随着ETF投资的普及,不少ETF的场内简称因过于复杂或相似,为投资者带来困扰与不便。一位业内投资者直言,他希望ETF的名称能更具有辨识度,以便在选购时迅速筛选到自己心仪的产品。
为解决这些痛点,1月13日,易方达基金公告将变更旗下17只ETF的场内简称,均按照“标的指数+ETF+管理人名称”的规则进行修改,使其更加清晰、简明、易辨识,有助于提升投资者的筛选和决策效率,便利投资者开展ETF投资。
易方达基金旗下17只ETF更名
具体来看,易方达基金发布关于旗下部分ETF变更扩位证券简称的公告,经向上海证券交易所和深圳证券交易所申请,易方达基金旗下部分上交所和深交所ETF将自1月14日起变更扩位证券简称。
公告显示,本次易方达基金旗下涉及变更简称的ETF共17只。其中,10只为上交所ETF,7只为深交所ETF,均按照“标的指数+ETF+管理人名称”的规则进行修改。
据易方达基金介绍,本次变更主要包括三个要点:一是ETF名称更直观,更贴近标的指数名称,投资者可更准确辨识ETF所跟踪指数,如跟踪中证内地低碳经济主题指数的“碳中和50ETF”变更为“低碳ETF易方达”。
二是去掉原有的“指数”“基金”等字样,以及行业主题ETF中标识成份股数量的数字,如“中证1000指数ETF”变更为“中证1000ETF易方达”,使投资者检索更方便。
三是在名称末尾加入管理人名称,让投资者可以一眼识别出是哪家基金公司的产品,公司识别度更高。
目前,易方达基金旗下共管理80余只ETF,覆盖行业主题、宽基、策略、跨境、商品等多个类别,涵盖A股、港股、美股、日股等多个市场。
据悉,本次更名后,易方达基金旗下半数ETF已遵循“标的指数+ETF+管理人名称”的命名规则,其余ETF则以基本依据“标的指数+ETF”的规则进行命名,这些ETF或已规模较大、投资者熟悉度较高,或是唯一跟踪其标的指数的ETF,产品具备较高的辨识度,因此未纳入此次更名范畴。
“此次在业内率先大批量调整ETF简称、推动ETF简称标准化,是易方达基金继率先降低旗下ETF费率、持续推出低费率ETF后,在行业内的又一先行之举,有助于提升ETF投资便利性、改善投资者体验。”某市场分析人士说。
提高基金产品辨识度
近年来,ETF市场规模不断壮大,投资者数量持续攀升。但目前ETF简称缺乏统一的命名规则,增加了投资者挑选和辨识产品的难度。
据业内人士总结,主要体现在以下几个方面:其一,ETF简称与标的指数有差异,容易造成混淆。例如,“恒生科技30ETF”相比“恒生科技ETF”多一数字,投资者容易误认为二者对应的是不同指数,实则均是跟踪恒生科技指数。又如,两只同名为“碳中和50ETF”的产品,看似追踪同一标的指数,实际是分别跟踪中证内地低碳经济主题指数和中证环保产业50指数。
其二,不同ETF简称因包含信息不完全而高度相似,缺乏辨识度。例如,中证A500ETF基金、中证A500指数ETF、中证A500ETF龙头皆追踪中证A500指数,但由于简称中缺乏管理人信息,投资者需进一步检索才能明确所属的基金公司,操作步骤较为繁琐。
其三,命名存在冗余表述。例如,以“沪港深300ETF基金”为例,名称中“基金”二字其实为多余字样,因为ETF本身就包括“基金”的含义,投资者也不便记忆。
实际上,ETF等基金简称重合度高的现象也早已引起监管部门的关注。早在2020年2月,上海证券交易所就发布了《关于上海证券交易所上市基金增加扩位证券简称相关事项的通知》。其中提到,为满足基金市场发展需要,提高基金名称辨识度、便利投资者交易,针对上市基金产品(包括ETF、LOF、分级基金)增加扩位证券简称,扩位简称不得重复、不可产生误导或歧义、不能与其他基金的短简称相同,鼓励在扩位简称中增加基金管理人信息。
近期,除易方达基金外,嘉实基金、广发基金、招商基金、汇添富基金等头部公募也对旗下部分ETF进行了更名。例如,招商基金旗下“中证A50指数ETF基金”变更为“中证A50ETF招商”,汇添富基金将“红利ETF添富”变更为“红利ETF汇添富”,嘉实基金旗下“科创生物医药ETF”变更为“科创医药指数ETF”等。
沪上一位基金研究员表示,近年来,国内ETF市场步入发展快车道,行业竞争随之愈发激烈,头部效应渐显。同时,同一指数经常对应多只跟踪的ETF,为提升辨识度,便利投资者,越来越多ETF更改扩位证券简称。同时,此举也有助于基金公司后续宣传,进而扩大产品销售规模。