导读：①短线市场现积极信号，部分老热点龙头资金回流，如机器人概念的南京化纤涨停、商超零售的中百集团 “地天板”，正反馈有利于短线情绪恢复；②机器人概念围绕宇树科技产业链修复，或有望先行进入业绩兑现阶段；③AI 硬件算力在弱势下有韧性，海光信息逆势新高，后续情绪回暖有望率先获资金回流修复

　　昨日市场大小盘股再度分化，全市场4400股飘绿，微盘股指再度跌超3%。另一方面，银行股延续强势，四大行在盘中续创历史新高。故对于当前市场而言，微盘股指或成为了短期的情绪锚点，只有真正止跌企稳后，市场方有望迎来新一轮反弹。不过在高位题材以及微盘的股的风险连续释放后，向下动能或逐步衰竭。昨日市场成交额萎缩至1.3万亿之下，创9月27日以来新低。那么在阶段地量之后情绪端或有望迎来修复。

　　此外，昨日短线市场也出了一定的积极信号。根据以往的经验而言，当市场出现一波退潮以后，情绪从冰点开始回升，重新激活市场炒作情绪需要老龙头重新上板，止住情绪进一步退潮。昨日部分老热点龙头已率先获得了资金的回流，首先是机器人概念中的人气高标南京化纤涨停，而商超零售的中百集团从跌停快速拉升上演“地天板”。若市场能够走出正反馈的话，有利于短线炒作情绪恢复。

　　而开启新周期的第二部自然是低位新热点、新龙头持续晋级，新龙头带领炒作人气重新聚集。盘面上，机器人概念继续围绕着宇树科技产业链进行修复，景兴纸业、长盛轴承等个股连板。分析人士认为在目前的这轮“具身智能”创业潮中，机器狗的量产出货进展是领先于人形机器人。机器狗由于技术门槛相对更低一些，产品价格也更低，头部厂商目前已经实现了量产规模化，有望先行进入业绩兑现阶段。

　　而AI硬件算力同样值得持续关注。产多模态大模型、Agent的持续迭代及AI硬件的不断推出，将加速AI应用商业化，AI算力依旧保持旺盛需求。而从市场层面来看。在弱势环境下，同样展现出较强的韧性，其中海光信息逆势创下新高，而光环新网、中兴通讯等容量标的同样于盘中出现过放量拉升的情形。当后续市场情绪回暖时，AI算力硬件方向仍有望率先获得资金的回流修复。

　　最后关注到的是消费股，昨日零售方向率先展开反弹，此外来伊份的4连板带动了部分食品饮料股走强。再结合消费与微信小店具有一定的联动性，那么在后市的轮动中大消费依旧是资金所绕不开的方向。