巴黎奥运会火热,巨头百威英博借势发力。
作为奥运全球伙伴,其主推“科罗娜”无醇啤酒,只是,在华业务压力加大。
8月1日,百威亚太披露上半年业绩,营收销量均下滑。
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1-6月,公司收入33.99亿美元,同比下降4.3%;总共卖出46.6亿升啤酒,同比减少了6个百分点。
“受到中国行业表现放缓的负面影响。”首席执行官及联席主席杨克称。
国内高端啤酒市场,青岛、华润啤酒等巨头提速,百威面临的格局,变得严峻。
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脚步放缓
作为亚太地区最大的啤酒公司,百威亚太主打高端及超高端啤酒,旗下品牌包括百威、时代、科罗娜及哈尔滨等。
公司将经营地点划分为亚太东部,包括韩国、日本、新西兰,以及亚太西部,主要是中国、印度、越南等。
过去几年,亚太西部平均贡献约8成营收,中国区表现亮眼。
2023年中,百威亚太高管指出,中国在全渠道、各级城市销量,均显示强劲复苏。
一年时间过去,对这一市场表现的形容词,从“强劲复苏”到一季度的“温和”,一路弱化至“放缓”。
4-6月,百威亚太在中国收入下降15.2%,每百升收入下降5.4%,销量减少了10.3%。
“原因是广东省及福建省的强降雨,我们的大部分高端业务,区域范围集中于此。”财报指出。
今年一季度,百威中国市场的销量及收入,即相对疲弱,分别下降6.2%及2.7%。
“受到行业冲击的不只是百威。”啤酒营销专家方刚向《21CBR》记者分析,“只能说在这个过程中,企业的反应是不是够快、不够好?”
他表示,其他啤酒上市公司的半年报还未发布,暂不能做横向比较,百威亚太在华业绩下滑,“应该是一个不太高的名次”。
韩国及印度的强劲增长,则“大幅抵销了在中国的表现”。
“这使得除息税折旧摊销前盈利相较2023年上半年整体持平。”杨克表示。
财报发布当日,百威亚太收跌。截至8月2日收盘,市值1279亿港元,约合人民币1180亿元。
5年前,头顶“亚洲第一啤酒公司”的光环登陆港交所,百威亚太的市值一度逼近4200亿港元,如今已缩水七成。
“下半年,我们将持续专注于战略执行,继续投资我们的品牌,推动长期增长。”杨克说。
2
高端为王
作为高端啤酒龙头,百威亚太在产品策略上,力推价高价位新品。
百威亚太相关负责人向《21CBR》记者介绍,百威家族的创新产品,包括金尊和黑金,收入贡献持续增加。
两款啤酒有更长发酵时间,口感更顺滑、更丰富,适合高端餐饮场合。
《21CBR》记者查询天猫官方旗舰店,金尊啤酒500ml瓶装,单瓶到手价在8元左右,显示已售6000+。
3月的业绩会上,杨克将高端啤酒描述为“一种轻负担的奢侈品”,他预计,未来几年,中国高端啤酒销量还能翻一番。
中国是世界上最大的啤酒市场,高端啤酒销量占比约17%,成长空间巨大,欧美市场这一比例超40%。
高端路线下,百威亚太的毛利率,在国内五大头部啤酒公司里,常年排第一。上半年为51.5%,同比提升了0.6个百分点。
去年,华润啤酒的毛利率约40%,青岛啤酒为38%。
“中国众多啤酒企业,是财务导向的管控模式,以回款扣点管控市场投入,达不到中高端品牌的市场投入力度和频率。”
白酒营销专家肖竹青向《21CBR》记者分析,百威是市场导向的决策体制,在夜场和餐饮渠道,敢于做前置性投入,培养年轻消费者的品牌认同,抢占中高端啤酒最大份额。
各大啤酒厂纷纷押宝中高端新品,“如果市场投入模式不改变,很难撼动百威在高端市场独大的局面。”肖认为。
百威亚太相关负责人介绍,顺应无醇类啤酒消费趋势,今年初推出新品百威0.0;营销方面,开展“SPORTS,NOW IS OUR PARTY”夏季活动。
其中,奥运会资格系列赛首站,4月落地上海,霹雳舞、攀岩、滑板等项目的460余位选手,争夺巴黎奥运会入场券。
3
围猎高端
上半年,啤酒行业增长疲软。
数据显示,1-6月,中国规上企业累计啤酒产量1908.8万千升,同比增长仅0.1%。3月起,啤酒产量持续下滑,分别同比减少6.5%、9.1%、4.5%。
青岛、华润、燕京啤酒等头部啤酒品牌,纷纷转向高端化。
近几年,华润啤酒推出“勇闯天涯SuperX”“醴”,青岛啤酒开卖“百年之旅一世传奇”,1.5L售价1199元。
群雄并起。百威亚太在高端市场的占有率,从高点的50%,逐渐下降到40%左右。
有业内人士指出,互联网新生代消费者崛起,国内夜场的酒类消费频次和客单价,有所下降。
这对高端啤酒品牌的营销、渠道等,提出新挑战。
渠道扩张上,百威亚太聚焦非即饮消费场景,如便利店、夫妻店,带动渠道高端化。上半年,该渠道收入有所增加。
去年12月,百威和太古可口可乐在安徽和湖北的经销商达成合作,在两省的主要渠道中,百威系列产品经销权归太古可口可乐所有。
肖竹青认为,这一合作,可以有效分摊营销费用成本、渠道成本和人员维护成本,让配载物流更经济、便捷。
国产同行们的追赶势头更凶,他们视高端化的结构性升级,为增长主要动力。
有机构下调了对百威亚太的预期或评级。浦银国际发布研报表示,百威亚太中长期增长逻辑,不如中国啤酒企业。
杨克表示,二季度业绩变化属于特例,对下半年中国市场和啤酒高端化升级,依然持乐观态度。
这家跨国啤酒巨头,正等待反扑时机。