近期，美元颇为强势，美元指数最高升破109至109.5330，创下2022年11月以来新高。受此影响，非美货币普遍下跌，其中在岸、离岸人民币对美元汇率双双跌破7.30关口，欧元、英镑、日元等货币对美元也均出现不同程度的下跌。

　　“美元上涨，而且美元理财收益也很不错，不知道现在适不适合换汇投资呢？”市民张女士困惑道。那么，在当前形势下，换汇购买外币存款或外币理财产品，划算吗？

　　提醒：现在换汇要付出更多人民币 需警惕资金“空转”

　　记者留意到，目前不少银行推出的美元存款年利率高达4%以上，美元理财产品的业绩比较基准最高接近5%，对投资者具有一定吸引力。普益标准研究员赵伟分析，随着美联储进入降息周期，降息通常意味着市场利率的下行，这将直接影响以美元计价的理财产品的收益，尤其是美元存款和固收类资产的收益。然而，考虑到当前经济复苏的态势以及美国仍面临一定的通胀压力，美元利率短期内可能不会快速大幅下降。因此，虽然美元理财产品的收益率可能会有所回落，但整体预计仍将保持在较高水平。

　　据悉，目前境内个人每人每年享有等值5万美元的便利化购汇额度。那么，当前是否是兑换美元的好时机呢？1月9日，在岸人民币对美元在7.33附近波动，与去年9月下旬的人民币对美元汇率7.00相比，记者简单测算，现在换汇5万美元，将多花人民币1.65万元。

　　有银行理财经理提醒，如果是专门为理财而购汇，客户需要考虑汇率波动的风险，来回换汇还要关注汇兑损失等。如果本身已持有一些闲置的外币，可配置相关的外币存款、理财产品等，实现资金的保值增值。

　　假设投资者小张在现在人民币汇率7.3左右时，花费36.5万元人民币兑换5万美元，存年利率为5%的一年期美元定期存款，一年后，美元定期存款到期本息合计为5.25万美元。若1年后人民币汇率在6.9左右的话，小张换回人民币后只有约36.24万元人民币，不仅未赚到收益，资金还“空转”一年。

　　“受当前汇率影响，换汇的风险相对较高，但当前美元理财和美元存款的高收益率为锁定长期收益提供了良好时机。”融360数字科技研究院高级分析师艾亚文提醒，最好在预期人民币将相对稳定或美元贬值时换汇，以减少汇兑损失的风险。投资者换汇投资需谨慎，需要注意汇率波动，以及需承担手续费、差价等成本，还有额度限制等，做出理性的投资决策。

　　后市：预计人民币汇率有条件保持基本稳定

　　记者留意到，1月9日，央行发布消息称，1月15日将通过香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台，招标发行2025年第一期中央银行票据，发行量为人民币600亿元。业内分析，央行在当前时点发行离岸央票，释放了吸收更多离岸人民币流动性的信号，将有利于维护离岸人民币汇率基本稳定。

　　对于接下来人民币汇率的走势，业内专家表示，2025年支撑人民币汇率的积极因素还比较多，未来人民币汇率完全有条件保持基本稳定，将保持双向浮动。

　　中信证券首席经济学家明明表示，短期看，美元指数当前走势已经反映了市场降息预期，美元指数缺乏进一步向上动能。而近期央行对中间价报价、离岸人民币流动性等方面的稳汇率政策强度提升，叠加全球重要央行议息会议均已结束、国内政策进入空窗期，预计人民币汇率短期或围绕7.3上下波动。