文慈玉鹏

　　2024年，普惠金融进一步深化。一方面，政策体系不断完善，监管部门陆续推出支持政策，另一方面，普惠金融信贷规模持续增长、服务模式进一步创新。截至2024年三季度末，全国普惠型小微企业贷款余额32.58万亿元，同比增长14.69%，高于全部贷款增速。

　　《中国经营报》记者采访了解到，目前我国普惠金融持续深化，但仍面临诸多问题，例如融资难问题较突出、金融服务覆盖面需进一步扩大等。2025年普惠金融贷款扩大提速难度较大，但在政府强有力推动下，预计仍或有望保持增长。从发展方向看，2025年普惠金融应继续深化科技赋能、服务创新、聚焦重点，进一步打通信息不对称关键症结，加快供应链金融发展，助力中小企业金融服务升级优化。

　　政策推动显效

　　普惠金融支持政策2024年频发，有力推动发展。例如，8月国家金融监督管理总局印发《关于普惠信贷尽职免责工作的通知》，进一步给普惠金融减负。9月，国家金融监督管理总局发布《关于做好续贷工作提高小微企业金融服务水平的通知》，明确支持银行业金融机构丰富续贷产品，优化贷款服务模式，完善续贷产品种类等。

　　2024年“支持小微企业融资协调工作机制”建立。对此，国家金融监督管理总局副局长丛林在国新办新闻发布会上表示，建立小微企业融资协调机制希望达成三个目标：一是直达基层，低成本信贷资金要直达基层，打通惠企利民的“最后一公里”；二是快速便捷，银行原则上要在1个月内作出是否授信的决定，对于符合条件的企业，银行要开辟绿色通道，优化流程，加快办理速度；三是利率适宜，通过节约信息收集成本、压减中间环节，减少放贷成本和附加费用，总体上降低小微企业的综合融资成本。

　　中国银行（601988.SH）研究院中国金融团队主管李佩珈告诉记者，2024年，普惠金融业务呈现量增、价降、面扩、分化四大特点。从数量看，三季度末，全国普惠型小微企业贷款余额32.58万亿元，同比增长14.69%，不仅高于全部贷款增速，而且占全部贷款余额的比重也上升至历年最高位，达到13%。从价格来看，小微企业融资成本持续下行。三季度末，全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率为 4.42%，较 2022 年下降 0.83个百分点，为历史最低值。从覆盖面看，三季度末普惠小微授信户数为6203户，与上年年末基本持平（6166户），是2018年的3.4倍。从贡献率看，大型银行取代农村金融机构成为小微企业贷款发放的最主要渠道。三季度末，大型银行占小微企业贷款比重由2019年年初的7.41%攀升至17.29%。同期，农村金融机构占比则由2019年的11.7%降至11.1%。

　　上海大学上海科技金融研究所高级研究员陆岷峰告诉记者，自2024年以来，普惠金融政策持续深化，推动小微企业和弱势群体获得更加便捷的金融服务，呈现出政策体系完善、信贷规模增长、重点群体支持加强、服务模式创新、尽职免责机制落地以及区域协调发展六大特点。在政策层面，国家密集出台多项文件，从顶层设计到实施细则全面推进，为金融机构和企业提供了清晰指引。在重点群体支持上，金融机构通过创新信贷产品和优化审批流程，为小微企业、个体工商户及农业经营主体提供了更高效、灵活的资金支持。

　　聚焦融资困难

　　近年来，我国普惠金融持续深化，为小微企业和弱势群体提供了更多金融支持，但在发展过程中仍面临诸多问题。

　　陆岷峰告诉记者，首先，融资难问题依然突出，尽管小微企业贷款余额增长，但因缺乏抵押物或信用记录，部分企业仍难以获得贷款，同时信用评估体系不完善导致审批周期长、成功率低等问题。其次，金融服务覆盖面不足，尤其在农村和偏远地区，因地理位置偏远或信息不对称，许多农户和个体经营者难以获得便捷服务，区域性差异限制了普惠金融的推广并加剧资源分配不均。此外，金融机构面临较大风险管控压力，小微企业和个体工商户抗风险能力弱，在市场波动或经济下行时易出现偿还困难，增加了不良贷款率并影响普惠金融的可持续性。最后，政策执行与落地效果有待加强，部分基层机构对政策理解不足，落实不到位，且政策间协调性和配套措施需进一步完善，以确保政策真正惠及目标群体。

　　谈及未来发展，李佩珈表示，对银行来说，做好普惠金融的关键是聚焦当前小微企业融资中的主要困难，提供更加精确优质的服务。例如，应收账款周期长、流动资金占比大、续贷业务需求强是不少小微企业普遍反映的主要难点。自2024年以来，受房地产市场持续低迷等多种因素影响，一些个体工商户经营性贷款风险明显上升，截至2024年上半年末，20家上市银行个人经营贷不良率为1.26%，较2023年上升16BP。为此，要扩大覆盖面、拓展业务范围、延长续贷时间等方式扩大续贷业务规模。值得注意的是，国家金融监督管理总局2024年9月发布的《关于做好续贷工作提高小微企业金融服务水平的通知》，也为银行打消顾虑、缓解不良资产压力创造了良好条件。

　　“此外，从中长期视角看，做好普惠金融业务的关键是‘科技赋服、服务创新、聚集重点’。”李佩珈表示，“商业银行需要通过科技赋能、服务创新、融合发展等多种方式探索商业化、市场化和可持续的普惠金融新模式。信息不对称是小微企业融资难的关键症结，打造数字普惠金融发展新模式是克服中小企业融资困境的关键之举；创新服务，加快供应链金融发展，将银行授信活动内嵌于中小企业产、供、销的各环节，实现对小微企业融资的精准赋能；加强对薄弱领域的金融支持，助力实现科技创新、乡村振兴和绿色发展等。”

　　陆岷峰表示，近年来，在国家政策的引导下，普惠金融不断深化，为小微企业和社会弱势群体提供了重要支持，并在未来发展中将进一步优化。首先，政策支持力度将持续增强，通过完善普惠信贷尽职免责机制、降低金融机构操作风险、推出税收优惠和风险补偿基金等措施，进一步优化政策环境。其次，数字化服务能力将不断提升，金融科技的广泛应用将提高客户识别与风险评估的精准度，降低成本，同时普及数字化金融平台并利用区块链技术优化信息共享，提升透明度与安全性。此外，金融产品将更加多样化，针对小微企业需求推出循环贷款、信用贷款、供应链金融等个性化产品，并扩展至创业融资、绿色金融和乡村振兴等领域，以满足多元需求。同时，风险管理机制将更加完善，通过智能风控系统和动态监测模型提升风险预警能力，政府与金融机构也将合作建立风险分担机制，确保可持续发展。最后，金融服务覆盖面将持续扩大，金融机构将下沉服务重心，覆盖农村及偏远地区，通过移动支付和互联网银行等手段解决服务不足问题，并加强金融知识普及，提升小微企业和弱势群体的金融素养，助力其发展。