截至2025年1月13日 13:44，国债期货方面，30年期主力合约涨0.15%，10年期主力合约跌0.12%，5年期主力合约跌0.15%，2年期主力合约跌0.09%。
ETF方面，30年国债ETF(511090)多空胶着，最新报价124.89元，盘中成交额已达44.47亿元，换手率58.09%。Wind数据显示，30年国债ETF最新规模达76.62亿元，最新份额达6127.81万份。从资金净流入方面来看，30年国债ETF近7天获得连续资金净流入，合计“吸金”16.15亿元。
华泰证券表示：今年债市呈现“高起点”，近日监管态度、降息预期都有边际变化，风险偏好仍是支撑因素。未雨绸缪，在债市抢跑降息且利率低位、息差倒挂背景下，控风险将是今年债市的必修课。春节前债市处于基本面及政策真空期，低位震荡，多看少动。节后关注点在特朗普政策、金融数据、两会政策、供给等，波动加大。中期看，趋势力量与抢跑并存，相信常识，债市有可能进入大的震荡格局中，呈现低回报、高波动、重交易特征。建议对政策等保持敏感度，结合市场信号，调仓或对冲是应对潜在调整的主要方式，左侧应对难度大，但右侧仅限于灵活资金。
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