中央经济工作会议提出,大力提振消费、提高投资效益,全方位扩大国内需求。这为消费金融做好明年促消费工作指明方向。
今年以来,消费金融公司克服经济下行压力的挑战,在提升居民消费意愿,刺激消费需求方面不断让利加码。同时,消费金融也面临获客成本居高不下、资本金补充受限等痛点和难点,如何补上行业短板,进而全面推动消费金融扩内需、促消费?
发挥差异化优势
消费金融公司是金融监管部门批准的持牌金融机构,已成为我国消费金融市场的重要参与者。与传统信贷相比,其具有单笔授信额度小、审批速度快等灵活服务方式,能够有效弥补和延伸传统信贷服务范围,更好满足居民日常小额消费融资需求。
消费金融发展10多年来,通过提供短期信贷,持续为扩内需、促消费添砖加瓦。从2009年消费金融公司首批试点以来,截至目前,已经有31家消费金融公司展业经营。中国银行业协会发布《中国消费金融公司发展报告(2024)》显示,消费金融公司充分发挥专营化小型金融机构优势,推动消费需求恢复。2023年资产规模和贷款余额双双突破万亿元,分别达到12087亿元和11534亿元,同比分别增长36.7%和38.2%,高于经济恢复速度,助力国民经济平稳运行。
“理解消费金融促消费的作用,需要明确消费金融的定位。消费金融是无抵押、无担保的个人非经营性信贷。”中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉表示,近年来消费金融公司的绝对市场规模与相对市场份额均稳步增长。
为进一步完善消费金融机构定位,优化金融服务,国家金融监督管理总局于今年3月份发布《消费金融公司管理办法》(以下简称《办法》),再次明确消费金融定位,消费金融公司名称中应当标明“消费金融”字样。专家认为,《办法》进一步完善消费金融机构定位,有助于形成差异化促消费优势。
“消费金融公司定位本身为贴近中长尾客群消费的普惠金融服务,与商业银行消费贷款和信用卡服务的主力客群存在显著不同。”招联消费有关负责人介绍,目前,消费金融公司主力客群已逐渐从一二线城市下沉至三四线城市,三四线城市客户在大部分消费金融公司中占比逾75%。
近年来,为应对国内需求不足等挑战,提振居民消费预期,一系列金融政策礼包接连推出,这也为消费金融行业乘势增强金融供给提供机遇。去年年初召开的国务院常务会议提出,要合理增加消费信贷。2024年,监管部门出台了一系列消费支持政策,消费金融行业在增强金融服务适配性上不断改进,推动消费金融切实发挥促消费作用。
中国银行研究院研究员叶银丹认为,消费金融公司应聚焦重点消费领域,合理布局信贷资源。对于刚需和改善型消费,如绿色家电、装修等领域,通过低利率、分期付款等方式,降低消费门槛,缓解消费者的支付压力。
多渠道融资增实力
“随着消费金融公司风险定价机制的完善,以及风险管理水平的不断提高,消费金融市场的利率整体处于下行趋势。”招联消费有关负责人表示,利息和费用水平的披露透明度和规范度也在不断提升。普惠金融的有效供给对非法民间借贷造成了有效“挤出”,显著降低了消费者的融资成本,实现让利于民,也有助于促进消费升级。
业内专家认为,消费金融公司是促消费的重要力量,如何增强消费金融公司的资金实力,更好满足居民多样化的金融需求,是持牌消费金融机构落实中央经济工作会议的必答题。作为不吸收公众存款的持牌非银机构,消费金融公司只有获得低成本资金补充,然后再发挥从负债端到资产端的传导效应,才能以更低的利率让利消费者,满足消费者低成本信贷诉求。
欧阳日辉表示,近年来,在监管部门的鼓励和引导下,消费金融公司的融资渠道拓宽,融资工具越来越丰富,开展了包括同业借款、线上拆借、银团贷款、资产证券化与金融债等在内的业务,以期提高自身可持续发展能力。
