地产板块存在“基本面数据偏弱→顶层设计加码→地方政府跟进→行业实际复苏”的逻辑链条，主要由政策预期驱动，当前面向12月两场重要会议，板块情绪面或有支撑。

　　2024年12月2日，A股市场主要指数午后涨幅扩大。房地产指数成份股中，海南机场涨9.90%，衢州发展涨8.08%，招商蛇口涨3.57%。房地产ETF（159768）冲击五连阳，过去一个月日均成交额6089万元。

　　房地产ETF（159768）跟踪指数聚焦龙头房企，仅有12只成份股，前十大成份股占比94%，锐度和弹性较为鲜明。

　　方正证券表示，步入12月，重要经济工作会议等会议在即，楼市或将进入新一轮释放周期收储存量房&闲置用地或在资金等方面再获进一步支持，其中闲置用地被回收后可经过调规后再度出让（提高容积率、商转住等），资金更易平衡，可行性较高，后续“退地”相关动作有望加速落地，受益房企传导路径或为地方城投→地方国企→央企→民企。此外一线城市政策优化空间较大。

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