上证报中国证券网讯 12月18日，讯飞医疗科技股份有限公司（以下简称“讯飞医疗”）发布招股书，公司于12月18日至23日启动H股招股，拟全球发售703.555万股。其中，香港发售70.36万股，占公开发售的10%；国际发售633.195万股，占公开发售的90%。每股发售价格为82.8港元，预期将于12月30日在香港联交所挂牌上市。

　　2024年1月26日，讯飞医疗向联交所递交了本次发行上市的申请，联席保荐人为华泰国际、广发证券（香港）和建银国际。招股书显示，A股上市公司科大讯飞持有讯飞医疗52.47%的股权，为讯飞医疗控股股东和实际控制人，公司法定代表人、董事长为刘庆峰。合肥正昇、科讯创投则分别持股17.11%和15.33%。

　　讯飞医疗成立于2016年，是一家人工智能赋能的医疗解决方案提供商，包括基层医疗、医院、患者和区域医疗服务。公司所提供的产品及解决方案支持从健康风险预警、早筛、辅助诊断及治疗，以及治疗效果评价到诊后管理与慢病管理的多种医疗服务。

　　依托于科大讯飞在智能语音和人工智能技术领域二十多年的积累，讯飞医疗在医疗领域中通过语音识别、图像识别、自然语言理解等方面，围绕深度神经网络、深度学习和医学知识图谱以及专有核心技术的核心技术架构体系，在提升医院信息化、智能化水平，提高基层医生诊疗能力方面取得了良好效果。

基于讯飞医疗技术的医疗服务体系示意图

　　数据显示，2021至2023年度，讯飞医疗收益规模分别为3.725亿元、4.719亿元和5.561亿元；毛利分别为1.877亿元、2.307亿元和3.147亿元。截至2024年6月末，公司实现收益2.292亿元，同比增长17.8%；毛利1.212亿元，同比增长19.6%。通过数据比对，公司整体毛利率保持相对稳定，2021至2023年度，公司毛利率分别为50.4%、48.9%和56.6%。

　　主营业务数据显示，讯飞医疗的收益由基层医疗服务向患者服务倾斜。2021年，公司基层医疗服务收益占比57.9%，患者服务占比8.7%；至2024年6月末，前述两项数据占比分别为24%和41.3%。据悉，2023和2024年讯飞医疗成功推出并销售尊享版助听器及星系列助听器，令医疗器械的销售额大幅增加；同时，公司图像云平台、智慧医院患者服务与诊后管理的项目实施增加，助推患者服务收益增长。

　　根据弗若斯特沙利文的资料，2023年讯飞医疗的收入规模在中国医疗人工智能行业中排名第一，市场份额为5.9%。截至2024年6月末，讯飞医疗的基层医疗服务产品已覆盖121个城市、604个区县的超过5.81万家基层医疗机构；并分别向国内247家三级医院及46家二级医院提供医院服务。

　　自成立以来，讯飞医疗深耕“医疗+人工智能”领域。资料显示，2023年，讯飞医疗独立研发并推出讯飞星火医疗大模型，获安徽省科技厅认定为“医疗人工智能研究及应用安徽省重点实验室”；2024年，公司研发的智医助理及智慧医保获国家数据局会同相关部门评选的国家“数据要素X”典型案例。据了解，“智医助理”机器人为全球首台且唯一一台通过国家医师资格考试（综合笔试）的机器人，考试中得分456分，超过96.3%参加同场考试的人类应试者。

　　招股书显示，本次发行公司预计将从全球发售获得所得款项净额约5.071亿港元。本次募集款项的32.4%将用于投资研发，具体包括持续升级讯飞星火医疗大模型、持续优化算法并加强机器学习等核心技术以及建设海外研发中心及吸引海外顶尖人工智能人才；其余款项将用于升级现有产品及开发新产品、加强商业化能力及扩展服务网络及收购可能与公司现有产能产生协同效应的公司等。

　　讯飞医疗此次赴港上市是科大讯飞分拆上市的有效尝试。科大讯飞当前总市值超过1100亿元，共有八大业务板块，包括教育、开放平台和消费者服务、智慧城市、运营商、智能汽车、智慧医疗、智慧金融及其他业务。