早上好。

今日潜力：

省广集团

壹网壹创

三花智控

大势分析

市场震荡偏弱，三大指数全线收跌，创业板指表现最差，全天下跌1.82%。两市总成交额不足1.2万亿元，较前一交易日缩量12%。市场呈现普跌格局，涨停个股65只，而下跌个股数量接近3500家，短期资金谨慎情绪显著升温。

热点题材深度剖析

1. 小红概念成市场最大亮点：

小红概念持续发酵，来伊份、壹网壹创等多股连板。该方向的爆发得益于电商数据利好与国际版市场的拓展。尽管高标股表现强劲，但从板块内部看，部分低位个股已经开始滞涨，预计接下来将进入“去弱留强”的淘汰赛阶段。

2. 机器人板块热度不减：

受特斯拉人形机器人产量预期刺激，机器人板块表现亮眼。五洲新春一字涨停，建设工业实现二连板，巨轮智能尾盘涨停再度点燃热情。随着板块走高，部分资金已开始从高位切换至低位个股，建议关注具备核心技术优势和业绩支撑的企业。

3. 光伏板块反弹显著：

光伏概念股在多晶硅价格上涨预期下企稳反弹，福莱特、赛伍技术等个股表现强劲。不过当前光伏板块整体趋势并未完全反转，更多是情绪主导的修复性反弹，建议投资者保持谨慎，耐心等待基本面改善信号。

4. AI硬件赛道调整压力加大：

此前强势的AI硬件赛道出现明显调整，龙头股方正科技、沪电股份等跌幅明显。算力方向在经历分歧后，市场短期对相关标的的信心有所动摇，但中长期看，随着巨头持续加码布局，AI硬件升级的机会仍具备吸引力。

市场情绪与资金流向

连板股数量从昨日的16只升至26只，晋级率达到37.5%。美邦股份成功斩获10连板，继续引领短线情绪。但昨日表现亮眼的哈空调、先达股份尾盘跌停，显示中位股接力情绪较弱，短期市场情绪偏谨慎。

短线资金博弈明显，高位股和中位股的分化趋势加剧，追高风险逐步上升。当前热点题材轮动迅速，建议投资者降低仓位，避免盲目追高。重点关注两条主线：一是短期具备催化剂的低位题材如光伏和机器人，二是中长期成长逻辑清晰的AI硬件个股。指数层面预计延续震荡态势，需留意成交量能否放大以推动行情进一步走强。

个股刨析：

三花智控：智能控制元件和系统的领军企业，尤其在家电及新能源汽车领域占据重要市场份额。受益于新能源车产业的快速扩张，公司订单稳步增加，业绩表现相对稳健。在仿生机器人领域，公司聚焦机电执行器，全方面配合客户产品研发、试制、迭代并最终实现量产落地；同时，同步配合客户量产目标，积极筹划机电执行器海外生产布局，迎接“机器代人”时代的到来。上个交易日股价表现平平，高位维持红盘震荡，主要因前期涨幅较大后，市场情绪稍显谨慎。对于长期投资者而言，三花智控具备较强的成长潜力，其人形机器人机电执行器的逻辑比较纯正，是T链的供应商之一，有望充分受益于产业趋势。

省广集团，作为国内广告营销领域的重要企业，在数字化营销和媒体资源整合上有独特优势。但近年来，面对互联网广告业务激烈的市场竞争，公司利润率承压。公司作为国内领先的整合营销服务企业，拥有多年的市场经验，业务涵盖品牌传播、数字营销和公关活动。公司积极适应数字化转型趋势，尤其在短视频营销领域的布局颇为亮眼。上个交易日省广集团一度强势拉升触及涨停板，但最终回落，收盘上涨7.66%。从走势看，资金流入后快速减弱，且上方抛压明显，显示主力有出货迹象。但今日若大幅低开的话，则对昨天的打板资金有了个充分的消化，那在低位充分消化之后，股价仍有望重拾升势。

壹网壹创：专注于电商服务领域，其客户多为国内知名消费品牌。随着消费习惯的转型，壹网壹创受益于线上消费的快速增长。然而，由于依赖大客户，公司业绩稳定性存疑。此外，公司的主营业务是在“电商全域服务商+新消费品牌加速器” 的双轮驱动下，为品牌提供全域的电子商务服务，为更多的消费者带去更好的产品。新消费品牌加速器系公司在以自身强大的品牌管理和品牌运营能力孵化新兴品牌的同时， 通过股权奖励或者股权投资的方式与品牌方形成长期稳定的战略合作关系。昨日集合竞价即大涨19.99%，全天封住涨停，成为市场焦点，是小红概念的龙头个股。近期涨停板上封单均较大，反映出投资者对其行业地位的认可。鉴于其股价表现出强势突破的迹象，可适当跟随主流资金趋势。

当下持仓

$三丰智能(SZ300276)$三丰智能：以工业机器人及智能化生产线为主要业务，受益于智能制造和产业升级的政策支持。近年来，公司加大研发投入，不断推出创新产品，同时在下游市场开拓方面取得成效。然而，当前智能制造行业内竞争者众多，公司规模和资源整合能力仍需加强。三丰智能装备集团股份有限公司公司与华中科技大学在人形机器人领域科技成果转化、产业投资开发和研发方面将开展长期合作。昨日股价小幅回落，成交量萎缩，显示市场情绪较为谨慎，股价处于阶段性调整状态，个人理解这种缩量的调整是一种良性的洗盘，短期内无需过度担忧，在缩量震荡之后，对于短期的浮动筹码是有一个较好的清洗的，长期走势依然是可以向上攀升的，个人持偏乐观态度。

$双林股份(SZ300100)$双林股份：主营汽车零部件生产，近年加速布局新能源车相关业务，以适应汽车产业电动化趋势。公司在部分技术领域具有优势，但传统燃油车市场需求减弱对其业绩造成一定影响。新能源车领域的业务推进情况成为市场关注的焦点。在人形机器人滚柱丝杠方面，公司内部已经完成正式研发立项，制定了研发目标和开发计划，目前样件制作和设备投资等项目进度按计划快速推进中。上个交易日股价在中幅度高开后，呈现高位震荡格局，成交量适中，但整体多头趋势较为良好，股价位于BOLL线上轨区域强势运行。

$利欧股份(SZ002131)$利欧股份：是一家从事机械制造和数字营销的企业，近年来逐步向互联网广告转型。随着广告行业线上化的加速，公司通过并购拓展业务布局，但也积累了较高的商誉。当前，其盈利能力在逐步提升，但行业竞争激烈，市场对其长期业绩持续性持观望态度。昨日股价表现活跃，股价早盘大幅高开后秒板涨停，资金介入迹象较为显著，技术上突破了近期压力位，短期趋势向好。目前数字营销板块的热度不减，昨日多标的走出了大幅的正反馈，板块的热度在逐渐上升，目前仍然可以持续地享受到板块的溢价，这里还是志存高远，具备中长线思维去应对比较合适。