金融监管总局近日召开2025年监管工作会议，将“加快推进中小金融机构改革化险”摆在2025年重点任务首位。会议强调，要坚持上下统筹、分工包案、凝聚合力，全力处置高风险机构，促进治理重塑、管理重构、业务重组。

　　业内专家表示，近年来，中小金融机构风险形势严峻，2024年改革化险速度显著加快，已经明确了思路，找到了路径，形成了齐抓共管、共同推进的良好局面。目前，高风险机构集聚地区，都已形成具体的改革化险方案，正按“一省一策”稳妥推进实施。未来，中小金融机构改革化险工作将加快推进。

　　化险思路明晰：兼并重组、减量提质

　　2024年，监管部门全面摸清中小金融机构风险底数，配合制定改革化险方案，一批高风险机构得到有效处置。例如，辽宁农商行吸收合并36家农村中小银行机构，顺利承接清产核资后的有效资产、全部负债、业务、网点和员工。

　　这只是中小金融机构改革化险工作的一个缩影。根据《中国金融稳定报告（2024）》，目前，浙江、辽宁、山西、河南、广西、海南、四川、江西等省（区）改革方案已获批，四川农商联合银行、广西农商联合银行、海南农商银行等已挂牌开业。

　　2025年以来，省联社改革步入“快车道”。1月初，金融监管总局批复筹建江苏农商联合银行，意味着江苏成为落地新一轮省联社改革方案的第八个省份。

　　上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示，中小金融机构改革化险的思路已经非常明确，主要是兼并重组，减量提质。具体来看，城商行层面主要是合并，村镇银行、农商行层面则是在省联社改革过程中进行适当地合并、收购；一些地方政府还会发行专项债对重组后的主体进行资本补充。“经历兼并重组之后，这些中小金融机构基本卸掉了历史包袱，获得了更良好的发展基础。”

　　不同地方改革的重点和次序应有所不同。“比如，中西部和东北地区应将化解风险放在首位，适当组建市级农商银行和省级农商银行；而东部地区重在提升法人机构竞争力。”招联首席研究员董希淼认为，坚持上下统筹、分工包案、凝聚合力的工作模式，重要的是加强央地协同，充分发挥金融监管部门的主导作用，同时压实地方的属地责任，加强信息交流共享和重点任务协同，为中小金融机构改革化险提供更多支持。

　　夯实银行保险机构可持续发展基础

　　“切实提高银行业保险业高质量发展能力”，也是金融监管总局2025年的重点工作之一。金融监管总局表示，将督促银行保险机构强化资产负债联动管理，苦练内功、降本增效，着力夯实可持续发展基础。

　　曾刚表示，强化资产负债联动，主要是帮助银行保险机构应对息差收窄压力。对于银行而言，息差收窄会影响银行特别是中小银行的盈利能力，盈利能力减弱又会导致资本补充能力减弱，从而带来风险核销能力减弱，导致长期发展基础受到挑战。

　　“息差收窄，则会给保险公司带来利差损风险。最近，监管部门出台了一系列制度推动保险公司负债端定价与市场利率联动，为其更好地管理利差损创造条件。”曾刚表示。