【导读】2024年非货ETF总成交额为31.46万亿元，再创历史新高
中国基金报记者李树超
去年最火的ETF赛道再现亮眼数据。
Wind数据显示，截至2024年末，全市场1006只非货ETF全年总成交额为31.46万亿元，同比增长11.27万亿元，增幅为56%，再创历史新高。
非货ETF总成交额创新高
作为2024年的最热赛道，ETF无疑是公募基金市场最受关注的投资领域。在ETF市场总规模扩容、各类投资者争相涌入的背景下，该类产品的成交额和市场活跃度也进一步攀升。
截至2024年末，全市场1006只非货ETF全年总成交额为31.46万亿元，大幅超过前一年的20.19万亿元，增幅为56%，再创历史新高。
谈及上述现象，一位股票ETF基金经理告诉记者，非货ETF的总成交额和换手率是呈现该类产品市场活跃度的重要参考指标，该指标主要受基金规模、市场行情、持有人结构等因素的影响。
该基金经理分析，首先，去年非货ETF总规模突破3万亿元，持有人户数超过2300万户，市场体量的增长自然带动成交额的增长。其次，去年“9·24行情”启动后，市场结构性投资机会增多，资金借道股票ETF等快速跟上市场行情，部分资金还通过券商ETF、红利ETF等追逐结构性行情，也带动了市场活跃度；同时，受益于债市走牛，债市ETF交投活跃，受到机构资金的追逐。最后，去年中央汇金大手笔增持股票型ETF，在国家队资金带动下，银行、保险、私募、个人投资者等各路资金争相布局ETF市场，叠加中证A500ETF等产品供给增多，带动市场活跃度大幅提升。
Wind数据显示，截至2024年末，全市场非货ETF总规模为3.57万亿元；持有人户数方面，2024年中报数据显示，非货ETF合并持有户数超2300万户。
一家大型基金公司表示，随着被动投资理念的普及和投资者资产配置需求的增长，叠加ETF具有持仓透明、分散投资、交易便利、成本低廉、投资容量大等诸多优势，股票ETF的投资吸引力受到市场各方的关注；另一方面，从历史来看，如去年三季度末的市场底部区间，许多投资者会借助宽基ETF把握市场反弹行情或进行长期配置，这些原因都导致去年非货ETF成交额快速放大。
华夏、易方达旗下产品成交额居前
从去年非货ETF成交额排名看，权益类ETF中，华泰柏瑞基金旗下的沪深300ETF全年成交额为1.29万亿元，日均成交额超53亿元，位居权益类ETF首位。
华夏基金旗下科创50ETF、易方达旗下创业板ETF也位居全市场前列，全年成交额分别达8702亿元、7879亿元，日均成交额都超过30亿元。
从基金管理人角度看，全年成交额超3000亿元的22只非货ETF中，华夏基金独占5席，相关产品分别为科创50ETF、恒生科技指数ETF、恒生互联网ETF、上证50ETF、基准国债ETF；易方达基金占据4席，相关产品分别为创业板ETF、香港证券ETF、沪深300ETF易方达、中概互联网ETF。
债券ETF中，海富通基金旗下短融ETF问鼎首位，全年成交额达到2.64万亿元，日均成交额超109亿元。
另外，富国基金旗下政金债券ETF位居次席，全年成交额也超过1.6万亿元，日均成交额超67亿元；博时基金旗下可转债ETF也有不错的成绩，全年成交额超过4400亿元。
上述大型基金公司表示，综合看来，头部管理人产品数量较多，产品线整体较全，在马太效应显著的ETF市场，容易形成资金向龙头产品和头部基金公司集中的现象。
该基金公司进一步分析，未来基金管理人要提升ETF产品的活跃度，可以从做大产品管理规模、布局创新ETF产品、为龙头产品提供更多做市商、优化持有人结构等角度投入资源，更好提升持有人投资体验，改善产品流动性，才能共同推动ETF市场的持续健康发展。
