过去一段时间，大盘一直调整。在监管层暂停转融券业务后，昨天市场迎来了反弹。结合当前中报季的因素，机构建议优先关注中报业绩超预期或者行业基本面迎来拐点的超跌板块。

三大指数窄幅震荡

收工啦！今天三大指数全天窄幅震荡，午后有一小波攻势。但收盘时，仅上证综指定格在了正区间。个股涨跌比为1993:3098，红方占比近4成。

7月12日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.07.12）

本周，上证综指涨0.72%、深证成指涨1.82%、创业板指涨1.69%。周四的表现为周成绩立了大功啊，继续保持呀！（数据来源：Wind，2024.07.12）

资金面来看，今天两市合计成交6869.81亿元。（数据来源：Wind，2024.07.12）

北向资金前一个交易日净流入30.46亿元。宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过4亿港币。港股主要指数爆发，全部涨超2%。（数据来源：Wind，2024.07.12）

两融方面，今日两融余额较前一交易日增加27.98亿元。（数据来源：Wind，2024.07.12）

地产板块表现强势

上市公司业绩预告在密集披露中，光大证券表示，随着转融券被叫停、量化交易受到更多的限制，超跌板块个股预期将迎来超跌反弹。建议优先关注中报业绩超预期或者行业基本面迎来拐点的超跌板块。

目前来看，公用事业、电子、汽车、基础化工等行业上市公司业绩表现不俗。但受供需错配、价格下滑影响，锂电、光伏等行业，今年上半年业绩承压。

今天盘面上，地产股持续强势，创新药板块先涨为敬，光伏概念延续反弹，网约车概念热度不减。换电概念午后冲高，消息面上，百度第六代L4级无人驾驶车型5月份在武汉面向全球发布，补能方式采用换电模式。同时，受资产端质量改善预期影响的银行、保险板块上涨。

另一端，煤炭、海运、有色板块走低，消费电子板块持续调整。

来看热点板块：

一、房地产板块领涨两市。

最近国内地产市场呈现出复苏迹象。拿最新鲜热乎的6月份数据来说，北京二手房网签量环比5月上涨11.99%，同比上涨29.12%。创下自去年3月以来新高！同时，有70城市的二手房成交量同比增长37%，而15个高频监测城市同比增长24%。

可以说楼市逐步进入了政策效果兑现期。未来，随着政策的进一步解禁，整体购房情绪有望持续边际复苏，行业基本面也将有所好转。那当然是大家都乐意看到的，我们静候佳音。

二、光伏设备板块震荡走强。

工信部表示，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，新建和改扩建光伏制造项目最低资本金比例为30%。

至于光伏设备板块的大涨，到底是超跌反弹还是底部反转。有机构认为属于超跌反弹，反转还需耐心等待呀！

三、半导体板块探底回升。

截至7月11日，申万行业分类半导体板块已经有23家公司发布了2024年半年度业绩预告，其中11家预增，多家公司预计利润实现“翻倍”，实力真强呀！而这喜人的成绩，为整个行业注入了一剂强心剂，复苏的曙光似乎已经出现啦。

还有一个更加震撼的数据，今年全球半导体设备销售预计近8000亿元，我们见证了历史新高！而我国内地的增长更加亮眼，预计2024年设备的总出货金额，占全球市场份额的32%。

另外，美通胀降温，降息概率提高，这会让全球流动得到改善，对全球的股、债、商品等各类资产都会形成利好哇。对A股科技成长股来说呢，大概率也会迎来较好的投资机会。并且随着AI产业风生水起的发展，作为支撑性产业的半导体有望在全球行业上行周期内叠加国产替代概念，迎来新一轮上涨行情。

当然，我们要清醒的看到半导体行业正处于转折点，且机遇与挑战并存，彩虹和风雨共生！接下来要密切关注行业的发展动态呦。

基金传送门：$华宝中证电子50ETF联接A(OTCFUND|012550)$、$华宝中证电子50ETF联接C(OTCFUND|012551)$

四、家电股全线上扬。

家电内需如期改善，海外补库提振出口，估值回落后，板块龙头具备一定安全边际。

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.07.12）

美股涨跌不一

隔夜，美股三大指数收盘涨跌不一。结果如下：

（数据来源：Wind，2024.07.12）

COMEX黄金期货涨1.73%，报2420.9美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.07.12）

国际油价全线上涨，美油8月合约涨0.9%，报82.84美元/桶；布油9月合约涨0.49%，报85.50美元/桶。（数据来源：Wind，2024.07.12）

投资策略

周度观察：

1、大会将至，护盘迹象明显，预计会议前市场处于垃圾时间。在偏弱的基本面下，政策态度将决定后续走势，博弈难度较大。

2、市场原有的四个方向：出口、科技、红利、顺周期，都有一定逻辑瑕疵，前两个是地缘问题，后两个是相对比价问题。

3、A股红利的定价矛盾凸显：一方面红利风格的股息率和部分顺周期相当，甚至更低，性价比已下降；另一方面，央行融券吓阻债券收益率进一步下行。港股红利，或者A股红利中股息较高或者业绩向上者相对占优（银行、电力）。

4、部分港股互联网自由现金流高、分红和回购的回报高，格局比多数顺周期行业好，兼有顺周期的期权和高股东回报，攻守兼备。

适时关注：

（1）红利，推荐银行、电力

 （2）科技，推荐电子、AI

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、电子ETF联接风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。

今天就到这里啦，我们下周再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）