公告日期：2021-04-30

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南昌工业控股集团有限公司
公司债券年度报告
（ 2020 年）
二〇二一年四月
南昌工业控股集团有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
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重要提示
本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已
对年度报告提出书面审核意见，监事已签署书面确认意见。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
大信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
南昌工业控股集团有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
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重大风险提示
一、 企业合并的风险
2020 年 6 月 22 日，南昌市国有资产监督管理委员会出具《出资人决议》，同意将其持
有的南昌国资 100%股权无偿划转给发行人。 2020 年 9 月 17 日，南昌国资已完成工商变更
并纳入发行人合并范围。 虽然本次企业合并使得发行人的经营业绩和偿债能力均有大幅提
高，但若发行人不能妥善整合被合并企业的资产和业务，将面临一定的经营风险。
二、 有息负债增加的风险
截至 2020 年 12 月 31 日， 发行人有息负债总余额为 2,703,304.33 万元，较上一年度
增加 27.89%。如果未来有息负债规模继续增加，发行人将面临一定的偿债压力。
三、 公允价值变动损益不确定的风险
2020 年度，发行人公允价值变动收益为 109,459.11 万元，占利润总额的 87.56%，较
上一年度增长 467.38%，主要系投资性房地产公允价值增加所致。 由于投资性房地产的公
允价值受到宏观经济、市场环境等多方面因素影响，具有一定不确定性，发行人将面临公
允价值变动损益波动的风险。
四、 受限资产规模较大的风险
截至 2020 年末，发行人受限资产账面价值为 1,073,690.36 万元，占净资产比例为
30.25%。发行人受限资产主要系债务融资抵押或质押的投资性房地产、长期股权和无形资
产等，不排除后续出现发行人流动性紧张导致受限资产被处置的情形，进而对发行人的正
常经营和偿债能力产生不利影响。
五、 基金运作风险
截至 2020 年末，发行人名下运作南昌市滕王阁发展基金十二期、南昌市滕王阁发展基
金二期、南昌洪城资本二期投资企业（有限合伙）等基金，根据基金相关协议，由发行人
及其子公司认购劣后级资金或到期进行回购。虽然其投资项目由国有企业或上市公司提供
增信，整体风险可控，但未来若基金运作不善，发行人可能存在一定的偿付风险。

南昌工业控股集团有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
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目录
重要提示...........................................................................................................................................2
重大风险提示...................................................................................................................................3
释义...................................................................................................................................................6
第一节 公司及相关中介机构简介.......................................................................................7
一、 公司基本信息...................................................................................................................7
二、 信息披露事务负责人.......................................................................................................7
三、 信息披露网址及置备地....................................……
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