今年,消费金融行业加快拓宽融资渠道,为促消费提供更多低成本资金支撑。兴业消费金融有关负责人表示,公司把握市场有利环境,加强同业拆入与金融债券等融资工具的组合运用,今年高效发行5单、合计100亿元的3年期金融债,持续优化融资结构,有效控制资金成本,进一步提升消费金融促消费的服务能力。
素喜智研高级研究员苏筱芮认为,不同持牌消费金融公司之间出现了一些分化。头部消费金融公司依托强有力的品牌及业务优势,已经建立了多元化“补血”渠道;腰部机构多是2024年新入场,多家机构在今年获批ABS或金融债的发行资格,顺利完成首次发行,并将该优势有效传导至资产端,推动对客层面的加权平均利率持续下行;而尾部机构在公开融资渠道方面存在一些局限,由于尚未获得“入场券”,仅能通过股东支持等有限方式进行“补血”。
一方面,《办法》要求提高消费金融公司主要出资人最低持股比例。同时,提高消费金融公司注册资本金要求,最低限额为10亿元人民币或者等值的可自由兑换货币,以此增强风险抵御能力。消费金融公司在授信资源、融资增信及股东存款等方面要获得股东大力支持。另一方面,支持消费金融机构通过发行ABS、金融债等融资方式,锁定长期限、低成本资金,可以进一步降低消费金融公司的融资成本,增厚资金实力,有助于持续提升自身资本实力,为消费金融公司在提振消费、扩大内需进程中担当和作为打开空间。
为进一步推动消费金融公司在提振消费方面发挥出更大的作用,金融监管部门向市场释放积极信号,鼓励持牌机构借助金融债及ABS夯实资本实力,进一步拓宽消费信贷覆盖面,满足居民消费升级的需求。从去年年底开始,消费金融行业逐步迎来金融债发债潮,发债频次及规模均突破历史新高。
在业内专家看来,消费金融公司接下来应探索丰富资本补充渠道和工具,增强消费金融服务消费的实力,监管部门要进一步拓宽消费金融公司资本补充方式,支持消金公司在境内外上市,增强资本实力、优化资本结构,持续提高金融服务消费的水平。
数字化赋能消费体验
去年以来,数字金融作为“五篇大文章”之一,已成为消费金融公司创新展业路径的重要助力。在消费金融行业数字化转型过程中,各大持牌消费金融机构通过加快数字化赋能消费场景,提升用户体验,真正推动消费信贷触达消费领域。
消费金融公司不断丰富场景加速提振消费。中原消费金融在自营的中原消费金融APP内构建了全场景消费金融服务体系,通过了解客户习惯与金融需求,持续完善客户旅程地图,在APP内开设分期商城、打造积分体系,不断创新产品及服务,提升客群转化留存率。中原消费金融常务副总经理周宇表示,通过各项优惠活动减费让利,全年在自营APP内,向用户发放“7天、28天无理由”福利券、免息券,通过多重福利活动持续让利客户,释放消费潜力。
此外,头部消费金融机构结合并依托多元场景,积极发力数字人民币业务,提升消费服务便捷性。兴业消费金融积极响应“稳妥推进数字人民币研发和应用”的要求,在母行兴业银行的指导及大力支持下,接入数字人民币代付及代扣能力,将其与贷款产品有机融合,实现贷款资金以数字人民币形式直接发放至客户个人钱包,并支持客户通过钱包进行还款,拓宽了放贷还贷方式。
消费金融行业在数字化转型驱动下,向不同场景加速渗透,有效提升用户黏性。叶银丹表示,随着移动互联网技术的发展,消费金融公司正在通过数字化支付工具,将分期付款、信用贷款等消费金融服务嵌入各类场景,有效提升消费者的消费体验。
欧阳日辉建议,未来,消费金融公司要依托人工智能、大数据和云计算等技术,对消费金融活动产生的数据进行整合分析,探索接入诸如线下商圈、家居、通信、教育、旅游等多元化的消费场景。消费金融公司与电商平台、直播平台、社交媒体、短视频实现信息的实时共享和交互,打造线上线下“场景+金融”新生态。运用人工智能技术推出智能化金融服务,进一步朝智能化、交互化发展,渗透关联更多场景,为经济增长注入新动能。