港股六连涨终结,消费股在此走势下出现了分化。
10月3日早盘开盘,港股三大指数大幅下跌,恒生指数一度下跌超4%,午后指数回调跌幅收窄,当日收盘,恒生指数跌1.47%,守住22000点,恒生科技指数跌3.46%,恒生中国企业指数跌1.58%。
南都湾财社-酒水新消费指数课题组记者留意到,虽然港股资金主要关注地产、券商等个股,但是部分消费类个股也出现了分化现象,多数个股收跌。
其中酒水类个股方面,部分资金在港股大盘波动中“出逃”,例如珍酒李渡终结连涨,当日个股最高跌幅一度达到10.37%,随后跌收窄,收盘企稳9港元/股跌5.76%;华润啤酒同样有下跌情况,盘中跌幅一度达7.39%,收盘录得34.75港元/股跌3.07%;与此同时,百威亚太同样盘中跌幅逾7%,收盘录得10.34港元/股跌4.44%,饮用水龙头农夫山泉收盘跌5.11%录得33.4港元/股。另外,港股青岛啤酒股份收报66港元/股涨1.23%。
南都湾财社记者还留意到,此前港股涨幅较为“亮眼”新茶饮个股同样“两极分化”,奈雪的茶跌5.85%报1.77港元/股,茶百道尾盘急剧拉升,收盘报11.8港元/股涨12.81%,
值得注意的是,虽然资金对消费股态度出现分化情况,但南都湾财社记者发现,从9月24日港股启动大涨开始计算,相关中资消费个股仍在近期高位,从9月24日至今,茶百道累计涨幅已超100%,珍酒李渡、华润啤酒等累计涨幅仍在45%以上,农夫山泉、奈雪的茶则在28%以上。
港股止涨转跌,多只消费股遭遇资金“出逃”,未来一段时间港股市场或波动明显,包括中泰国际、中信建投和兴业证券等多家券商认为,随着恒生指数上升至接近2023年1月初的高点,叠加短期估值修复已非常充分,逼空式反弹的“使命”完成,未来港股震荡波动的情况会出现得较为频繁。
不过,有行业声音认为,虽然消费类个股出现回调,但近期“金九银十”消费的修复,处于估值低位的消费类个股或仍存在关注和投资的价值,其中,近期与消费相关政策的逐步落地,或对消费股释放利好。
中央层面,9月26日召开的中央政治局会议指出,要把促消费和惠民生结合起来,促进中低收入群体增收,提升消费结构。要培育新型消费业态;地方层面,多地政府在“十一”假期前加大了促消费政策的力度,其中面向领域多为餐饮、旅游等接触性消费;另外,各地房地产政策“松绑”,国庆期间买房等大宗消费情绪高涨,对消费个股或具有提振作用。
财信证券研报分析,过去消费板块一直处于预期低、估值低、情绪差的阶段,受政策正向刺激影响,板块有望迎来底部反弹行情,因此,调高行业评级至“领先大市”。
中信建投也表示,近期重要会议指出以提振消费为重点扩大国内有效需求,食品饮料行业有望迎来景气拐点。白酒板块有望随着国内经济提振及居民消费激活,商务场景及大众消费景气度回升,重回消费升级通道。当前板块估值整体仍处于低位,投资价值凸显。
南都湾财社记者注意到,在港股本轮大涨中,珍酒李渡等酒水股也是反弹较为“强力”的个股,这则是与国庆消费预期的恢复有关。
南都湾财社记者在国庆节走访部分线下终端时注意到,部分烟酒店方面表示营业额相比去年同期同比有所提升,在天河区部分烟酒店,有店主向南都湾财社记者表示,国庆不论是外卖(酒水O2O)还是店面销售,营业额相比去年增加15%至20%,其中千元价格带和高端白酒受到消费者欢迎,“有些熟客买酒的理由很简单,就是股票赚钱了”。
与此同时,有经销商则是在朋友圈中表示,国庆节出货和动销等有所恢复,市场“变得活跃”,但对于已经跌去一定幅度或已经价格倒挂的白酒,价格恢复“仍还没有迹象”。另外,南都湾财社记者从今日酒价等平台注意到,白酒批价近期并无太大波动,仅2024飞天茅台散件回升至2300元/瓶。
对于港股消费类个股在国庆假期的走势,以及部分消费行业在国庆黄金周的表现,南都湾财社记者将持续关注。