大家好，我是苏卿云，感谢关注与支持。
国庆期间，海外资本市场并不平静。美债利率大幅上行，美元十分强势；与此同时以原油、铜/铝、黄金为代表的大宗商品出现了明显下跌。我们认为美债大幅上行背后，是投资者对长期紧缩的担忧，以及美债供给大幅增加导致的供需失衡是很重要的因素。
国内方面，无论是从实际数据还是预期层面，经济的企稳恢复仍是主旋律。从实际数据层面具体来看，9月十大城市的商品房成交环比持续改善，一线城市的供应土地占地面积环比也持续正增长，工业企业利润总额当月同比一年多以来首次转正，9月PMI继续回升并重回荣枯线上方。
在预期层面，多家外资机构开始上调我国2023年经济增长预期。另一个佐证是国庆期间在美元强势升值的背景下，离岸人民币却并未出现明显的贬值趋势，而这一点与之前2023年6月美元贬值人民币也在贬值的阶段形成鲜明对比。
在产业层面，近日国家多次重点强调推进新型工业化发展，新型工业化是数字经济的重要组成部分，是AI应用落地的重要场景之一，未来发展空间广阔。
综合来看，我们认为尽管海外高利率环境对全球风险资产仍构成压力，但是当前A股市场已调整至底部区域，经济景气呈现结构性企稳，政策在进一步加大发力。建议关注有中长期转型趋势的TMT板块，看好数字经济相关行业的左侧布局机会。
$华安中证数字经济主题ETF发起式联(OTCFUND|018031)$
$华安中证数字经济主题ETF发起式联(OTCFUND|018032)$
风险提示：以上观点仅代表基金经理个人意见，不代表华安基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的投资建议或承诺。本文所载信息或所表达的意见仅为提供参考之目的，并不构成对买入或卖出此文中所提及的任何证券的建议。本文并非基金宣传推介资料，亦不构成任何法律文件。本文非为对相关证券或市场的完整表述或概括，有关数据仅供参考，本公司不对其中的任何错漏和疏忽承担法律责任。投资者购买本公司旗下的产品时，应认真阅读相关法律文件。基金有风险，投资需谨慎。
