中信证券研报指出，近期美股软件板块投资情绪出现向好趋势，复盘美股软件板块2024年三季报的表现，我们倾向于认为欧美企业软件开支已经逐步进入复苏周期，尽管后续投资者仍需密切关注业绩改善的持续性以及AI商业化的进展。展望2025年，我们建议逐步加大软件板块配置权重，此前业绩韧性较强、景气度持续向上、AI进展较快的标的后续料将持续受益；而业绩有望出现拐点的、估值处于历史相对低位的公司也值得持续关注，有望兑现更大的估值弹性。