备受瞩目的个人养老金制度迎来扩容！

　　12月12日，人力资源社会保障部等五部门联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》），自2024年12月15日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金制度。

　　除此之外，《通知》优化了产品供给、完善了领取条件，如将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录；参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，也可申请提前领取个人养老金。

　　业内人士认为，将个人养老金制度推广至全国，有助于积极应对人口老龄化，预计金融市场也将迎来历史性的政策机遇期。

　　落地两年超7000万人开户个人养老金制度将在全国推开

　　所谓的个人养老金，即个人自愿参加、市场化运营、国家政策支持的补充养老保险制度。个人自愿在特定账户存一笔钱，每年不超过12000元，购买符合规定的金融产品，到退休年龄时，能多一个养老金来源作为基本养老保险的补充。与普通银行理财或基金、商业保险不同，个人养老金缴费可享受相关税费优惠政策。

　　时间倒回至2022年11月25日，彼时个人养老金制度正式落地，在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市或地区试点，四大一线城市北上广深全部入围，四大直辖市也全部入围，其他入围城市多为各个省的省会城市，比如广西南宁、吉林长春等，福建更是以省为单位整体入围了试点。

　　最新数据显示，制度落地两年，我国个人养老金开户人数突破7000万，可供投资的产品数量达836只。

　　此次，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国。依据《通知》，自2024年12月15日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金制度。

　　参加人可通过国家社会保险公共服务平台、电子社保卡、掌上12333APP等全国统一线上服务入口或者符合规定的商业银行开立个人养老金账户，并在商业银行开立个人养老金资金账户。

　　北京大学中国保险与社会保障研究中心专家委员会委员朱俊生对贝壳财经记者表示，这有助于积极应对人口老龄化，加快健全多层次多支柱养老保险体系，发展养老金融，增加长期养老储备，强化“老有所依”的资金保障。

　　国民养老则表示，在全国范围内实施并优化个人养老金制度，积极发展以个人缴费为基础的养老第三支柱，将有机会让更多的普通劳动者享受到制度红利，有利于提升我国多层次多支柱养老保障体系的持续性、包容性和公平性。“预计市场也将迎来历史性的政策机遇期，借个人养老金政策全国推广的东风，商业银行、基金公司、保险公司等各类金融机构围绕人民群众全生命周期多样化的养老金融需求，构建差异化、多元化产品体系，提供特色化、品质化综合服务，尤其是实现对灵活就业人员、新就业形态人员等的服务覆盖，将进一步激发全社会积极养老意识。”

　　多只指数基金纳入产品名录丰富投资者选择

　　值得一提的是，为了提升个人养老金制度的吸引力，《通知》也优化了产品供给，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。

　　贝壳财经记者注意到，在证监会官网公布的个人养老金基金名录（截至2024年12月12日）上，已纳入多个指数基金，如华夏中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华安创业板50指数型证券投资基金、博时裕富沪深300指数证券投资基金、中欧中证A500指数发起式证券投资基金等。

　　中欧基金表示，考虑到我国居民金融资产配置风险偏好较低，对银行存款和理财产品更为信任，目前存款占比远超海外的情况将维持较长一段时间。但在利率中枢下行、权益资产配置性价比凸显的背景下，未来基金和直投占比有望不断提升。此次新增指数基金等产品，丰富了投资产品范围，更有利于个人养老金的长期发展。

　　华夏基金认为，下一步，部分成熟宽基指数有望纳入个人养老金基金名录供个人养老金投资者选择。

　　开展投资咨询服务、增加领取情形个人养老金吸引力提升

　　针对个人养老金投资的问题，《通知》要求，金融机构依法依规开展个人养老金投资咨询服务，根据个人投资风险偏好和年龄等特点，推荐适当的个人养老金产品。鼓励金融机构在与参加人协商一致的情况下，探索开展默认投资服务。

　　朱俊生对记者分析称，理论上，个人根据所处年龄阶段、风险收益偏好选择投资产品，可以更好地实现养老金资产的长期增值。然而，由于缺乏金融知识，不少参加人对各类金融产品“望而生畏”，闲置养老金，或不当配置养老金融产品，如年轻时过于保守、年老时过于激进，造成个人养老金投资效果不佳等。开展个人养老金投资咨询服务可以帮助参加人提升金融素养，科学配置养老金融资产，更理性、更长远地理解与参与个人养老金。探索开展默认投资服务，则可减少参加人因投资能力不足带来的产品选择困扰，鼓励参加人将个人养老金账户里的资产投资于适合的、长期的退休储蓄产品。

　　在提高管理服务水平上，《通知》要求，商业银行要健全线上线下服务渠道，为参加人变更资金账户开户银行、领取个人养老金等提供更多个性化服务。在依法合规、风险可控前提下，商业银行应当与理财公司、保险公司、基金公司、基金销售机构等机构加强合作，支持其开展个人养老金业务。参加人在商业银行通过个人养老金资金账户线上购买商业养老保险产品的，取消“录音录像”。

　　朱俊生表示，提高管理服务水平，可以增强参加人配置不同养老金融产品的便利性，并为银行、基金、保险等金融机构之间的公平竞争提供公正规则。

　　此外，《通知》还回应市场关切，增加了领取情形。除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件外，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金。进一步提高个人养老金的领取灵活度。

　　近年来，我国人口老龄化问题日益严峻，构建一个多层次、可持续的养老保障体系变得尤为迫切，全面放开个人养老金制度对于缓解养老保障压力、构建多层次养老体系具有重要意义。