上证报中国证券网讯（记者何奎）保险营销“主战场”有了新变化。上海证券报记者了解到，保险产品预定利率下调过后，保险营销进入短暂的低迷期，备战2025年“开门红”成为保险营销圈的重头戏。

　　在业内人士看来，与往年相比，今年保险备战来年的“开门红”不仅打得更早，也正好是预定利率调降后新上线产品的一次集中“切磋”。此外，今年备战“开门红”出现一些新现象，往年各大保险公司主推增额终身寿险，而今年浮动收益型保险产品唱“主角”。

　　保险销售进入低迷期

　　“这一个多月以来，我们团队整体销售业绩比较平淡，比9月前的情况差多了。”上海一家大型保险经纪公司营销员向记者感慨道，她的团队有好几个队员因为业绩压力，已经脱落了。

　　记者调研了解到，与上述团队有相似感受的保险营销员不在少数，随着预定利率调降落地，新老产品完成切换，消费者对预定利率下调后的新产品关注度有所下降。

　　保险销售的低迷从保费数据亦可窥见。今年10月，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、人保寿险合计实现保费收入同比下降约1.32%。其中，除太保寿险外，其他4家公司单月保费收入均有所下滑。

　　关于10月单月寿险保费下滑的原因，北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆接受记者采访表示，预定利率的调降可能影响了消费者的购买意愿，因为保险产品的收益率下降，消费者可能会更加谨慎地决策。此外，宏观经济环境的变化也可能影响了消费者的购买力，特别是在当前全球经济形势复杂多变的情况下。

　　国泰君安非银金融研究团队则认为，这一方面受新老产品切换而客户需求提前透支所致；另一方面因为保险公司2024年业绩目标达成较好，因而逐步将业务重心转向2025年“开门红”的准备。负债端方面，基于各家保险公司前期储蓄险集中销售推动全年业绩目标达成较好，预计保费阶段性波动不改2024年新业务价值增长预期。

　　“开门红”被寄予厚望

　　短期销售承压，冲刺2025年“开门红”就成为保险公司和营销员的着力点。

　　“开门红”是保险公司推出的促销活动，一般从每年第四季度延续到第二年年初，主要是为第二年业绩做准备，是保险行业每年的惯性活动。有业内人士表示，与往年相比，今年保险备战来年“开门红”不仅打得更早，也正好是预定利率调降后新产品的一次集中“切磋”。

　　记者从业内获悉，今年从9月开始就有部分保险公司启动2025年“开门红”，进入11月参与“开门红”的险企更多，市场竞争也更加火热，某保险公司分公司首日保费破亿元。从产品方面来看，在有关部门引导发展浮动收益型保险产品的背景下，相比往年各大保险公司主推增额终身寿险，今年分红险等浮动收益型产品唱“主角”。

　　业内交流数据显示，从10月1日至11月22日，在售的人身险保险产品中分红型产品占比超4成；在售的年金保险产品中分红型产品占比超3成。

　　例如，平安人寿、中国人寿等大型险企都在主推浮动收益型产品。据平安人寿相关负责人介绍，该公司推出“平安御享金越（2025）终身寿险（分红型）保险产品计划”（下称“御享分红25”）及“平安御享金越（2025）终身寿险保险产品计划”，其中御享分红25以“现价确定成长+可享保单分红”的组合，帮助客户在获取确定利益的基础上收获额外红利。

　　东海证券发布研究报告表示，近期各大保险公司均开始启动2025年“开门红”，产品形态上以分红险为主、传统险为辅的形式展开，主要系市场利率下行背景下，保险公司追求更加灵活的负债成本，分红险占比有所提升；但仍保留一定的传统险以满足多元的客户需求。

　　机构看好险企“开门红”

　　市场人士认为，今年保险备战来年“开门红”出现一些新变化，保险公司采取了更灵活的策略满足消费者需求，有望激发消费者购买欲望。

　　“今年保险备战‘开门红’的特点可能与往年有所不同。”杨帆说，一是保险公司在应对市场变化和消费者需求方面可能采取了更加灵活和创新的策略，例如推出更具吸引力的产品、优化销售流程、加强客户服务等；二是保险营销可能更加注重线上渠道的拓展，以适应数字化时代消费者的购买习惯；三是保险营销可能更加注重与消费者的互动和沟通，以提高产品的市场认知度和消费者的购买意愿。

　　国信证券非银金融研究团队预计，“开门红”期间的增量机遇或集中于组合型产品策略带来的保险需求挖掘。考虑到当前行业面临居民的养老、医疗、康养、储蓄等多元需求，叠加渠道及产品改革初见成效，预计2025年“开门红”期间保费同比增速约为7%至8%，对应新业务价值增速为25%。

　　“我们预计，分红险增长和渠道转型持续见效有望支撑2025年‘开门红’新单表现，预定利率调降、产品结构优化和个险报行合一有望继续提振新业务价值率，头部保险公司2025年新业务价值有望实现两位数增长。”开源证券说。