国科学技术大学获悉，该校彭新华教授、江敏副教授等人利用量子精密测量技术探测暗物质诱导的自旋相关相互作用，将此前国际上的探测界限提升50倍以上。国际知名学术期刊《物理评论快报》日前刊发了该成果。美国印第安纳大学伯明顿分校教授迈克尔·斯诺评论认为，这项研究的独特亮点在于创新性引入两种新技术——磁放大技术和信号模板，超越了国际先进水平。

　　西南证券表示，量子测量推动国际测量标准变革，量子传感器逐步商用。量子测量是利用外界变化对微观粒子的影响来测量物理量的技术，量子传感器产品在时间测量、磁场测量、重力测量、惯性测量、目标识别等领域具有广泛的应用前景。量子测量能够突破经典测量极限，实现传感器产品的精确化、小型化、高灵敏度化等升级，赋能多个领域。目前国际标准化组织已将7个基本物理量实现“量子化”，未来更多基本单位都将与量子挂钩。各领域量子传感器正逐步走出实验室实现商用化，据ICV，到2030年全球量子精密测量市场规模将达到25.3亿美元，22-30年CAGR为8%。

　　公司方面，国盾量子的量子精密测量板块收入约占一成，目前冷原子重力仪精密测量销售有所突破，已服务于科研、气象、地质等对高精度测量有要求的领域。光迅科技与国盾量子共同成立了国迅量子芯公司，产品主要应用在QKD通信与量子测量等领域，目前正在适配客户产品迭代，扩大市场销售阶段。

　　AI芯片推动下，巨头相关工艺产能利用率或将达到100％

　　据行业媒体报道，得益于高通、联发科的强劲带动，加上NVIDIA、AMD、Intel三巨头，台积电明年上半年的3nm工艺产能利用率将达到100％，也就是持续满负荷运行。AI芯片的推动下，台积电5nm更加火热，产能利用率更是将达到101％，即超负荷运转。

　　经历了2022-2023年的周期低估后，2024年全球半导体销售强势回暖。根据美国半导体行业协会（SIA）的数据，2024Q3全球半导体销售额为1660亿美元，同比增长23.2%，环比增长10.7%，季度销售额创2016年以来最大增幅。天风证券指出，近年来国家大力支持科技产业，我国半导体产业链国产化迎来机遇。海关总署数据显示，2024年前10个月，我国集成电路出口9311.7亿元，同比增长21.4%。往后看，AI和汽车智能化渗透率提升有望进一步带动半导体需求复苏。

　　上市公司中，芯源微战略性新产品前道化学清洗机已于2024年3月正式公开发布，机台具有高工艺覆盖性、高稳定性、高洁净度、高产能等多项核心优势，适用于沉积前清洗、蚀刻后清洗、离子注入后清洗、CMP后清洗等多种前段工艺和后段工艺清洗进程。强力新材主要为光刻胶厂商提供光引发剂（包括光增感剂、光致产酸剂）、光刻胶树脂等产品。公司是国内少数布局光刻胶专用电子化学品的企业，技术和产品已经覆盖了PCB干膜光刻胶、LCD光刻胶、半导体光刻胶等主要光刻胶种类中的关键原材料品种。上海新阳ArF在客户端验证中，I线，krF已有销售，销量逐步增加，合肥工厂目前在试生产阶段。

　　香港将促进大湾区内的跨境低空飞行活动，产业发展有望提速

　　据媒体报道，香港新一份施政报告宣布成立“发展低空经济工作组”，香港特区政府财政司副司长黄伟纶以组长身份召开工作组的首次会议。 会议上，工作组讨论了香港低空经济的整体发展策略和工作计划。

　　华龙证券认为，低空经济政策催化密集，产业发展有望提速。当前低空经济产业处于发展初期，各地利好政策频出，产业发展的关键时间节点有望逐步确立，产业投资规模有望扩大。建议关注低空经济产业中的空管、空天地大数据等环节龙头企业。

