1、6G
主要逻辑：2025年6月启动6G技术标准研究
在正在上海举行的2024全球6G发展大会上，我国6G推进组组长王志勤表示，2025年6月份会启动6G的技术标准研究，2025—2027年完成技术研究阶段，2029年3月份完成第一个版本的技术规范。目前，包括我国在内，欧洲、美国、日本、韩国和印度的3GPP标准伙伴都正在共同研制6G标准。
中国银河证券：6G相较于5G，除基站制式升级外，6G最重要看点集中于天地一体化及人工智能融合方面。6G前沿技术逐步突破，看好以三大运营商为首的6G硬件产业链发展。建议关注：运营商中国移动、中国联通、中国电信；国际标准制定参与者中兴通讯、信科移动-U；基站天线及天线振子成长性标的通宇通讯、飞荣达、三维通信；陶瓷介质谐振滤波器灿勤科技、武汉凡谷、大富科技；硅光/CPO/LPO积极布局中际旭创、新易盛、天孚通信、博创科技；卫星互联网终端+相控阵芯片上海瀚讯、海格通信、和而泰；物联网及前沿应用广和通、美格智能、威胜信息、映翰通等。
2、数据要素
主要逻辑：努力完成《数字中国建设整体布局规划》2025年阶段性目标
国家数据局11月12日至13日会同有关部门召开数字中国建设工作推进会议。会议指出，下一步，要因地制宜、多措并举、大力推进，努力完成《数字中国建设整体布局规划》2025年阶段性目标。持续深化数据要素市场化配置改革。健全完善数据基础制度，推动出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展等政策文件，加强数据基础设施和标准化建设，着力繁荣数据产业生态。
上海证券：随着国家数据局一系列制度文件发布，各地方执行文件相继出台，数据要素进入政策密集落地期。建议关注易华录、国新健康、久远银海、云赛智联、深桑达、普元信息等。
方正证券：随着需求增加和政策端的持续赋能，信息共享有望破除“三医联动”桎梏，数据要素开放有望赋能商保发展，缓解医保压力，增强我国健康保障的全面性和深度，同时促进创新药械发展。建议关注：1）医疗信息化、数据安全企业：国新健康、久远银海、万达信息、创业惠康、和仁科技等；2）创新药械企业：恒瑞医药、亚盛医药、博瑞医药、君实生物、中国生物制药、信达生物等；3）医疗数据运营，提供健康管理的服务企业：爱尔眼科、通策医疗、美年健康等。
3、算力
主要逻辑：河南发文，重点发展智算
近日，河南省人民政府办公厅印发《河南省算力基础设施发展规划（2024—2026年）》。 其中提到，重点发展智算。以郑州（含航空港区）、洛阳等人工智能创新应用集聚地区为重点，鼓励基础电信企业、互联网企业、省属重点企业等结合市场需求，加快建设智算中心，构建“万卡”智算资源池，向社会提供低延迟、高可靠的智能计算服务。力争到2026年，全省智算规模达到100EFlops以上。
财信证券：随着一系列重大政策及外部事件尘埃落定，对计算机行业有着明显催化，建议重点关注信创板块，以及持续高景气的AI算力板块。建议关注：信创：海光信息、中科曙光、中国长城、中国软件、金山办公、航天宏图等；AI算力：紫光股份、锐捷网络、浪潮信息、寒武纪、海光信息、润泽科技、曙光数创等。
4、房地产
主要逻辑：住建部最新公布，全国保交房已交付285万套
中国证券报记者从住建部了解到，截至11月13日，全国保交房已交付285万套。其中，上海、福建、甘肃、黑龙江，河北承德、江苏徐州等74个省市保交房交付率超八成，贵州六盘水、福建厦门、湖北鄂州、甘肃平凉、辽宁葫芦岛等24个城市保交房交付率超九成，江西新余、甘肃金昌等6个城市保交房项目交付率已达100%。
海通国际：9月底政治局会议后，政策发力节奏和力度已发生明显变化，看好市场后阶段基本面止跌回稳。企业报表和盈利能力均将不同程度向好回升。继续看好：1）开发类：万科A、保利发展、招商蛇口、华发股份、建发股份、新城控股、金地集团、城建发展、首开股份、滨江集团、天健集团；2）物业：万物云、碧桂园服务、华润万象生活、保利物业、中海物业、招商积余、越秀服务；3）文旅：华侨城A；4）园区：张江高科。
5、游戏
主要逻辑：10月中国游戏市场收入同比增长14.4%
11月14日，中国音数协游戏工委发布2024年10月中国游戏产业月度报告。2024年10月，中国游戏市场收入290.83亿元，环比下降4.10%，同比增长14.40%。其中，中国移动游戏市场实际销售收入221.10亿元，环比增长0.51%，同比增长17.07%；中国客户端游戏市场实际销售收入55.85亿元，环比下降1.16%，同比下降0.73%。中国自主研发游戏海外市场实际销售收入16.07亿美元，环比下降5.63%，同比增长29.42%。
国元证券：整体随新游上线改善景气度向上，小游戏、MR贡献增量看点，建议关注布局产品管线丰富的游戏厂商，如恺英网络、神州泰岳、吉比特、巨人网络、盛天网络、完美世界等。
