公告日期：2015-03-27

安徽天鹅家纺股份有限公司

Anhui Swan Home Textiles Co.,Ltd

（安徽省岳西县）

公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

二零一五年三月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意下列风险及重要事项：

一、贴牌业务模式的经营风险

公司产品海外地区销售主要采用OEM方式，即为合作品牌商贴牌制造产品。

2013年度、2014年度，公司营业收入中海外地区收入占比分别为88.43%和93.40%，占比较大。合作品牌商对公司产品的接纳程度将直接影响其对公司产品的采购量，一旦上述主要客户出现经营困难导致需求下降，或转向其他供应商采购相关产品，则可能对公司的海外地区产品销售产生较大影响。

二、主要原材料价格波动的风险

公司产品的主要原材料为坯布和填充料，填充料又包括化学纤维、羊毛、蚕丝、棉花等，由于其占营业成本比例较高，易受棉花、棉纱、化纤等价格波动影响，这些因素的变化都可能导致公司生产所需主要原材料价格波动，从而对公司生产经营造成一定的影响。

三、客户集中度较高风险

报告期内公司客户集中度较高。2013年度、2014年度，公司对第一大客户的销售收入占总销售收入的59.15%和67.97%，从规模和趋势来看，公司对单一客户存在较为严重的依赖情况。

四、季节性波动的风险

家用纺织品消费每年随季节出现周期性波动。一般说来，家纺企业在夏季销售相对较淡，在秋冬季节市场需求旺盛。因此公司销售收入也随之呈现季节性波动特征，这种波动给公司现金流量的稳定性带来一定影响。

五、股权集中及实际控制人不当控制的风险

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截至本转让说明书签署日，公司控股股东、实际控制人储荣生先生、汪锦云女士合计持有公司99.00%股份，股权比较集中，且储荣生先生担任公司董事长、汪锦云女士担任公司董事。若其利用实际控制人的控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营、财务等进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响，公司存在因股权集中及实际控制人不当控制带来的风险。

六、房产租赁风险

截止本说明书签署之日，母公司尚无自有房产，目前主要生产经营和办公场所均为租赁房产。2015年1月1日，天鹅家纺与天鹅集团签订新的《房屋租赁合同》，约定天鹅集团将岳西县天堂镇回龙社区（天鹅工业园）内，办公用房554.4（科研楼101#、201#、301#、401#、501#），生产用厂房7108.55（2#厂房2767.57、3#厂房4340.98）出租给天鹅家纺作为生产办公使用。租赁期限为20年，年租金380000元，自2015年1月1日起至2034年12月31日。公司存在租赁到期无法续租、租金增加和出租方单方面提前中止协议而影响公司未来生产经营的风险。

七、房屋抵押风险

公司控股子公司（合肥华丽纺织制品有限公司）以房屋及土地使用权为抵押物与长丰农村商业银行签订了短期抵押借款合同，合计870万元。截止2014年12月31日，本公司短期抵押借款总额为870万元，如本公司未能偿还到期债务，将会对公司生产经营造成不利影响。

八、应收账款占比较高风险

公司应收账款余额2013年12月31日和2014年12月31日分别为2156.28万元、2727.12万元，占相应期末资产总额的比例较大，将给公司应收账款的管理增加压力……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。