　　公司方面，西域旅游与亿航智能合作，目前已到位5架EH-216S无人驾驶载人飞行器，进行飞行训练，人员培训等运营前的前期准备工作。公司目前正在积极推进西域青鸟项目落地及相关商业运营各项手续的办理工作，以确保未来项目的规范管理和安全运营。渤海租赁共持有英国电动垂直起降飞机制造商Vertical Aerospace5,557,600股，约占其已发行股本的2.5%。目前Vertical Aerospace仍在推进飞机研发及取证工作。

　　上海市政府常务会议部署支持上市公司并购重组

　　上海市委副书记、市长龚正12日主持召开市政府常务会议，要求按照市委部署，打造医学人工智能高地；支持上市公司并购重组；推动银发经济高质量发展。会议原则同意《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》并指出，并购重组是提高上市公司质量、培育龙头企业的重要方式。要注重价值引领，向有助于新质生产力发展、有助于重点产业补链强链的项目倾斜，塑造典型案例，树立鲜明导向。

　　银河证券研报称，自2024年7月下旬以来，重组指数表现持续较全A指数占优。随着并购重组政策支持力度加大，参与并购重组的上市公司数量有望逐渐增多；上市公司通过并购重组实现产业整合或多元化战略，有望提高资产质量、提升经营效率、提升估值空间，从而提高投资价值。展望后市，三个方向的并购重组专题投资仍较为值得关注：第一，央国企并购重组；第二，科创板公司并购重组；第三，金融行业并购重组。

　　上市公司中，城地香江披露《2024年度向特定对象发行A股股票预案》，中国电力顾问集团北京智慧算力有限公司(中电智算)，拟以现金认购本次发行的全部股票。本次发行完成后，中电智算成为公司控股股东，国务院国资委成为公司实际控制人。上海九百在静安寺、南京西路等核心商圈自有和拥有长期使用权的商业物业，积极打造高品质商业生态圈，实控人为上海市静安区国有资产监督管理委员会。

　　中国稀土：适时推进内外部稀土资产整合重组

　　近日，中国稀土接受机构调研时表示，公司作为中国稀土集团的核心上市平台，将坚定不移落实高质量发展目标，积极契合稀土行业整合与绿色转型发展的有利时机，充分发挥自身在稀土产业运营与上市平台优势，适时推进内外部稀土资产整合重组，为推动稀土行业持续健康发展做出积极努力。后续，公司如有资产注入、并购等相关安排，且符合披露标准，公司将严格按照相关规定及时履行信息披露的义务。

　　此前，中国稀土控股股东中国稀土集团亦承诺五年内（2022年1月起）稳妥推进相关业务调整或整合以解决同业竞争问题。国金证券李超认为，稀土行业可谓央国企改革的典范行业，历经多年整合，已形成“北轻南重”以及盛和资源为首的国资体系，需重视“供改”整合带来的布局机会。

　　上市公司中，中国稀土是六大稀土集团之一中国五矿的唯一稀土上市平台，也是国内产能规模最大的中重稀土分离企业。金力永磁是高性能钕铁硼永磁材料龙头，积极配合人形机器人用磁组件研发，陆续有小批量交付。

　　对标百万销量爆款，小米计划推出新一代AI眼镜

　　行业媒体报道，小米正计划推出新一代AI眼镜，该产品预计于2025年Q2（大概率是4月份的米粉节）发布。对于这款产品的出货量，雷军的预期“在三十万台往上”。知情人士表示，小米AI眼镜将“全面对标MetaRay-ban”，搭载AI功能、音频耳机模块、摄像头模块，并将以小米自有品牌形式发布。

　　中信证券认为，眼镜是AI另外一个重要的智能载体，承担交互中重要的显示功能，发展路径或呈现智能语音眼镜、AI智能眼镜、AI+AR/MR眼镜的过程，建议关注产业链中卡位核心零部件、模组及整机环节的龙头公司。

