有人说比尔贬值对西部水泥是利好，这是不对的，例如西部水泥2024年上半年每吨水泥售价6736比尔折合人民币842元，如果这笔钱到现在才还，或者到账后没有马上兑换成美金，6736比尔就只值386元人民币了，相当于工厂当时每吨售价386元（7月份之前1人民币兑换8比尔左右，现在1人民币兑换17比尔左右），平时年报I汇率损失会讲，但对固定资产的损失就不会提，华新水泥中报靠后面的某页讲得很清楚坦桑尼亚货币每贬值10%净利润要减少1个亿，华新水泥海外水泥产能1500万吨，粉磨站2200万吨，上半年净利润5.03亿，大家把西部水泥一个100万吨的粉磨站就给了10个亿的净利润似乎不合理，有人讲埃塞俄比亚近3年不会新增产能，实际德巴水泥厂明年8月就会新增290万吨产能，全国产能达到1660万吨，按政府预计水泥需求1200万吨计算，产能利用率约72%，可以算出西部水泥每年实际增产144万吨，因为原来的130变成94万吨，新增500万吨按实际利用率72%再扣除中非国际的比例西部水泥实得180万吨共计274万吨，减去原来的130万吨，实际每年增加144万吨产能，当初己经有11家水泥企业跟政府签了投资意向，但都因汇率，煤碳，设备配件短缺等原因放弃建厂，说明钱可能也不好挣，因为到手的钱要跟货币贬值赛跑，现在大家给西部水泥6亿美金的投资第1年净利润10个亿，第2年20个亿，按照这个利润埃塞政府跟其他人都是猪，只有张总会挣钱，大家还可以看看海螺水泥负债500亿，账上现金750亿，凭这个实力不要讲40亿搏10亿，就是75亿搏10亿也可以，海螺水泥会适度考虑同业竞争，但不会拒绝与西部水泥的竞争，因为按比例换算海螺水泥只占莱米15%的股权，而且你不投，德巴，丹格特，中国建材等也可以投资建厂，想要逃避竞争是不可能的。大家还可以从西部水泥股权结构看到2018年外资机构持股约25%，到2021年少了一半，现在己经全部清仓了，可以推算出大部分清仓价在1元以下，公司原总裁现总裁以及董事会成员最近都是清一色的减持清仓（可以看得到），说到对企业的了解不论是老股东外资机构还是董事会成员都好过散户投资者，它们为什么要减持？另外我特别说一下，比尔贬值对货款是利空，对贷款也是利空，因为货款是别人还你只还比尔，但贷款是你还银行必须还美元，所以我才讲张总可能白干了2年，张总中报讲比尔贬值对利润影响不大是因为年初1美元兑56比尔到年中1美元兑57比尔贬值幅度不大，但好像中报也有汇率损失，到8月份贬值了70%，到现在1美元兑换126比尔，那么上半年的3.5亿净利润要不要重估我都不懂？所以现在水泥价格上涨到每吨15500比尔左右，当你除以17.44吋发现每吨人民币与原价差不多，但你考虑对埃塞俄比亚人而言一下子涨了1倍能不能承受，会不会影响消费？