昨天大盘震荡收平，上证指数盘中也曾摸高至3,000点之上，之后又回落，目前还是围绕3000点在挣扎，成交金额仍在6,000亿左右的低位徘徊，北上刚恢复就净流出55亿，自6月初雨来几乎都是卖，累计流出了差不多500亿，A股本身的盈利体验是一回事，还有大的背景原因估计也和汇率有关。从维稳的角度，大盘3,000点应该已经达到阶段性目标，再往上需要依靠市场自发的力量，而当下的基本面和资金面状况暂时都不支持大盘快速上涨，看来又要熬。

昨天赚钱效应还是集中中字头红利资产的抱团，7月份以来大盘的上行主要靠国央企、高股息等权重板块推动，个股的赚钱效应比较差，导致市场整体的情绪很弱，以科创板为代表的科技成长方向延续6月下旬以来的调整趋势。工程机械、服装、家电、客车等出海方向最近也出现了明显的波动，一是印尼近日将对鞋类、服装、纺织品、化妆品和陶瓷等进口产品征收100%至200%的保障性关税；二是市场提前开始交易美国大选之后全面加征关税的预期。

进入下半年，外部政治周期带来的地缘风险将显著抬升，会对国内的出口带来一定的扰动，加剧经济的压力。

量能起不来，一致预期也没有，资金全在观望，反正马上要开会了，先按兵不动吧，市场的突发机会也是常有的事，保持乐观，保持期待。

（个人分享，仅供参考，不作为投资建议，基金投资需谨慎）