　　上市公司中，博士眼镜目前在智能眼镜领域，已与雷鸟创新、Rokid、华为建立长期稳定合作关系。明月镜片表示，现在在智能眼镜方面做了充分的布局，也和小米在进行初步接触沟通。龙旗科技已与全球互联网头部客户持续合作两代智能眼镜产品，在AI技术的加持下，二代智能眼镜产品市场销售表现良好。

　　电商行业已经成为AIGC核心商业应用场景之一

　　据报道，以AI大模型为代表的人工智能技术飞速发展，在应用端不断拓展应用场景，其在电商行业的应用尤为显著。今年双十一也成为各大电商平台集中展现自身AI应用成果的最新舞台，一个更加智能化的双十一已经呈现到广大消费者面前，为消费者和商家带来了前所未有的体验与机遇。

　　此前，商务部办公厅发布关于开展商业技术应用创新中心建设的通知。其中提到，突出智能化方向，推动人工智能技术与商贸流通、新型消费等深度融合，打造数字生活、智慧商圈、AI电商等人工智能典型应用场景等。根据艾媒咨询的2024年中国AI电商行业研究报告，多家电商平台已对智能化选品功能进行应用，AI电商在为商家降低运营成本，提升销售额方面发挥积极作用。电商产业已经成为AIGC核心商业应用场景之一。AI电商产业将实现从电商运营端、供应链端、消费者端全方位智能化转变，以高新技术为电商强势赋能。

　　上市公司中，彩讯股份是HW开发者联盟的生态市场服务商，也是HarmonyOS开发服务商。目前在运营商和电商等行业鸿蒙支撑上已有部分案例落地，彩讯已完成鸿蒙版运营商和电商基线1.0版本的研发工作，并已拓展接入鸿蒙“小艺”智能体应用。三态股份研发的“睿观—跨境电商知识产权合规检测AI SaaS软件”，利用自然语言处理（NLP）、计算机视觉（CV）、大型语言模型（LLM）、多模态和智能体技术，致力于为跨境电商卖家提供一站式风险检测和专利多模态查询服务，帮助跨境电商卖家规避TRO和侵权关店风险。青木科技开发的综合了多个大模型的青灵 AI 中台，在电商运营服务的客服环节、设计环节、店铺运营环节、电商直播环节等进行了应用。

　　行业龙头在该地全面开放无人驾驶出租车服务

　　当地时间周二，Alphabet旗下的无人驾驶出租车(Robotaxi)公司Waymo宣布，其出租车服务WaymoOne现在对洛杉矶的所有用户开放。这是该公司迄今为止最大规模的扩张，也标志着这项业务迎来了快速增长阶段。

　　国泰君安研报指出，无人驾驶出租车有助于提升消费者对智能驾驶的认知程度，里程积累也有助于技术方案完善和迭代；其面临的潜在市场空间广阔，初期受制于成本和技术等因素，中期维度随着成本下降、技术迭代，智能驾驶渗透率有望逐步提升。华金证券李蕙表示，Robotaxi具有运营成本低、用户支付价格低、事故发生率低等优势。受益于自动驾驶相关政策推动，叠加各厂商前期投入逐步取得成效，Robotaxi商业化或将进入快速发展阶段，带动汽车产业增长。

　　上市公司中，中海达可以为乘用汽车、商用汽车和特种车辆的辅助驾驶或自动驾驶提供车载高精度定位方面的产品解决方案、技术支持与服务。公司智能驾驶车载端软硬件产品已定点应用在小鹏、上汽、长城、吉利、东风和一汽等汽车制造企业的多款量产新车型。深城交表示，智能网联是公司前瞻布局的业务，公司深度参与了深圳等智能网联先行示范建设。公司已中标盐城市城市驾驶舱平台建设项目。金溢科技表示，无人驾驶、智能汽车、车联网是公司V2X（汽车之间、汽车与其它交通要素之间的直接通信）技术的主要应用领域。公司车路协同等产品已参与到众多智能网联示范区工程建设和测试，如上海智能网联示范区、海南测试场、山东济南5G智能网联示范区、深圳宝安智能公交示范道路、广州5G智能网联示范区、湄洲岛智能网联汽车示范应用基地等。