光大证券研报认为，AI眼镜有望迎来破圈时刻。根据wellsenn XR数据及预测，2025年开始，AI智能眼镜将在传统眼镜销量保持稳定增长的大背景下快速向传统眼镜渗透；2029年，AI智能眼镜年销量有望达到5500万副；到2035年，AI智能眼镜销量有望达14亿副。AI眼镜、AI耳机、AI玩具、AI音箱等AI智能硬件加速渗透，AI新浪潮未来将提升海量IoT设备的边缘算力需求。

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　　【电子】AI眼镜耳机等智能硬件加速成长——AI行业跟踪报告第43期（刘凯/林仕霄）

　　报告摘要

　　AI大模型掀起时代浪潮，加速通用人工智能（AGI）时代的来临；国产大模型百舸争流，互联网厂商领跑加速追赶。自2024年以来，AI大模型技术和应用逐渐从文本扩展至更多模态。随着OpenAI发布GPT-4系列多模态版本，掀起了国内外多模态理解大模型的研发热潮和广泛应用。目前国产大模型主要厂商包括百度、阿里、腾讯、字节跳动等互联网巨头，科大讯飞、商汤科技、云从科技、三六零、昆仑万维等AI技术领先企业，智谱AI、百川智能、MiniMax等初创公司以及清华大学、中国科学院等高校及科研机构。其中，互联网巨头凭借其庞大的用户基础、丰富的数据资源、强大的技术能力及雄厚的资金实力，已成为大模型研发的重要力量。

　　AI眼镜：Ray-Ban智能眼镜爆款，科技巨头加速布局

　　2021年9月，Meta与雷朋开始了对AI眼镜的尝试，双方联名推出了初代智能眼镜Ray-Ban Stories。根据IDC的数据，截至2024Q2，该产品的出货量已经超过了100万台。Meta创始人兼CEO马克?扎克伯格认为，将来售价在300美元左右的AI眼镜将成为爆款，可能吸引数千万甚至上亿的消费者。除Meta外，苹果、谷歌、三星和亚马逊等科技巨头也开始布局AI眼镜。国内方面，小米、华为、魅族等厂商均布局AI眼镜领域。

　　AI眼镜有望迎来破圈时刻

　　根据wellsenn XR数据及预测，2023年全球眼镜销量约15.6亿副；预测10年后，全球眼镜销量将达20亿副左右；2025年开始，AI智能眼镜将在传统眼镜销量保持稳定增长的大背景下快速向传统眼镜渗透；2029年，AI智能眼镜年销量有望达到5500万副；到2035年，AI智能眼镜销量有望达14亿副。除Meta与雷朋外，雷鸟与博士携手成立合资公司，Rokid将与暴龙合作推出新产品，共同推动AI眼镜行业发展。2024年11月，百度、Looktech、Rokid、INMO均发布最新AI眼镜。

　　AI耳机：TWS耳机行业最新创新方向

　　大量厂商都在耳机新品上主打AI体验，包括Cleer、SANAG、飞利浦等传统品牌，也包括 WISHEE、iKKO 等新品牌，还包括科大讯飞等大企业。2024年10月10日，字节跳动豆包发布了首款AI智能体耳机 Ola Friend。该款耳机接入了豆包大模型，并与豆包App深度结合。用户戴上耳机后，无须打开手机，便能通过语音唤起豆包进行对话。Ola Friend耳机接入了字节豆包大模型的Seed-ASR（语音识别）技术模型，该模型可以高精度识别中英文、口音，甚至能通过上下文识别各类消息。

　　AI眼镜、AI耳机、AI玩具、AI音箱等AI智能硬件加速渗透，AI新浪潮未来将提升海量IoT设备的边缘算力需求

　　AIoT时代拥有海量IoT终端。“智能”将是物联网时代最核心的生产力，AI技术将渗透到云、边、端和应用的各个层面，与IoT设备进行深度融合。（1）在训练方面，AI模型的训练需要海量数据支持，SoC中的NPU提取视觉和语音的特征数据，为云端AI提供大数据支撑。（2）在推理层面，各类带有NPU的边缘侧芯片SoC将提供丰富的AI算力，经过压缩的轻量级AI模型可以在耳机、眼镜、音箱、摄像头等边缘侧部署。

　　风险分析：半导体需求不及预期；宏观经济不及预期；行业竞争加剧。

　　发布日期：2024-11-23