在提振消费的预期下，银行在消费贷领域又“卷”起来了。近期，多家银行推出公积金信用贷款。部分银行贷款利率在3%以下。

　　受访人士指出，近年来，零售贷款不良风险明显抬升，倒逼全行业加速向优质客群倾斜，导致银行对优质零售客户的竞争趋于白热化，某种程度上已陷入“价格战”和“额度战”，通过更低的利率、更高的额度来吸引用户。

　　抢夺优质客群

　　公积金信用贷款本质上是以公积金为信用基础的消费贷款，是各银行面向缴存住房公积金的用户推出的一款产品，用户可以凭公积金缴存记录去银行申请一定额度的信用贷。

　　浙江某农商行人士告诉《中国经营报》记者：“我们行也推出了公积金信用贷，利率2.8%，额度50万元左右。”

　　江西某银行人士也表示，该行现在也力推公积金信用贷，利率在2.45%～2.75%之间。

　　这一利率在消费贷中也处于较低水平。12月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年12月贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%。

　　星图金融研究院副院长薛洪言告诉记者，公积金信用贷款将住房公积金作为一个重要的增信条件，以此为准入门槛，但并非唯一标准。银行仍会根据申请人的负债情况、征信数据等进行综合评估，核心依旧是把控还款能力和还款意愿。

　　针对部分银行推出的公积金信用贷款利率低于LPR的现象，薛洪言认为，通常来看，稳定的公积金缴纳记录对应着稳定的工作与收入，且银行还能通过公积金金额来推算申请人的收入水平，客观上讲，公积金信用贷款客户属于典型的优质客群，风险相对可控。对于这类客群，银行业之间竞争本就非常激烈。近年来，零售贷款不良风险明显抬升，倒逼全行业加速向优质客群倾斜，导致银行对优质零售客户的竞争趋于白热化，某种程度上已陷入“价格战”和“额度战”，通过更低的利率、更高的额度来吸引用户。

　　“未来一段时间，随着经济复苏与消费回暖，零售贷款资产质量有望触底回升，银行对优质零售客群的过度竞争也有望得到缓解。”薛洪言说。

　　艾瑞咨询发布的《中国消费金融行业数据洞察报告》显示，2023年，银行信用卡、银行自营消费贷、民营银行、消费金融公司和互金平台占中国狭义消费信贷余额规模的份额分别为42%、24%、5%、6%和15%。其中，银行自营消费贷份额快速攀升到24%，主要是银行大力投放非房贷零售金融贷款以保持业务整体稳定，2023年银行自营消费贷对狭义消费信贷余额增加值的拉动贡献率高达78%。

　　需综合评估还款能力

　　通常，公积金信用贷额度核算为公积金缴存基数的10～20倍，此前也有银行会放大60倍。

　　博通咨询首席分析师王蓬博认为，银行在给予高额度时，会综合考虑多种因素，如客户的职业稳定性、收入增长潜力、负债情况等。“银行应该加强对借款人的信用调查，除了查看征信报告外，还会通过多种渠道核实借款人的身份信息、收入情况、工作稳定性等。”

　　从整个消费市场来看，星图金融研究院发布的《中国居民消费趋势报告(2024)》指出，2024年10月以来，政策大礼包见到成效，消费者信心触底回升，社零增速同比增长4.8%，增速较上月提升1.6个百分点。展望2025年，消费预计温和复苏，重点仍是修复居民资产负债表和现金流量表。从中长期看，修复居民损益表，依赖于中央财政加杠杆，确保经济大盘稳定增长；修复居民资产负债表，重点是房价止跌回稳，仍需边走边看。