受益于昨日市场利好，港股奶业股集体走强。截至发稿，现代牧业(01117.HK)、优然牧业(09858.HK)、澳优(01717.HK)、蒙牛乳业(02319.HK)分别上涨20%、19.23%、13.5%、12.58%。

　　注：港股奶业股的表现

　　消息方面，根据农业农村部网站消息，近日，农业农村部、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、中国人民银行、市场监管总局、金融监管总局联合印发《关于促进肉牛奶牛生产稳定发展的通知》（以下简称《通知》），对稳定肉牛奶牛生产作出部署，帮助养殖场户渡过难关。《通知》明确了7个方面的政策措施。

　　一是着力稳定肉牛奶牛基础产能，要求各地加快实施基础母牛扩群提质项目，培育奶牛家庭牧场和奶农合作社等新型经营主体。

　　二是有效降低养殖场户饲草成本，用好用足粮改饲支持政策，加快推进优质饲草收储进度；实施好草原畜牧业转型升级整县推进项目，提高项目建设质量。

　　三是推动奶业养殖加工一体化发展，全面落实稳定可控奶源要求，稳定生鲜乳购销秩序，规范复原乳添加和标识管理，优化实施奶业生产能力提升整县推进项目，促进一二三产业融合发展。

　　四是强化信贷保险政策支持，建立肉牛奶牛养殖场户白名单制度，对暂时遇到困难的养殖场户，通过合理展期、续贷等方式予以支持，不盲目抽贷、断贷、限贷。支持将肉牛奶牛活体、养殖圈舍等纳入抵质押品范围，鼓励银行机构创新“青贮贷”等专项金融产品。积极用好基础母牛扩群提质、奶业新型经营主体培育等政策，可探索采取贴息补助的方式给予支持。因地制宜支持发展肉牛养殖、基础母牛养殖保险。

　　五是强化脱贫地区和脱贫群众肉牛奶牛产业支持，统筹用好中央财政衔接资金，对符合支持条件的脱贫养殖户予以补助。谋划实施好脱贫地区肉牛奶牛帮扶产业项目，提高抗风险能力。

　　六是促进牛肉牛奶消费，科学宣传展示鲜牛肉、鲜牛奶品质和营养价值，推广“学生饮用奶”，鼓励有条件的地方通过发放消费券等方式，拉动牛奶消费。

　　七是加强技术指导服务，强化生产形势分析研判和预警引导，继续实施农技推广特聘计划，指导做好肉牛奶牛疫病防控；集成推广一批高效实用技术，实现节本提质增效。

　　当前我国的产奶数据如何？

　　国家奶牛体系数据显示，截至2024年6月，经过三个月的产能调整，全国原奶日产量已累计减少4500吨，大约有15万头泌乳牛被淘汰，产能调整已初见成效。国家统计局的数据显示，2024年1至8月，国内乳制品总产量为1916.8万吨，比去年同期下降了2.6%。其中，8月份的产量为256万吨，同比增长了1.1%，这是今年首次实现月度产量的同比增长。

　　同时，有机构分析指出，尽管原料奶的供应量增长超过了需求量的增长，导致供需不平衡，短期内可能会使乳品零售价格下降，但我国人均奶类消费量仍然低于全球和亚洲的平均水平。

　　方正证券的研究报告预测，乳制品的需求将继续保持温和复苏的趋势，预计在下半年，需求端将逐渐回暖，原奶的红利期还将持续，全国性龙头乳企和区域性乳企的表现值得期待。

　　从长远来看，中国的人均乳制品消费量有很大的增长潜力，而且不同品类和地区的消费发展不均衡，预示着中长期的需求有望增长。展望下半年，预计行业需求端将继续温和复苏，原奶供需平衡的实现还需要一段时间。在原奶价格持续下降的情况下，预计行业的毛利率水平还有提升的空间。